Chần chừ không cắt giảm lãi suất, Fed đã ‘giáng đòn’ mạnh lên hàng loạt ngân hàng Đông Nam Á như thế nào?

Nhiều ngân hàng ở khu vực Đông Nam Á đang đương đầu với khó khăn khi các Ngân hàng Trung ương khu vực chần chừ trong việc nới lỏng chính sách tiền tệ nhằm kiềm chế lạm phát dai dẳng. Điều này làm gia tăng áp lực lên lợi nhuận của ngành ngân hàng.

Việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) báo hiệu sẽ không nới lỏng chính sách tiền tệ sớm khiến những Ngân hàng Trung ương của 10 quốc gia thuộc ASEAN duy trì lãi suất ở mức cao hơn. Điều này khiến các doanh nghiệp và hộ gia đình khó vay vốn hơn, dẫn đến nguy cơ gia tăng nợ xấu cho những ngân hàng.

Theo công ty phân tích tín dụng Criat, bảng cân đối kế toán của các ngân hàng ASEAN có thể xấu đi trong ba quý tới do rủi ro vỡ nợ từ các khoản vay dành cho doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME). Criat dự báo các doanh nghiệp SME sẽ gặp khó khăn về thanh khoản.

Singapore

Ba ngân hàng lớn nhất ASEAN ở Singapore tính theo tài sản gồm DBS Group Holdings, United Overseas Bank (UOB) và Oversea-Chinese Banking Corp (OCBC).

DBS Group Holdings, United Overseas Bank (UOB) và Oversea-Chinese Banking Corp (OCBC)

OCBC tham khảo lãi suất của Fed để thiết lập lãi suất của riêng họ và đã mang lại lợi nhuận đáng kể trong năm qua. Thứ 6, OCBC đã báo cáo lợi nhuận ròng trong 3 tháng đầu năm là 1,46 tỷ USD, tăng 5% so với một năm trước. Tuy nhiên, OCBC cũng cảnh báo về khả năng gia tăng nợ xấu và cho biết họ đang theo dõi chặt chẽ danh mục cho vay của mình.

UOB đã giảm lãi suất cho một số sản phẩm tiết kiệm nhằm giảm chi phí huy động vốn. Ngân hàng này cũng ghi nhận lợi nhuận ròng quý I/2024 là 1,49 tỷ SGD, giảm 1,6% so với một năm trước đó trong khi lượng tài sản, khoản vay không thể thu hồi tăng lên so với quý trước.

Giám đốc điều hành UOB Wee Ee Cheong cho biết hôm thứ 4: “Môi trường toàn cầu vẫn chưa chắc chắn, hiện tại, chúng tôi dự kiến sẽ có ít đợt cắt giảm lãi suất hơn do nền kinh tế Mỹ vẫn mạnh mẽ và lạm phát chưa hạ nhiệt. Lãi suất dự kiến sẽ duy trì ở mức cao trong thời gian dài hơn, nhưng chúng tôi lạc quan một cách thận trọng về triển vọng năm nay”.

Tương tự OCBC, DBS - ngân hàng lớn nhất Singapore giữ nguyên tỷ lệ chi trả cho người gửi tiền để thu hút và giữ chân khách hàng.

Những ngân hàng ở Singapore đang tìm kiếm sự rõ ràng, đặc biệt là thời điểm Fed sẽ nới lỏng chính sách tiền tệ. Rick Rieder, Giám đốc tại công ty đầu tư BlackRock của Mỹ đánh giá: “Fed có thể sẽ kiên nhẫn trong việc hạ lãi suất. Có khả năng việc bắt đầu cắt giảm lãi suất sẽ bị lùi lại cho đến…tháng 9 hoặc tháng 12”.

Theo Nikkei Asia, trong bối cảnh lãi suất cao trong thời gian dài hơn đang khiến tốc độ tăng trưởng biên lãi ròng (NIM) của các ngân hàng Singapore đi ngang hoặc giảm.

>> Hàng loạt NHTW công bố chính sách lãi suất, thị trường cần đặc biệt chú ý 'diễn biến trái chiều'

Malaysia và Thái Lan

Ở những nơi khác trong ASEAN, xu hướng tương tự cũng được quan sát thấy ở những ngân hàng tại Malaysia. Trong báo cáo gần đây, cơ quan nghiên cứu tín dụng CreditSights nêu rõ tỷ suất lợi nhuận của các ngân hàng Malaysia gồm CIMB Bank, Maybank và RHB Bank đều giảm.

Các ngân hàng ASEAN đang chờ đợi lập trường nới lỏng tiền tệ rõ ràng hơn của Fed. Nếu Fed tiếp tục duy trì lãi suất cao trong thời gian dài hơn, lợi nhuận của ngành ngân hàng khu vực có thể sẽ chịu ảnh hưởng đáng kể

Các ngân hàng tại Thái Lan như Bangkok Bank và Krung Thai Bank cũng ghi nhận NIM sụt giảm trong quý I/2024, theo báo cáo tháng 4 của CreditSights.

Trước đó, vào đầu tháng 5/2024, Fed đã quyết định giữ nguyên lãi suất và cho biết chưa có đủ bằng chứng để bắt đầu cắt giảm lãi suất.

Các ngân hàng ASEAN đang chờ đợi lập trường nới lỏng tiền tệ rõ ràng hơn của Fed. Nếu Fed tiếp tục duy trì lãi suất cao trong thời gian dài hơn, lợi nhuận của ngành ngân hàng khu vực có thể sẽ chịu ảnh hưởng đáng kể.

Mặt khác, Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) hồi tháng 4/2024 kêu gọi các Ngân hàng Trung ương châu Á tập trung vào lạm phát trong nước và tránh đưa ra các quyết sách phụ thuộc quá mức vào các động thái được dự đoán của Fed.

>> Siêu cường lung lay: Nền kinh tế mạnh nhất châu Âu có nguy cơ bị ‘quật ngã’ trong năm 2024