Lợi nhuận đầu tư trái phiếu "vỗ béo" loạt công ty chứng khoán trong quý 3/2023

Cập nhật từ FiinTrade, tính đến ngày 25/10/2023, đã có 633/1609 ngân hàng và doanh nghiệp niêm yết (đại diện 32,6% tổng giá trị vốn hóa trên thị trường) công bố kết quả kinh doanh quý 3/2023. Theo thống kê, tổng lợi nhuận sau thuế tạm tính quý 3 giảm 5,5% so với cùng kỳ.

Với nhóm chứng khoán, bức tranh kinh doanh tương đối tích cực trong bối cảnh thị trường chứng khoán giao dịch sôi động. Tổng lợi nhuận ước tính của nhóm đạt gần 7.000 tỷ đồng - tăng 23% so với quý 2 trước đó và gấp đôi so với cùng kỳ năm ngoái. Đây là mức lợi nhuận cao nhất trong vòng 6 quý trở lại đây.

Quý 3/2023, đóng góp chính cho đà tăng trưởng lợi nhuận bằng lần của hàng loạt công ty chứng khoán đến từ mảng tự doanh trong đó có hoạt động đầu tư trái phiếu.

Thống kê sơ bộ tại 55 công ty cho thấy danh mục đầu tư trị giá hơn 7,3 tỷ USD đã có sự thay đổi cấu trúc trong quý III theo hướng mở rộng đầu tư cổ phiếu và chứng chỉ quỹ và trái phiếu ngược lại thu hẹp đối với tiền gửi và chứng chỉ tiền gửi.

Trái phiếu trở thành sản phẩm đầu tư ưa thích nhất khi Top 10 công ty chứng khoán dẫn đầu đã chi tới 53.400 tỷ đồng cho khoản mục kinh doanh này (tăng 6,4% so với cuối quý 2).

Thời điểm cuối tháng 9, 4 công ty chứng khoán lớn nhất nắm giữ gần 46.700 tỷ đồng trái phiếu - chiếm 84% tổng giá trị đầu tư trái phiếu của Top 10.

Như thường lệ, với vị thếp Top đầu về môi giới trái phiếu, Chứng khoán TCBS là doanh nghiệp nắm giữ lượng trái phiếu cao nhất ngành với giá trị tiếp tục tăng 11% trong quý 3 lên mức 15.000 tỷ đồng; con số này chiếm tới 84% danh mục tự doanh.

Trong cơ cấu trái phiếu sở hữu, 94% giá trị nắm giữ là trái phiếu chưa niêm yết, đây cũng là mũi kinh doanh chủ lực đóng góp phần lớn cho lợi nhuận quý 3 và 9 tháng của công ty.

Tương tự, 2 công ty chứng khoán có vốn ngân hàng là VPBankS và VCBS cũng có xu hướng đầu tư nhiều vào trái phiếu. 82% danh mục tự doanh của Chứng khoán VPBankS là trái phiếu - tương ứng giá trị trên 10.545 tỷ đồng - tiếp tục tăng so với thời điểm cuối quý 2. Nhờ thu lớn mảng tự doanh nên VPBankS đã chính thức gia nhập nhóm bão lãi nghìn tỷ sau 9 tháng dù đây mới chỉ là một tân binh.

Với VCBS, trái phiếu chiếm 1/3 danh mục tự doanh - tương ứng với 1.540 tỷ đồng - tăng 36% sau 3 tháng. Công ty nắm giữ bao gồm 30% là trái phiếu niêm yết và 70% chưa niêm yết.

So với thời điểm cuối quý II, giá trị đầu tư trái phiếu của SSI tăng 17% lên mức đạt 11.581 tỷ đồng - chỉ sau TCBS. 91% trái phiếu của SSI thuộc loại chưa niêm yết.

Trong khi đó, VNDirect ghi nhận giá trị khoản đầu tư trái phiếu giảm 6% QoQ về 9.596 tỷ đồng, với 98% trái phiếu là các mã chưa niêm yết (chủ yếu tại Trung Nam).

Sở hữu lượng trái phiếu trên nghìn tỷ đồng còn có các đơn vị Chứng khoán SHS, Chứng khoán VPS, Chứng khoán Tân Việt (TVSI), Chứng khoán HSC, Chứng khoán KIS.

Xem thêm: Cập nhật 25/10: Đã có 11 ngân hàng công bố KQKD quý 3, thêm nhà băng báo lãi tăng trưởng dương