Lợi nhuận nhiều quỹ mở vượt xa lãi suất ngân hàng, nhà đầu tư cá nhân 'đua nhau' xuống tiền
Năm 2024, nhiều quỹ đầu tư ghi nhận lợi nhuận vượt trội, trong đó 14 quỹ mở cổ phiếu đạt mức tăng trưởng trên 20%, bỏ xa lãi suất tiết kiệm ngân hàng.
Trong bối cảnh nền kinh tế Việt Nam đang trên đà phát triển mạnh mẽ, ngành quản lý quỹ nổi lên như một kênh đầu tư quan trọng, giúp khơi thông dòng vốn và thúc đẩy thị trường tài chính. Sự tăng trưởng của các quỹ đầu tư trong những năm qua không chỉ phản ánh sự chuyển dịch trong xu hướng đầu tư mà còn mở ra những cơ hội lớn cho các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức.
Theo thống kê của Vietcombank Securities, tính đến cuối quý III/2024, Việt Nam ghi nhận 117 quỹ đầu tư hoạt động, đánh dấu sự tăng trưởng mạnh mẽ so với những năm trước. Trong đó, số lượng quỹ mở đã tăng gấp đôi, quỹ thành viên tăng gấp 3 và quỹ ETF tăng đến 8 lần so với năm 2019. Điều này cho thấy nhà đầu tư Việt Nam ngày càng ưa chuộng các kênh đầu tư chuyên nghiệp, đa dạng hóa danh mục và tối ưu hóa lợi nhuận một cách bền vững.
Không chỉ tăng về số lượng, quy mô tài sản quản lý của ngành quỹ cũng ghi nhận bước tiến lớn. Năm 2024, tổng tài sản của các quỹ mở đạt gần 53.000 tỷ đồng, tăng hơn gấp đôi so với năm trước. Lượng nhà đầu tư tham gia vào quỹ mở cũng gia tăng đáng kể, lên đến 393.000 người vào cuối năm 2024, tăng 54% so với năm 2023. Tuy nhiên, dù đạt được những kết quả tích cực, tỷ lệ nhà đầu tư quỹ mở trên tổng dân số Việt Nam vẫn dưới 0,4%, thấp hơn nhiều so với các thị trường phát triển. Điều này phản ánh tiềm năng tăng trưởng rất lớn của ngành quản lý quỹ trong tương lai.
Chứng chỉ quỹ mở: Cơ hội và thách thức
Bên cạnh sự phát triển mạnh mẽ của ngành quản lý quỹ, chứng chỉ quỹ mở cũng đang ngày càng thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư. Sau hơn 20 năm hình thành và phát triển, chứng chỉ quỹ mở đã khẳng định vai trò là một kênh đầu tư linh hoạt, an toàn và phù hợp với nhiều đối tượng. Tới nay, lĩnh vực đầu tư chứng chỉ quỹ mở đang đứng trước những cơ hội lớn nhưng cũng đầy thách thức.
Mặt bằng lãi suất thấp và xu hướng đầu tư thay đổi
Thị trường chứng khoán và các quỹ đầu tư chịu ảnh hưởng mạnh mẽ từ biến động lãi suất. Theo báo cáo của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, lãi suất tiền gửi kỳ hạn 6-12 tháng hiện dao động từ 4,5-5,5%/năm, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình 7-8% của năm 2022. Điều này khiến gửi tiết kiệm trở nên kém hấp dẫn, trong khi các quỹ đầu tư, đặc biệt là quỹ mở, trở thành lựa chọn thay thế đáng tin cậy.
Sự dịch chuyển dòng vốn này thể hiện rõ qua tốc độ tăng trưởng của các quỹ đầu tư trong năm 2024. Nhờ vào môi trường lãi suất ổn định và sự chuyên nghiệp của các công ty quản lý quỹ, quy mô của các quỹ mở đã tăng gấp đôi trong 1 năm, đạt gần 53.000 tỷ đồng. Điều này chứng tỏ nhà đầu tư Việt Nam ngày càng ưu tiên các kênh đầu tư có khả năng sinh lời cao hơn gửi tiết kiệm.
Hiệu suất vượt trội của các quỹ đầu tư
Không chỉ thu hút dòng vốn, chứng chỉ quỹ mở còn chứng minh được hiệu quả đầu tư vượt trội trong năm 2024. Khi VN-Index chỉ tăng 12,1% trong cả năm, nhiều quỹ đầu tư đạt mức lợi nhuận ấn tượng. Đặc biệt, có tới 14 quỹ mở cổ phiếu ghi nhận lợi nhuận trên 20%, cao hơn nhiều so với mức tăng trưởng chung của thị trường. Một số quỹ đầu tư trái phiếu cũng đạt mức sinh lời từ 7% trở lên, vượt xa lãi suất tiết kiệm ngân hàng.
Sự thành công của các quỹ đầu tư trong năm qua không chỉ nhờ vào việc lựa chọn danh mục hợp lý mà còn đến từ chiến lược quản lý rủi ro chuyên nghiệp. Điều này cho thấy đầu tư qua quỹ mở không chỉ mang lại lợi nhuận ổn định mà còn giúp nhà đầu tư cá nhân tiếp cận với những chiến lược tài chính hiệu quả.
 |
| Nguồn: Investing Pro |
Thay đổi trong nhận thức của nhà đầu tư
Một tín hiệu tích cực khác là sự thay đổi trong nhận thức của nhà đầu tư về chứng chỉ quỹ. Trước đây, nhiều người e ngại tham gia quỹ đầu tư do thiếu kiến thức tài chính hoặc chưa hiểu rõ về mô hình hoạt động của quỹ. Tuy nhiên, với sự phát triển của công nghệ tài chính (fintech) và việc phổ biến kiến thức đầu tư, ngày càng nhiều người nhận thấy lợi ích của chứng chỉ quỹ trong việc tích lũy tài sản dài hạn.
Khảo sát gần đây cho thấy, hơn 30% nhà đầu tư lần đầu tiên tham gia thị trường tài chính đã lựa chọn chứng chỉ quỹ mở. Đáng chú ý, nhiều nhà đầu tư trẻ, sinh viên và người mới đi làm cũng bắt đầu quan tâm đến hình thức đầu tư này thay vì chỉ gửi tiết kiệm như trước.
 |
| Tăng trưởng số lượng tài khoản chứng khoán và quỹ mở qua các năm |
Rào cản cần tháo gỡ để thúc đẩy tăng trưởng
Mặc dù có nhiều tiềm năng, thị trường chứng chỉ quỹ mở tại Việt Nam vẫn còn một số rào cản. Trong đó, 2 yếu tố chính cần được cải thiện là sự phức tạp trong khái niệm tài chính và thiếu thông tin minh bạch. Nhà đầu tư cá nhân vẫn gặp khó khăn trong việc hiểu rõ cách thức vận hành của quỹ cũng như các quy định liên quan.
Ngoài ra, chính sách thuế hiện tại cũng là một trở ngại. Trước tình hình hình này, Investing Pro đã đưa ra một số giải pháp, bao gồm:
- Loại bỏ thuế 5% trên cổ tức của chứng chỉ quỹ để tránh đánh thuế 2 lần.
- Giảm thuế 0,1% đối với chứng chỉ quỹ của thị trường tiền tệ để tăng tính hấp dẫn.
- Cho phép quỹ đầu tư vào cổ phiếu phát hành riêng lẻ với tỷ lệ phù hợp.
- Xây dựng cơ sở dữ liệu chung về ngành quản lý quỹ, cung cấp thông tin minh bạch hơn cho nhà đầu tư.
Bên cạnh đó, các công ty quản lý quỹ cũng cần nâng cao năng lực vận hành, tối ưu hóa quy trình giao dịch để tạo sự thuận tiện cho nhà đầu tư. Việc áp dụng công nghệ vào phân phối chứng chỉ quỹ, như tích hợp giao dịch trên các nền tảng số, cũng là một giải pháp quan trọng giúp mở rộng tệp khách hàng và nâng cao trải nghiệm đầu tư.
Về dài hạn, bà Nguyễn Thị Hồng Minh - Giám đốc Khối Kinh doanh và Marketing Vietcombank Securities tin tưởng Việt Nam đang nắm giữ cơ hội vàng để có những bước phát triển đột phá trong vòng 10-15 năm tới. Xu hướng đa dạng hóa chuỗi cung ứng toàn cầu, sự dịch chuyển của ngành sản xuất chip và các ngành công nghệ cao khác sang các quốc gia có chi phí cạnh tranh và môi trường đầu tư thuận lợi như Việt Nam, cơ hội ứng dụng trí tuệ nhân tạo (AI) để nâng cao hiệu quả sản xuất và năng suất lao động, sự năng động và sáng tạo của cộng đồng doanh nghiệp Việt Nam cùng với một chính phủ kiến tạo, hành động và luôn nỗ lực cải thiện môi trường đầu tư sẽ là những động lực mạnh mẽ thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.
Ngành quản lý quỹ Việt Nam đang đứng trước một cơ hội phát triển vô cùng to lớn, được tiếp sức bởi sự tăng trưởng thu nhập của người dân, sự quan tâm và tạo điều kiện của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, sự năng động và sáng tạo của các công ty quản lý quỹ và các đại lý phân phối.
