Nippon Paint mua Dulux: Cục diện ngành sơn Việt Nam sẽ thay đổi thế nào?
Thỏa thuận trị giá 1,35 tỷ USD bao gồm hoạt động kinh doanh sơn Dulux tại nhiều thị trường trong khu vực Đông Nam Á.
AkzoNobel, chủ sở hữu thương hiệu Dulux, đã đạt thỏa thuận bán mảng sơn trang trí tại Đông Nam Á cho Nippon Paint với giá 1,35 tỷ USD.
Thương vụ mang lại một thắng lợi cho đối thủ Nhật Bản sau nhiều nỗ lực trước đó nhằm thâu tóm các mảng kinh doanh lớn hơn của AkzoNobel không thành công.
Nippon Paint đã công bố thương vụ vào ngày 5/10, xác nhận thông tin được Financial Times đưa trước đó.
Theo thỏa thuận, AkzoNobel sẽ bán mảng sơn trang trí - nổi tiếng với thương hiệu Dulux - tại Việt Nam, Indonesia, Malaysia, Thái Lan và Singapore, cùng Papua New Guinea và Australia.
Bên cạnh đó, CEO Greg Poux-Guillaume cũng đang thúc đẩy hoàn tất thương vụ sáp nhập AkzoNobel với đối thủ Mỹ Axalta, được công bố hồi tháng 11. Thương vụ sẽ tạo ra một tập đoàn sơn và hóa chất niêm yết tại New York, với giá trị doanh nghiệp khoảng 25 tỷ USD.
Được biết Nippon Paint đã từng thất bại trong một số nỗ lực trước đó nhằm thực hiện các thương vụ lớn hơn với AkzoNobel.
Trong số đó có đề nghị trị giá 7,5 tỷ euro hồi tháng 7 để mua toàn bộ mảng sơn trang trí của AkzoNobel, cũng như đề xuất thâu tóm toàn bộ công ty trị giá 13 tỷ euro hồi tháng 5 - thương vụ mà họ theo đuổi cùng với đối thủ Mỹ Sherwin-Williams.
Theo Financial Times, Nippon Paint vẫn quan tâm đến một thương vụ lớn hơn đối với mảng sơn trang trí của AkzoNobel.
Tuy nhiên, các nguồn tin cho biết việc tích hợp hoạt động kinh doanh tại Đông Nam Á có thể khiến Nippon Paint mất một khoảng thời gian đáng kể, trong khi AkzoNobel hiện không có kế hoạch bán thêm tài sản thuộc mảng này.
Nippon Paint dự kiến thương vụ mua lại mảng kinh doanh tại Đông Nam Á sẽ hoàn tất vào giữa năm 2027.
Dulux đang kinh doanh ra sao tại Việt Nam?
AkzoNobel đã có mặt tại thị trường Việt Nam từ năm 1992 và hiện vận hành 4 cơ sở sản xuất tại Đồng Nai, Bình Dương và Bắc Ninh - phục vụ cả mảng sơn trang trí lẫn sơn, chất phủ công nghiệp.
Ở phân khúc sơn trang trí, AkzoNobel đang kinh doanh tại Việt Nam với hai thương hiệu Dulux và Maxilite từ Dulux. Danh mục sản phẩm trải rộng từ sơn ngoại thất Dulux Weathershield, sơn nội thất Dulux EasyClean và Dulux Ambiance đến các dòng Maxilite Tough và Maxilite Total.
Nippon Paint bắt đầu xây dựng hoạt động tại Việt Nam từ năm 1994, với nhà máy đầu tiên đặt tại Khu công nghiệp Biên Hòa II, Đồng Nai. Doanh nghiệp sau đó từng bước mở rộng mạng lưới sản xuất: nhà máy tại Hà Nội đi vào hoạt động năm 2008, tiếp đến là cơ sở ở Vĩnh Phúc năm 2014 và nhà máy Bình Dương năm 2020.
Sau hơn 3 thập kỷ mở rộng, Nippon Paint Việt Nam hiện có 4 cơ sở sản xuất tại Đồng Nai, Hà Nội, Vĩnh Phúc và Bình Dương, cùng các chi nhánh tại Hà Nội và TP HCM.
Trong khi đó, đối thủ Nhật Bản Nippon Paint được thành lập tại Tokyo từ năm 1881 và hiện nằm trong nhóm những nhà sản xuất sơn lớn nhất châu Á.
Quy mô của tập đoàn cũng được thể hiện qua kết quả kinh doanh năm 2025. Nippon Paint Holdings ghi nhận doanh thu 1.774,2 tỷ yên, tương đương khoảng 11 tỷ USD, cùng 257,1 tỷ yên lợi nhuận hoạt động.
Khoảng 90% doanh thu đến từ các thị trường bên ngoài Nhật Bản. Tập đoàn đang hoạt động tại 48 quốc gia và vùng lãnh thổ, với lực lượng lao động khoảng 38.500 người.
Cục diện thị trường Việt Nam thay đổi
Theo Ken Research, quy mô thị trường sơn Việt Nam đạt khoảng 2,98 tỷ USD năm 2024 và được dự báo tăng trưởng bình quân 8%/năm, lên khoảng 4,74 tỷ USD vào năm 2030. Dư địa tăng trưởng vẫn còn lớn nhờ xây dựng, sửa chữa nhà ở, đô thị hóa và đầu tư công.
Trong cuộc đua này, các thương hiệu ngoại đang nắm ưu thế nhờ tiềm lực tài chính, công nghệ và mạng lưới phân phối. Một số tên tuổi lớn gồm Dulux, Nippon Paint, Jotun, TOA, PPG và 4 Oranges, bên cạnh các doanh nghiệp nội như Kova, Joton, Đồng Tâm, Tison.
Theo số liệu của Hiệp hội Sơn và Mực in Việt Nam được VietnamNet dẫn lại, khoảng 70 doanh nghiệp có vốn nước ngoài hiện chiếm hơn 65% thị trường, dù chỉ là một phần nhỏ trong tổng số khoảng 600 doanh nghiệp hoạt động trong ngành.
Vì vậy, việc Dulux về cùng một chủ sở hữu với Nippon Paint có thể khiến cán cân cạnh tranh nghiêng thêm về nhóm doanh nghiệp quốc tế.
Nippon Paint vốn đã có hơn 30 năm hoạt động tại Việt Nam, trong khi Dulux cũng sở hữu độ nhận diện thương hiệu và hệ thống phân phối lớn. Nếu tận dụng được sự cộng hưởng về sản xuất, logistics, đại lý và danh mục sản phẩm, Nippon Paint có cơ hội củng cố vị thế trong phân khúc sơn trang trí.
Ở chiều ngược lại, Jotun, TOA, 4 Oranges và các thương hiệu Việt sẽ chịu thêm áp lực phải giữ thị phần bằng giá, chất lượng, công nghệ và độ phủ. Cuộc chơi vì thế có thể chuyển từ cạnh tranh giữa các thương hiệu đơn lẻ sang cuộc đua về quy mô hệ sinh thái và khả năng kiểm soát kênh phân phối.
