SSI Research: Cơ cấu danh mục cổ phiếu 'kim cương' tháng 10, quỹ 13.200 tỷ đồng mua mạnh ACB, FPT, CTD, KDH...
Trong kỳ rà soát quý IV/2025 của chỉ số VNDiamond, SSI Research dự báo VIB có thể bị loại, còn CTD được tăng tỷ trọng. 6 quỹ ETF mô phỏng chỉ số này, tổng giá trị tài sản ròng đạt khoảng 13.800 tỷ đồng sẽ hoàn tất cơ cấu vào ngày 30/10.
Chỉ số VNDiamond sẽ thực hiện rà soát thay đổi danh mục thành phần quý IV/2025 và công bố kết quả vào ngày 20/10. Thông thường, các quỹ ETF mô phỏng chỉ số này sẽ hoàn tất việc cơ cấu danh mục vào ngày 31/10.
Với số liệu ước tính tại ngày 30/9, SSI Research dự báo VIB có thể bị loại khỏi VNDiamond do không đáp ứng tiêu chí về hệ số FOL (tỷ lệ giữa phần nắm giữ của nhà đầu tư nước ngoài so với tỷ lệ sở hữu tối đa được phép).
Cổ phiếu cần nằm trong nhóm 25 mã có hệ số FOL cao nhất trong 2 kỳ liên tiếp. VIB đã điều chỉnh tỷ lệ sở hữu tối đa của nhà đầu tư nước ngoài từ 20,5% xuống còn 4,99% kể từ ngày 1/7/2024, khiến hệ số FOL giảm còn 25%, thấp hơn mức yêu cầu tối thiểu 65% đối với cổ phiếu thuộc rổ chỉ số. Trong kỳ rà soát quý II/2025, VIB đã vào danh sách chờ loại nên không đủ điều kiện duy trì trong kỳ này.
CTD tiếp tục được giữ lại trong rổ chỉ số do đáp ứng đầy đủ các tiêu chí cần thiết. Hệ số %WS (giới hạn trọng số cho cổ phiếu duy trì, lần đầu, hoặc chờ loại ra) áp dụng cho CTD được nâng từ 50% lên 100%, giúp cổ phiếu này có tỷ trọng cao hơn trong rổ chỉ số.
Trong kỳ rà soát này, không có cổ phiếu mới được thêm vào chỉ số VNDiamond. Với các thay đổi trên, danh mục dự kiến gồm 18 cổ phiếu, trong đó có 9 cổ phiếu thuộc nhóm ngân hàng và 9 cổ phiếu thuộc nhóm ngoài ngân hàng. 6 cổ phiếu ngân hàng sẽ bị áp dụng mức tỷ trọng tối đa cho toàn ngành là 40%.
Hiện tại, 6 quỹ ETF sử dụng chỉ số VNDiamond làm chỉ số tham chiếu, gồm DCVFMVN Diamond, MAFM VNDiamond, BVFVN Diamond, KIM Growth Diamond, ABF VNDiamond và quỹ mới niêm yết VFCVN Diamond, với tổng giá trị tài sản ròng khoảng 13.800 tỷ đồng tính đến ngày 30/9.
Riêng quỹ DCVFMVN Diamond hiện có tổng giá trị tài sản khoảng 13.200 tỷ đồng. Từ đầu năm, tổng giá trị tài sản ròng của quỹ tăng 4,7%, song số lượng chứng chỉ quỹ giảm 8,4%, còn khoảng 345 triệu đơn vị. Nhờ đó, NAV/đơn vị tăng 14,2%, trong khi giá trị rút vốn ròng từ đầu năm đạt khoảng 1.000 tỷ đồng.
SSI ước tính đợt cơ cấu này, DCVFMVN Diamond sẽ mua vào ACB (7,1 triệu cổ phiếu), FPT (4,5 triệu cổ phiếu), CTD (1,5 triệu cổ phiếu), KDH (1,2 triệu cổ phiếu)... Top các cổ phiếu bị bán ra gồm: TCB (7,7 triệu cổ phiếu), TPB (4,4 triệu cổ phiếu), MBB (3,3 triệu cổ phiếu), GMD (3 triệu cổ phiếu)...
