Thị trường IPO Đông Nam Á lâm cảnh "mùa đông băng giá", giá trị huy động giảm 75%

Giao dịch gọi vốn khủng tại khu vực Đông Nam Á ngày càng hiếm hơn là tín hiệu cho thấy “mùa đông” của thị trường IPO vẫn chưa qua đi cũng như niềm tin của giới đầu tư dần suy yếu do tình hình kinh tế thế giới đang trong giai đoạn bất ổn.

Theo báo cáo SE Asia Deal Review của Deal Street Asia, trong số 195 giao dịch gọi vốn ở Đông Nam Á trong quý 1/2023, chỉ có 5 thương vụ có giá trị từ 50 triệu USD trở lên, giảm 75% so với cùng kỳ năm ngoái.

Cũng theo báo cáo, chỉ có 4 thương vụ có giá trị hơn 100 triệu USD trong Q1/2023, thấp hơn một nửa so với cùng kỳ năm trước.

Các thương vụ IPO lớn nhất Đông Nam Á trong quý 1/2023

Bên cạnh đó, quy mô của các giao dịch gọi vốn lớn cũng giảm. Cụ thể, 20 thương vụ gọi vốn lớn nhất Đông Nam Á trong 3 tháng đầu năm có quy mô trung bình 77 triệu USD, giảm 43% so với Q1/2022.

Trong đó vòng gọi vốn Series F trị giá 447 triệu USD của Flash Express là thương vụ lớn nhất trong ba tháng đầu năm nay. Giá trị này thấp hơn mức 500 triệu USD mà Princeton Digital Group huy động được trong quý 1 năm ngoái.

Quy mô giao dịch giảm mạnh

Báo cáo cũng cho thấy trong bối cảnh "mùa đông" huy động vốn của giới startup chưa có dấu hiệu cải thiện, quy mô giao dịch giảm mạnh ở tất cả giai đoạn của doanh nghiệp, từ giai đoạn đầu đến giai đoạn cuối.

Đặc biệt, số lượng thương vụ từ 2-5 triệu USD giảm đến 69% so với cùng kỳ năm trước, chỉ còn ở mức 23 thương vụ trong 3 tháng đầu năm. Số lượng thương vụ dưới 1 triệu USD cũng giảm từ 51 xuống chỉ còn 24 trong cùng kỳ.

Giá trị trung bình của các vòng gọi vốn hạt giống trong quý 1/2023 cũng giảm so với quý trước đó. Điều này có thể giải thích bởi các yếu tố khác nhau, trong đó có việc định giá của các startup ở Đông Nam Á giảm xuống.

Tuy nhiên, đối với các doanh nghiệp đang ở giai đoạn Series A và B, giá trị trung bình của các vòng gọi vốn hạt giống không giảm nhiều và cho thấy sự ổn định hơn một chút trong quý 1/2023.

Trong khi đó, việc điều chỉnh định giá đối với các công ty gọi vốn vòng Series C tiếp tục diễn ra, với giá trị trung bình của các vòng gọi vốn này là 30 triệu USD trong quý 1/2023 (giảm từ mức 38,8 triệu USD của quý 4/2022 và 80 triệu USD của cùng kỳ năm ngoái).

Các startup ở Đông Nam Á huy động được 2.08 tỷ USD trong 3 tháng đầu năm, giảm 25% so với quý 4/2022 và 52% so với cùng kỳ năm ngoái. Con số này ngang với quý 2/2020, khi các biện pháp hạn chế đại dịch COVID-19 khiến hoạt động mua bán trong khu vực bị ngưng trệ, báo cáo SE Asia Deal Review cho biết.

Trong đó, Singapore chiếm tới 46% thương vụ tại Đông Nam Á, theo sau là Thái Lan (25.5%) và Indonesia (20.8%), Việt Nam xếp thứ 4 với 4.6%.

Triển vọng đối với các vòng gọi vốn hạt giống

Dù giá trị trung bình của các vòng gọi vốn hạt giống trong quý 1 giảm đi, tuy nhiên sự hứng thú của nhà đầu tư với các start-up đang ở giai đoạn hạt giống đã phục hồi tương đối.

Trong 3 tháng đầu năm nay, đã có 75 vòng gọi vốn hạt giống được thực hiện, tăng từ mức 60 của quý trước.

Các vòng hạt giống được quan tâm nhiều hơn trong quý 1/2023

Tuy nhiên, số vòng gọi vốn Series A tiếp tục giảm sau khi đạt đỉnh vào quý 3/2021. Chỉ có 22 vòng Series A được thực hiện trong quý 1 năm nay, mức thấp nhất trong 3 năm qua.

Ngoài ra, 7 vòng Series B được ghi nhận trong cùng kỳ, giảm từ con số 15 của quý cuối năm 2022 và mức đỉnh 32 của quý 1/2022.

Những nhà quản lý quỹ được khảo sát trong báo cáo của Deal Street Asia nhìn chung đều dự đoán tâm lý “đóng băng” của ngành đầu tư mạo hiểm tại Đông Nam Á có thể kéo dài cho tới năm 2024, vì thị trường sẽ cần phải khởi động lại để phù hợp với các yếu tố kinh tế cơ bản cũng như sự thận trọng của các nhà đầu tư.