Đường Quảng Ngãi (QNS) mang 7.300 tỷ gửi ngân hàng, lãi 9 tháng vượt 1.300 tỷ đồng

CTCP Đường Quảng Ngãi (mã QNS) vừa công bố báo cáo tài chính quý III/2025 với nhiều biến động đáng chú ý.

Trong quý III, doanh thu thuần đạt 2.685 tỷ đồng, giảm nhẹ 1,5% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế giảm mạnh 28%, còn 381 tỷ đồng.

Lũy kế 9 tháng đầu năm 2025, công ty ghi nhận doanh thu 7.872 tỷ đồng (giảm 2,4%) và lợi nhuận sau thuế 1.319 tỷ đồng, giảm gần 25% so với cùng kỳ 2024.

Năm 2025 Đường Quảng Ngãi đặt mục tiêu đạt 10.000 tỷ đồng tổng doanh thu và 1.790 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế. Như vậy, kết thúc quý III, công ty đã hoàn thành 74% chỉ tiêu lợi nhuận được giao cho cả năm.

Theo Đường Quảng Ngãi, kết quả đi xuống chủ yếu do bối cảnh kinh tế toàn cầu diễn biến phức tạp, cộng thêm tác động từ các chính sách thuế và kiểm soát xuất xứ hàng hóa khiến chuỗi cung ứng bị ảnh hưởng.

Trong nước, sức mua phục hồi chậm, chi phí đầu vào tăng và biến động tỷ giá đã tạo áp lực lớn lên hoạt động sản xuất – kinh doanh. Việc siết chặt quản lý thị trường và phòng chống gian lận thương mại cũng khiến tâm lý tiêu dùng thận trọng hơn, góp phần kéo giảm hiệu quả kinh doanh của công ty.

Mảng sữa đậu nành vẫn là “điểm sáng” của Đường Quảng Ngãi với doanh thu gần 3.600 tỷ đồng, tăng 13%so với cùng kỳ, chiếm 45% tổng doanh thu. Mảng này đóng góp 1.570 tỷ đồng lợi nhuận gộp, tương đương hơn 60% tổng lợi nhuận gộp 9 tháng đầu năm (đạt 2.572 tỷ đồng).

Ngược lại, mảng đường – vốn là hoạt động truyền thống – tiếp tục đi xuống với doanh thu chỉ còn 2.635 tỷ đồng, giảm gần 19%. Lợi nhuận gộp từ đường cũng giảm gần một nửa, còn 580 tỷ đồng.

Nhóm Thành Phát, chuyên sản xuất bánh kẹo và thực phẩm, ghi nhận doanh thu hơn 1.400 tỷ đồng, giảm 22%, trong khi lợi nhuận gộp chỉ đạt khoảng 32 tỷ đồng.

Các mảng kinh doanh khác mang về hơn 1.400 tỷ đồng doanh thu, tương đương cùng kỳ, và đóng góp thêm 400 tỷ đồng lợi nhuận gộp.

Trong bối cảnh kinh doanh chững lại, hàng tồn kho tăng gần 400 tỷ đồng so với đầu năm, lên hơn 1.700 tỷ đồng. Đáng chú ý, tồn kho thành phẩm tăng vọt lên 1.300 tỷ đồng (tăng 960 tỷ), trong khi tồn kho nguyên vật liệu giảm gần 500 tỷ đồng.

Bù lại, công ty tiếp tục có nguồn thu lớn từ hoạt động tài chính nhờ lượng tiền gửi ngân hàng khổng lồ. Theo báo cáo, công ty đang gửi hơn 7.300 tỷ đồng tại các tổ chức tín dụng, mang lại hàng trăm tỷ đồng tiền lãi.

Chi phí tài chính – chủ yếu là lãi vay – chỉ chiếm khoảng 43–45% tổng thu nhập lãi, cho thấy công ty vẫn đang thặng dư dòng tiền đáng kể. Tại thời điểm cuối quý III/2025, nợ vay và thuê tài chính của QNS ở mức 2.368 tỷ đồng, tương đối thấp so với lượng tiền mặt và tiền gửi ngân hàng hiện có.