Fed 'quay xe' không vội giảm lãi suất, chuyên gia kinh tế cảnh báo hậu quả mà người dân Mỹ phải gánh chịu

Các nhà kinh tế đang đặt cược Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ giữ nguyên lãi suất vào cuối cuộc họp kéo dài hai ngày diễn ra vào tuần này. Nhiều chuyên gia dự đoán về một đợt cắt giảm lãi suất của cơ quan này trong những tháng tới.

Đầu tháng 3/2024, Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết các nhà hoạch định chính sách không muốn giảm lãi suất ngay lập tức. Điều này có thể khiến Fed thất bại trong cuộc chiến chống lạm phát và có khả năng phải tăng lãi suất hơn nữa, trong khi chờ đợi quá lâu sẽ gây nguy hiểm cho tăng trưởng kinh tế.

Chủ tịch Fed Jerome Powell

Tuy vậy, chi phí vay cao sẽ làm suy giảm sức mua, qua đó ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế. Trong năm 2022 và nửa đầu năm 2023, động thái tăng lãi suất liên tục 11 lần của Fed cùng với việc lạm phát vẫn ở mức cao đã gây áp lực cho các hộ gia đình.

Silvio Tavares, Giám đốc điều hành của công ty VantageScore nhận định: “Lạm phát kéo dài cùng với lãi suất cao hơn đã khiến người tiêu dùng phải trải qua mức độ căng thẳng về kinh tế lớn hơn nhiều so với một năm trước”.

Theo Greg McBride, nhà phân tích tài chính trưởng tại Bankrate , ngay cả khi Fed cắt giảm lãi suất - điều mà một số người dự đoán có thể xảy ra vào tháng 6 năm nay - thì tốc độ cắt giảm sẽ chậm hơn nhiều so với tốc độ tăng.

Thông thường, lãi suất mà Fed quy định dựa trên mức các ngân hàng vay từ cơ quan này cũng như lãi suất liên ngân hàng. Dù không phải là mức lãi suất mà người tiêu dùng phải trả, các động thái của Fed vẫn sẽ ảnh hưởng đến lãi suất vay của họ hàng ngày.

Thẻ tín dụng

Động thái cắt giảm lãi suất của Fed sẽ ảnh hưởng đến lãi suất của thẻ tín dụng. Do chu kỳ tăng lãi suất liên tục của Fed, lãi suất thẻ tín dụng trung bình đã tăng từ 16,34% vào tháng 3/2022 lên gần 21% hiện nay – mức cao nhất từ trước đến nay.

Động thái cắt giảm lãi suất của Fed sẽ ảnh hưởng đến lãi suất của thẻ tín dụng

Theo các chuyên gia, lãi suất của thẻ tín dụng sẽ giảm khi Fed cắt giảm lãi suất, tuy nhiên vẫn sẽ duy trì ở mức cao do mức hạ lãi suất của Fed không đáng kể. Greg McBride, nhà phân tích tài chính tại Bankrate, cho biết: “Nếu Fed cắt giảm lãi suất hai lần xuống 1/4 điểm, lãi suất thẻ tín dụng sẽ giảm 0,5%, xuống mức khoảng 20% vào cuối năm 2024”.

Lãi suất thế chấp

Lãi suất thế chấp kỳ hạn 15 năm và 30 năm là cố định và gắn liền với lãi suất Kho bạc và nền kinh tế. Tuy nhiên, nhiều người dân Mỹ đang thận trọng trong việc mua nhà, một phần do lạm phát và các động thái của Fed.

Tính đến thời điểm hiện tại, lãi suất trung bình cho khoản thế chấp thời hạn 30 năm là khoảng 7%, tăng từ mức 4,4% khi Fed bắt đầu tăng lãi suất từ tháng 3/2022, theo Bankrate.

Sam Khater, nhà kinh tế trưởng tại Freddie Mac, cho biết: “Mặc dù có sự sụt giảm gần đây, lãi suất thế chấp vẫn ở mức cao do thị trường phải đối mặt với áp lực lạm phát. Trong tình cảnh khó khăn như vậy, rất có khả năng lãi suất sẽ ở mức cao hơn trong thời gian dài”.

Cho vay mua ô tô

Mặc dù các khoản vay mua ô tô là cố định, nhưng các chi phí thanh toán ngày càng tăng do giá ô tô tăng cùng với lãi suất của các khoản vay mới, dẫn đến việc thanh toán hàng tháng trở nên ít phải chăng hơn.

Theo Ivan Drury, Giám đốc thông tin của trang web tư vấn mua ô tô Edmunds, lãi suất trung bình cho các khoản vay mua ô tô mới thời hạn 5 năm hiện là hơn 7%, tăng từ mức 4% khi Fed bắt đầu tăng lãi suất. Tuy nhiên, sự cạnh tranh giữa những người cho vay và chương trình kích cầu trên thị trường gần đây đã bắt đầu làm giảm chi phí mua ô tô.

Lãi suất trung bình cho các khoản vay mua ô tô mới thời hạn 5 năm hiện là hơn 7%, tăng từ mức 4% khi Fed bắt đầu tăng lãi suất

Drury cho biết: “Một khi Fed cắt giảm lãi suất, điều này sẽ giúp cho người dân linh hoạt hơn trong chi tiêu so với năm ngoái”.

Các khoản vay sinh viên liên bang

Lãi suất cho vay dành cho sinh viên liên bang cũng được cố định nên hầu hết người đi vay sẽ không bị ảnh hưởng ngay lập tức bởi các động thái của Fed.

Sinh viên vay trả học phí hiện đang phải chịu lãi suất 5,50% - tăng từ mức 4,99% trong năm học 2022-2023 và 3,73% trong năm học 2021-2022.

Trong khi đó, việc lãi suất của các khoản vay dành cho sinh viên trên thị trường có xu hướng thay đổi dựa trên lãi suất cơ bản, tín phiếu Kho bạc hoặc chỉ số lãi suất khác sẽ khiến người đi vay phải trả lãi nhiều hơn.

>> Chủ tịch Fed tiết lộ yếu tố thật sự khiến lạm phát vẫn ở mức cao, Fed chưa thể vội vàng hạ lãi suất