Khuyến nghị cổ phiếu ngày 27/6: STB, OIL, IDC

CTCK MB (MBS): Kỳ vọng mức tăng trưởng tín dụng của STB

Trong báo cáo cập nhật mới đây, Sacombank đã tiến hành công bố kế hoạch kinh doanh năm 2022 với mức lợi nhuận trước thuế đạt 5.280 tỷ đồng. Điều này dường như chưa phản ánh kết quả của việc bán khoản vốn hiện đang được quản lý bởi VAMC.

MBS cho rằng điều này sẽ ảnh hưởng đến việc Ngân hàng Nhà nước cấp room tín dụng cho ngân hàng này trong năm 2022. Do đó, nhóm phân tích kỳ vọng mức tăng trưởng tín dụng của STB trong năm 2022 sẽ đạt khoảng 13,5 - 14%, tương đương với năm 2021.

Bên cạnh đó, chất lượng tài sản của Sacombank được cải thiện đáng kể. Cụ thể, nỗ lực tái cơ cấu và xử lý nợ xấu của STB trong 5 năm gần đây đã giúp ngân hàng này gia tăng đáng kể chất lượng tài sản cũng như giảm được đáng kể các khoản trái phiếu của VAMC, tạo tiền đề cho việc bán đầu giá phần vốn đang được quản lý bởi VAMC.

CTCK FPT (FTS): Khuyễn nghị tích cực với cổ phiếu OIL

PV Oil đặt kế sản lượng xăng dầu bán lẻ đạt 3,15 triệu m3, tăng 1% so với thực hiện năm 2021. Doanh thu và lợi nhuận sau thuế đạt 45.000 và 320 tỷ đồng lần lượt giảm 23% và 48% so với cùng kỳ năm trước.

Chứng khoán FPT đánh giá kế hoạch kinh doanh của PV Oil đặt ra là thận trọng trong bối cảnh kết quả kinh doanh quý I/2022 đã hoàn thành 51,8% kế hoạch doanh thu và 88,4% mục tiêu lợi nhuận sau thuế đặt ra.

FTS dự phóng doanh thu hợp nhất đạt 81.729 tỷ đồng, tăng 41,3% so với kết quả thực hiện năm 2021 và hoàn thành 181,6% kế hoạch doanh thu. Lợi nhuận sau thuế dự phóng đạt 913 tỷ đồng, tăng 22%, hoàn thành 305% kế hoạch lợi nhuận dựa trên các luận điểm:

(1) Sản lượng tiêu thụ xăng dầu tăng 4,58%, chủ yếu nhờ mức tăng từ mảng COCO.

(2) Giá bán lẻ xăng dầu dự phóng tăng 35,3%

(3) Biên lợi nhuận thấp hơn so với năm 2021 do giá dầu thô

biến động mạnh và thiếu hụt nguồn cung từ sự cố nhà máy lọc dầu Nghi Sơn.

CTCK MB (MBS): Khuyến nghị mua đối với cổ phiếu IDC

Chứng khoán MB khuyến nghị mua đối với cổ phiếu IDC, với giá mục tiêu 66.200 đồng/cổ phiếu theo phương pháp RNAV, dựa trên các luận điểm chính:

Doanh thu và lợi nhuận của IDC được kỳ vọng tăng trưởng khả quan từ năm 2022. Ngoài mảng kinh doanh chính là cho thuê và quản lý hạ tầng khu công nghiệp (KCN), IDC còn đầu tư vào các nhà máy thủy điện, kinh doanh điện, xây dựng, thu phí đường bộ và các dự án bất động sản dân dụng/thương mại.

Các ngành kinh tế này sẽ hưởng lợi tích cực khi hoạt động kinh doanh trở lại bình thường và biện lợi nhuận được kỳ vọng sẽ cải thiện từ việc khôi phục các hoạt động kinh tế khi tỷ lệ tiêm chủng cao.

IDC đang phát triển quỹ đất khu công nghiệp lớn và có nhiều tiềm năng tăng giá trong tương lai. Cụ thể, hiện tại, IDC đang sở hữu 868ha đất khu công nghiệp sẵn sàng cho thuê tại các KCN Phú Mỹ 2, KCN Quế Võ 2, KCN Cầu Nghìn, KCN Hựu Thạnh,… trong giai đoạn 2022 - 2026.

Đây là các khu công nghiệp tại các địa phương có tiềm năng thu hút FDI và tăng giá cao. Trong giai đoạn từ 2022 - 2030, IDC dự kiến sẽ phát triển thêm khoảng 1.000ha đất sạch thuộc khu vực phía Bắc (400ha) và phía Nam (600ha). Đây là động lực tăng trưởng chính cho IDC trong giai đoạn trung và dài hạn sắp tới.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.