Lãi suất ảnh hưởng thế nào đến giá cổ phiếu?

Lãi suất là chi phí của việc vay tiền; những loại lãi suất khác nhau sẽ ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán khác nhau.

Có hai cách chính nhận điện cổ phiếu bị ảnh hưởng bởi lãi suất gồm trực tiếp và gián tiếp. 

Với các doanh nghiệp bị ảnh hưởng trực tiếp bởi tỷ giá ngân hàng (vì chúng ảnh hưởng đến số tiền mà một công ty có thể vay được), khi lãi suất tăng, các công ty vay vốn sẽ đắt hơn. Nếu chi tiêu giảm, tốc độ tăng trưởng sẽ chậm lại và điều này có thể tác động tiêu cực đến lợi nhuận. Khi lãi suất giảm, các công ty vay vốn với mục đích tăng trưởng sẽ rẻ hơn và điều này có thể khuyến khích giá cổ phiếu tăng.

Trong khi đó, với các doanh nghiệp bị ảnh hưởng gián tiếp (vì lãi suất cao hơn có nghĩa là lợi nhuận khả dụng ít hơn), điều này có nghĩa là chi tiêu ít hơn cho các sản phẩm và dịch vụ - có thể lại tác động đến doanh thu và lợi nhuận khiến giá cổ phiếu giảm. Ngược lại, khi lãi suất thấp hơn và mọi người chi tiêu thoải mái hơn, điều này có thể tốt cho hoạt động kinh doanh qua đó giúp đẩy giá cổ phiếu lên cao hơn khi công ty có tốc độ tăng trưởng mạnh hơn.

Tại Mỹ, Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) ấn định lãi suất ngân hàng cho FED, họp 8 lần một năm để đưa ra những điều chỉnh có thể xảy ra. Lãi suất cao hơn có thể có nghĩa là giá cổ phiếu thấp hơn, và lãi suất thấp hơn có thể mang lại giá cổ phiếu cao hơn.

Cách phân tích cổ phiếu dựa trên quyết định lãi suất

Những thay đổi đối với tỷ giá ngân hàng có thể gây ra sự biến động đồng nghĩa với việc sẽ mở ra cơ hội để giao dịch xung quanh sự thay đổi giá của cổ phiếu. Nếu lãi suất cao hơn và giá cổ phiếu giảm, điều này có thể mang đến cơ hội cho các nhà giao dịch nghĩ rằng giá cuối cùng sẽ tăng trở lại theo thời gian.

Bên cạnh đó, nó cũng cho thấy tiềm năng đầu cơ vào thị trường chứng khoán thông qua các chỉ số và thị trường quyền chọn. Việc các ngân hàng trung ương công bố những thay đổi về lãi suất có thể gây ra sự biến động trên thị trường.

Thực tế, thị trường chứng khoán phản ứng rất nhanh với những thay đổi về lãi suất. Vì vậy, các nhà giao dịch thường sẽ đưa ra dự đoán của họ trước các thông báo lớn của ngân hàng trung ương. Sự gia tăng và giảm nhu cầu từ các nhà giao dịch sẽ góp phần vào sự biến động này và có thể tạo ra những bất ổn trên thị trường chứng khoán xung quanh các thông báo về tỷ giá.

Để giao dịch cổ phiếu xung quanh lãi suất và các quyết định lãi suất, các nhà giao dịch cần phải biết các ngày kinh tế quan trọng trong lịch. Đây là thời điểm sự biến động đáng kể có thể xảy ra trên thị trường chứng khoán. Vì vậy, các nhà đầu tư cần kiểm tra lịch kinh tế để luôn cập nhật các sự kiện có khả năng thay đổi thị trường.

Hãy nhớ rằng sự biến động tạo ra cơ hội nhưng nó cũng làm tăng rủi ro. Vì vậy, việc quan trọng là các nhà giao dịch phải tuân thủ chặt chẽ các chiến lược quản lý rủi ro và kế hoạch giao dịch của bạn. Điều này có thể giúp giảm thiểu thiệt hại khi giao dịch các cổ phiếu nhạy cảm với lãi suất hoặc thị trường biến động xung quanh các quyết định về tỷ giá.

Thực tế, không có chiến lược đảm bảo nào để giao dịch cổ phiếu dựa trên lãi suất và hầu hết các nhà giao dịch thường chọn một danh mục đầu tư đa dạng trong nỗ lực phòng ngừa rủi ro thua lỗ. Cổ phiếu có tính thanh khoản cao có thể có lợi khi giao dịch xung quanh các quyết định về lãi suất bởi mức độ thanh khoản cao hơn có thể cho phép nhà đầu tư hoặc nhà giao dịch mua vào hoặc bán ra cổ phiếu mà không ảnh hưởng lớn đến giá cổ phiếu.

Cách làm chính là theo dõi tin tức tài chính và lịch kinh tế, theo dõi các chỉ số chứng khoán chính để theo dõi biến động của thị trường chứng khoán và sử dụng các kỹ thuật quản lý rủi ro mạnh mẽ để cố gắng bảo vệ khỏi tổn thất nặng nề vì quyết định lãi suất có thể tạo ra những động thái lớn trên thị trường.