Quỹ ‘cá mập’ Phần Lan ghi nhận hiệu suất âm 1,71% dù 60% danh mục là cổ phiếu ngân hàng

Quỹ đầu tư Pyn Elite Fund của Phần Lan vừa công bố báo cáo cho thấy hiệu suất hoạt động âm 1,71% trong tháng 10/2024, chấm dứt chuỗi 5 tháng tăng trưởng liên tục. Đây cũng là tháng thứ hai trong năm nay quỹ ghi nhận hiệu suất âm, nguyên nhân chính đến từ tâm lý thị trường suy yếu khi USD mạnh lên, khiến VND mất giá 2,8%. Chỉ số VN-Index cũng giảm 1,8% trong tháng.

Danh mục của Pyn Elite hiện có 60% là cổ phiếu ngân hàng và tài chính, bao gồm các mã như STB, TPB, MBB, CTG, HDB và VCI. Trong đó, các khoản đầu tư sinh lợi lớn nhất là STB (+5,5%), ACV (+13,7%) và HVN (+10,5%). Tuy nhiên, những cổ phiếu chịu lỗ nặng nhất, ảnh hưởng tiêu cực tới hiệu suất của quỹ, bao gồm OCB (-5,4%), VCI (-5,6%) và ASM (-5,9%).

Tính từ đầu năm, Pyn Elite Fund đã đạt mức tăng trưởng 18,5%, vượt qua mức tăng 11,9% của VN-Index. Kết quả này phản ánh sự phục hồi của nền kinh tế Việt Nam, được thể hiện qua lợi nhuận các công ty niêm yết tăng 28% so với cùng kỳ năm ngoái. Đặc biệt, các công ty lớn trong danh mục của quỹ tăng trưởng lợi nhuận 30%, vượt mức trung bình của thị trường chứng khoán.

Nguồn: Pyn Elite Fund

Theo ông Petri Deryng, người đứng đầu Pyn Elite, kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận của các ngân hàng trong danh mục sẽ tiếp tục cao hơn trung bình thị trường trong 12 tháng tới. Ông cho biết, các ngân hàng Việt Nam vẫn giao dịch ở mức định giá thấp so với tiềm năng tăng trưởng và các chỉ số định giá lịch sử. Thời gian gần đây, thị trường bắt đầu chú ý nhiều hơn đến nhóm ngân hàng, với nhiều công ty chứng khoán đưa ra khuyến nghị mua cho ngành này.

Nhận định về thị trường Việt Nam, ông Deryng đánh giá giai đoạn khó khăn 18 tháng qua đang dần qua đi khi lợi nhuận các công ty niêm yết trở lại đà tăng trưởng. Dự báo, hệ số P/E của thị trường sẽ giảm còn 11,9 vào năm 2024 và còn 9,9 vào năm 2025. Với kỳ vọng vào lợi nhuận bền vững từ cổ phiếu ngân hàng, Pyn Elite đã chiến lược phân bổ 50% danh mục vào các ngân hàng Việt Nam, một quyết định mang tính chiến lược trong dài hạn.

Ông Deryng nhấn mạnh: “Quan điểm của quỹ về tiềm năng sinh lời của các cổ phiếu ngân hàng là rất vững chắc. Việc phân bổ 50% của quỹ PYN Elite vào cổ phiếu ngân hàng Việt Nam là một khoản đầu tư mang tính chiến lược đáng kể".

>> Quỹ đầu tư hàng đầu châu Á cảnh báo ông Trump chiến thắng không phải là tin tốt cho kinh tế toàn cầu