Thêm một doanh nghiệp nợ trái phiếu gấp 7 lần vốn chủ sở hữu, đã chậm trả lãi

CTCP Đầu tư năng lượng Nam Phương công bố tình hình thanh toán gốc, lãi trái phiếu NPECH2229001.

Theo đó, đến kỳ thanh toán ngày 18/9, số tiền lãi phải trả hơn 9,8 tỷ đồng cho lô trái phiếu NPECH2229001. Tuy vậy Nam Phương Energy đã không thể trả đúng thời hạn với lý do thị trường tài chính, thị trường gang thép diễn biến không thuận lợi nên công ty chưa thể thu xếp được nguồn tiền. Nam Phương Energy cũng đã “hứa” sẽ lùi thời gian trả lãi đến 31/12/2023.

Lô trái phiếu NPECH2229001 trị giá 300 tỷ đồng, phát hành ngày 18/3/2022 và đáo hạn vào 18/3/2029.

Thua lỗ triền miên

Nam Phương Energy thành lập tháng 8/2018, do ông Đàm Quang Huy làm Giám đốc. Tháng 6/2020 công ty thay đổi nhân sự, ông Nguyễn Quang Thịnh lên làm Chủ tịch HĐQT, ông Thịnh được xem là nhân vật chủ chốt trong hệ sinh thái Bitexco. Đồng thời Nam Phương Energy cũng tăng vốn điều lệ khủng từ 2 tỷ đồng lên 250 tỷ đồng, tương ứng gấp 125 lần.

Tháng 1/2021 nam Phương Energy tiếp tục tăng vốn, từ 250 tỷ đồng lên 394 tỷ đồng. Tiếp đó tháng 11/2021 công ty lại tăng vốn lên thành 650 tỷ đồng. Sang tháng 12/2022 Nam Phương tiếp tục tăng vốn điều lệ lên thành 800 tỷ đồng.

Tăng vốn thần tốc trong năm 2021, cuối năm 2021 cũng là thời điểm Nam Phương phát hành liên tiếp 2 lô trái phiếu 450 tỷ đồng và 900 tỷ đồng, tổng cộng 1.350 tỷ đồng. Sau đó mấy tháng, tháng 3/2022 Nam Phương huy động tiếp 300 tỷ đồng trái phiếu, nâng tổng số trái phiếu huy động lên 1.650 tỷ đồng.

Đáng chú ý, thời điểm đó Nam Phương có vốn điều lệ 650 tỷ đồng. Vì đâu một doanh nghiệp có vốn điều lệ 650 tỷ đồng vẫn được Chứng khoán Tân Việt thu xếp phát hành được 1.650 tỷ đồng trái phiếu?

Tăng vốn thần tốc trong năm 2021, liên tục huy động trái phiếu trong năm 2021 - 2022, song tình hình kinh doanh của Nam Phương Energy cũng không khả quan, thậm chí có thể nói bết bát. Năm 2021 công ty lãi sau thuế vỏn vẹn chưa đến 2 tỷ đồng, còn năm 2022 vừa qua lỗ nặng 378 tỷ đồng. Còn 6 tháng đầu năm 2023 Nam Phương Energy cũng lỗ thêm hơn 205 tỷ đồng.

Kinh doanh thua lỗ, vốn chủ sở hữu của Nam Phương còn 225 tỷ đồng trong khi vốn điều lệ 800 tỷ đồng. Không những vậy công ty còn nợ nần chồng chất, tổng nợ phải trả gấp 10 lần vốn chủ sở hữu, lên đến 2.263 tỷ đồng. Trong đó nợ trái phiếu gấp hơn 7 lần vốn chủ sở hữu, lên 1.650 tỷ đồng.

Nợ 1.650 tỷ đồng trái phiếu

Lô trái phiếu chậm trả lãi không phải là lô trái phiếu duy nhất của Nam Phương Energy. Khoảng 2 năm trước, Nam Phương Energy ồ ạt phát hành trái phiếu hút hàng nghìn tỷ đồng. Hiện tại Nam Phương đang lưu hành 3 lô trái phiếu tổng giá trị 1.650 tỷ đồng. Trong 3 lô trái phiếu này, có 2 lô phát hành trong năm 2021 và 1 lô phát hành trong năm 2022.

Thời gian đáo hạn của các lô trái phiếu này đều rất dài, lô trái phiếu gần nhất trị giá 450 tỷ đồng đáo hạn vào 23/8/2026. Các lô còn lại đáo hạn vào năm 2028 và 2029.

Trong các lô trái phiếu của Nam Phương Egerny, có chỉ có lô 450 tỷ đồng NPECH2126001 là công bố rõ thông tin nhất – là lô trái phiếu đáo hạn vào tháng 8/2026.

Lô trái phiếu này phát hành nhằm huy động vốn để nhận chuyển nhượng cổ phần và mua cổ phần phát hành thêm của CTCP Khai thác chế biến khoáng sản Lào Cai để nâng cấp, đầu tư, mở rộng dự án khai thác quặng tại Lào Cai. Đồng thời cũng để nhận chuyển nhượng phần vốn góp của Công ty Liên doanh Vinapon.

Tài sản đảm bảo cho lô trái phiếu này gồm:

- Toàn bộ động sản bao gồm nhưng không giới hạn quyền khai thác, quyền phải thu, hàng tồn kho… phát sinh từ hoặc liên quan dự án Mỏ sắt Ba Hòn – Làng Lếch (khi đủ điều kiện thế chấp).

- Toàn bộ cổ phần của cổ đông tại tổ chức phát hành.

- Toàn bộ cổ phần của các cổ đông tại CTCP Khai thác chế biến khoáng sản Lào Cai khi đủ điều kiện thế chấp, cùng cả cổ phần phát hành thêm sau khi tăng vốn điều lệ.

- Toàn bộ vốn góp của Nam Phương Energy tại Công ty Liên danh Vinapon – khi đủ điều kiện thế chấp.

- Các tài sản hình thành từ phần vốn điều lệ tăng thêm của Khoáng sản Lào Cai tại dự án Mỏ sắt Ba Hòn – Làng Lếch, giá trị thế chấp tối thiếu 30 tỷ đồng khi đủ điều kiện thế chấp.

- Phần vốn góp của ông Vũ Quang Bảo trị giá 200 tỷ đồng tại Công ty TNHH Tập đoàn Bitexco.

- Và các tài sản đảm bảo khác có thể được bổ sung tại từng thời điểm.

Lô trái phiếu này do Chứng khoán Tân Việt TVSI tư vấn, đại lý phát hành và là bên đại diện người sở hữu và do Vietcombank quản lý tài sản đảm bảo.

Nói về Công ty TNHH Tập đoàn Bitexco – công ty thành lập tháng 1/1993 do ông Vũ Quang Bảo là người đại diện theo pháp luật. Tháng 5/2013 công ty tăng vốn điều lệ từ 2.600 tỷ đồng lên 3.000 tỷ đồng. Tháng 1/2017 tăng vốn điều lệ lên thành 4.800 tỷ đồng, do ông Vũ Quang Bảo sở hữu 40% và ông Vũ Quang Hội sở hữu 60%. Tháng 5/2017 tăng vốn lên thành hơn 5.603 tỷ đồng và tháng 8/2017 tăng vốn lên thành 6.260 tỷ đồng, tỷ lệ sở hữu giữa ông Bảo và ông Hội vẫn giữ nguyên – đây là 2 anh em.

Bản thân ông Vũ Quang Bảo cũng sở hữu cổ phần Nam Phương Energy.

Nam Phương Energy nợ 1.650 tỷ đồng trái phiếu, xuất hiện bóng dáng Bitexco