19 quỹ mở báo lãi tăng trưởng hai chữ số, ACB và FPT chiếm sóng danh mục đầu tư
Nhóm ngân hàng chiếm tỷ trọng lớn trong danh mục đầu tư của các quỹ mở, đặc biệt là cổ phiếu ACB với mức tăng 24% trong năm 2024.
Thống kê từ VnExpress, có khoảng 19 quỹ mở cổ phiếu trên thị trường đạt hiệu suất tăng trưởng hai chữ số, cao hơn mức tăng của VN-Index trong năm 2024.
Trong đó, dẫn đầu là VMEEF của VinaCapital với mức tăng trưởng 34% trong năm qua. Quỹ này quản lý hơn 1.580 tỷ đồng, phân bổ phần lớn vào cổ phiếu ngân hàng, công nghệ và tiện ích, trong đó nhóm ngân hàng chiếm 34,2%. Các mã chiếm tỷ trọng lớn trong danh mục gồm ACB, VCB, FOX, FPT và BVH.
SSI-SCA của Công ty Quản lý quỹ SSI xếp thứ hai với lợi suất trên 30%. Với tài sản hơn 793 tỷ đồng, quỹ này dành 32,6% vốn cho cổ phiếu ngân hàng, sau đó là công nghệ và bất động sản. Danh mục đầu tư gồm FPT, ACB, CTG, HPG và TCB.
Phần lớn các quỹ mở có hiệu suất vượt trội đều phân bổ mạnh vào cổ phiếu ngân hàng, trung bình chiếm 33,48% tài sản ròng. Một số quỹ như BVFED của Bảo Việt Fund thậm chí dành tới 54,5% cho nhóm này. ACB là mã phổ biến nhất, xuất hiện trong top 5 danh mục đầu tư của 13 quỹ và ghi nhận mức tăng giá 24% trong năm qua.
 |
| Nhóm ngân hàng chiếm tỷ trọng lớn trong danh mục đầu tư của các quỹ mở |
Mặc dù nhóm ngân hàng chiếm tỷ trọng lớn trong danh mục các quỹ mở, nhiều nhà đầu tư cá nhân lại chịu lỗ vì cổ phiếu này. Theo số liệu, nhóm ngân hàng đạt hiệu suất 20,1% nhưng dòng tiền chỉ sôi động trong 3 tháng đầu năm, sau đó đi ngang hoặc điều chỉnh giá.
Bà Nguyễn Hoài Thu, Tổng Giám đốc khối Đầu tư Chứng khoán của VinaCapital, cho rằng đầu tư vào cổ phiếu ngân hàng đòi hỏi phân tích sâu về lợi nhuận, thanh khoản và định giá. Các quỹ có lợi thế hơn nhờ quy trình đầu tư bài bản và đội ngũ chuyên gia giàu kinh nghiệm.
"Nhiều nhà đầu tư cá nhân lỗ do lướt sóng ngắn hạn hoặc mua phải cổ phiếu kém chất lượng, dẫn đến bán tháo khi giá giảm", bà nhận định.
Ngoài ngân hàng, nhóm cổ phiếu công nghệ cũng được các quỹ mở ưu ái, đặc biệt là FPT. Mã này nằm trong danh mục của 16 quỹ và tăng giá hơn 85% trong năm qua, liên tục lập đỉnh khi hợp tác với Nvidia. Tuy nhiên, tỷ trọng nhóm công nghệ trong danh mục các quỹ chỉ giữ ở mức 14,3% do rủi ro cao và yêu cầu cân bằng danh mục đầu tư.
Bà Hoài Thu nhấn mạnh việc đa dạng hóa danh mục là nguyên tắc cốt lõi để giảm rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận cho nhà đầu tư.
"Tập trung quá mức vào một ngành nhất định có thể dẫn đến rủi ro lớn nếu ngành đó bất ngờ biến động", bà chia sẻ.
