Cổ phiếu đáng chú ý ngày 8/1: MWG, HPG, HSG

Chứng khoán DSC: Khuyến nghị mua MWG

DSC khuyến nghị mua cổ phiếu CTCP Đầu tư Thế giới Di động (MWG), giá mục tiêu 70.000 đồng/cp dựa trên luận điểm đầu tư:

Bách Hóa Xanh bước vào chu kỳ tăng trưởng: Doanh thu của Bách Hóa Xanh tiếp tục duy trì đà tăng trưởng mạnh trong quý III/2024 với doanh thu/cửa hàng là 2,1 tỷ đồng/tháng, mức cao nhất từ trước đến nay. Sau giai đoạn tái cơ cấu, Bách Hóa Xanh đã bắt đầu ghi nhận có lãi từ quý II và đã đạt mức lợi nhuận sau thuế 90 tỷ đồng trong quý III. DSC đánh giá Bách Hóa Xanh sẽ là động lực tăng trưởng chính cho MWG trong trung và dài hạn khi chuỗi tiếp tục dự kiến mở mới 100 - 200 cửa hàng trong năm 2025 cũng như bắt đầu tiến hành mở rộng thị phần ra khu vực miền Trung.

Hoàn thành cơ cấu mảng ICT – đánh chiếm thị phần từ đối thủ: Lũy kế 9T/2024, doanh thu từ mảng ICT (bao gồm Thế giới Di động và Điện Máy Xanh) của MWG ghi nhận ở mức 66.700 tỷ đồng (+7% svck). Đây là kết quả khả quan, đặc biệt khi so sánh với các đối thủ cùng ngành khác như FPT Shop. MWG đã thành công trong việc gia tăng thị phần ở mảng điện thoại di động, trong đó thị phần iPhone của hãng tăng từ 50% lên 55% trong quý III. Với triển vọng tích cực nhờ chu kỳ đổi mới thiết bị ICT, cùng với chiến lược tăng cường cạnh tranh thông qua việc đẩy mạnh hậu mãi, MWG đang tạo ra lợi thế riêng để thu hút khách hàng và kích thích tiêu dùng.

DSC phân tích chỉ tiêu tài chính MWG

Chứng khoán MB (MBS): Khuyến nghị khả quan HPG

MBS khuyến nghị khả quan cổ phiếu CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HPG), giá mục tiêu 33.500 đồng/cp dựa trên luận điểm đầu tư:

HPG là công ty hưởng lợi từ chu kỳ phục hồi nhờ nhu cầu mạnh mẽ trong các phân khúc thép xây dựng và thép HRC. Giai đoạn tăng trưởng dự kiến sẽ bắt đầu từ năm 2025 với sự đóng góp từ tín hiệu tích cực của ngành xây dựng. Sự gia tăng nguồn cung bất động sản và đầu tư công sẽ mang lại tác động tích cực đến doanh số bán thép cuộn. Về sản lượng HRC, MBS dự báo nhờ vào thuế chống bán phá giá và dự án Dung Quất 2, khối lượng có thể tăng 40% svck, đạt 4,4 triệu tấn.

Áp lực giảm từ xuất khẩu của Trung Quốc và nhu cầu mạnh mẽ trong nước, giá thép cuộn và thép cán nóng sẽ phục hồi 7/6% vào năm 2025. Nhờ vào sự tăng trưởng của giá cao hơn chi phí nguyên liệu, tỷ suất lợi nhuận gộp dự báo sẽ cải thiện 1 điểm phần trăm lên 15,2%. Vì vậy, lợi nhuận ròng có thể đạt 17.995 tỷ đồng (+39% svck).

HPG hiện đang được định giá thấp hơn so với mức trung bình của các chu kỳ trước: Chỉ số P/B và P/E hiện tại lần lượt đạt 1,6 và 10,2 (dưới mức trung bình của 2 chu kỳ trước là 2,2 và 12,5).

Chứng khoán MB (MBS): Khuyến nghị khả quan HSG

MBS khuyến nghị khả quan cổ phiếu CTCP Tập đoàn Hoa Sen (HSG), giá mục tiêu 24.800 đồng/cp dựa trên luận điểm đầu tư:

HSG là công ty hưởng lợi từ chu kỳ phục hồi nhờ nhu cầu mạnh mẽ từ thị trường trong nước. Khối lượng bán hàng có thể tăng 6% svck, đạt 2,1 triệu tấn nhờ vào sự phát triển trong nước và thuế chống bán phá giá (AD).

Kết quả của việc giảm áp lực từ xuất khẩu của Trung Quốc và nhu cầu mạnh mẽ trong nước, giá thép mạ sẽ phục hồi 6% svck vào năm 2025 và đạt 984 USD/tấn. Nhờ vào sự tăng trưởng của giá cao hơn chi phí nguyên liệu, tỷ suất lợi nhuận gộp dự báo sẽ cải thiện 0,4 điểm phần trăm lên 11,2%. Vì vậy, lợi nhuận ròng có thể đạt 869 tỷ đồng (+70% svck).

HSG hiện đang được định giá thấp hơn so với mức trung bình của các chu kỳ trước: Chỉ số P/B và P/E hiện tại lần lượt đạt 0,9 và 10,5 (dưới mức trung bình của 2 chu kỳ trước là 1,2 và 12).

>> Sau EraBlue, đến lượt chuỗi cửa hàng mẹ và bé sắp 'mang tiền về' cho Thế giới Di động (MWG)