Cổ phiếu ngân hàng nào được dự báo tăng giá 42%, chuyên gia khuyến nghị mua?

Ngày 27/11, KB Securities (KBSV) đưa ra khuyến nghị MUA cổ phiếu TCB của Techcombank với giá mục tiêu 33.400 đồng/cổ phiếu vào cuối năm 2025, tương ứng mức tăng 42% so với giá đóng cửa ngày 27/11/2024.

KBSV dự báo lợi nhuận trước thuế năm 2025 của Techcombank đạt 34.578 tỷ đồng, tăng 20,3% so với năm 2024. Sự tăng trưởng này dựa trên kỳ vọng tăng trưởng tín dụng 21% và biên lãi thuần (NIM) đạt 4,38%. Thu nhập lãi thuần được dự phóng ở mức 40.722 tỷ đồng, cho thấy ngân hàng tiếp tục duy trì hiệu quả hoạt động cao.

Techcombank đã được điều chỉnh hạn mức tín dụng từ 16% lên 18,4% trong năm 2024 và dự kiến có thêm dư địa để đáp ứng nhu cầu vay vốn trong mùa cao điểm cuối năm. Trong giai đoạn 2025-2027, KBSV dự đoán ngân hàng sẽ duy trì tăng trưởng tín dụng ở mức 16-18%.

Tăng trưởng lãi thuần, thu ngoài lãi và tăng trưởng TOI và LNTT của Techcombank, nguồn: KBSV

Từ tháng 10/2024, Techcombank và Manulife chấm dứt hợp đồng độc quyền phân phối bảo hiểm nhân thọ. Điều này có thể ảnh hưởng nhẹ đến thu nhập từ bancassurance, nhưng KBSV đánh giá tác động này không đáng kể do nguồn thu từ mảng này chỉ chiếm khoảng 2-3% lợi nhuận trước thuế. Đồng thời, Techcombank đang tích cực tìm kiếm đối tác chiến lược mới để tăng cường hiệu quả trong mảng bảo hiểm.

Về bảo hiểm phi nhân thọ, ngân hàng đang tận dụng lợi thế từ việc nắm giữ 11% cổ phần tại Công ty Bảo hiểm Phi nhân thọ Techcom để chủ động phát triển sản phẩm.

Techcombank đã triển khai chương trình tặng vé concert Anh Trai Vượt Ngàn Trông Gai cho khách hàng mới và hiện hữu nhằm thúc đẩy tiền gửi không kỳ hạn (CASA). Chương trình này không chỉ tăng lượng khách hàng mà còn giúp ngân hàng thu hút nguồn vốn với chi phí thấp, gia tăng tính cạnh tranh.

Trong quý III/2024, tỷ lệ nợ xấu (NPL) của Techcombank tăng nhẹ lên 1,29%, nhưng vẫn thuộc nhóm thấp nhất ngành. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu đạt 103%, duy trì ổn định nhờ sự kiểm soát tốt và giảm tốc độ hình thành nợ xấu. Chi phí tín dụng trong 9 tháng đầu năm phù hợp với mục tiêu, cho thấy ngân hàng tiếp tục ưu tiên quản lý rủi ro hiệu quả.

>> Cổ đông ngoại muốn bán 8-9% vốn Techcombank, ước tính thu về hơn 14.000 tỷ đồng