Một cổ phiếu ngân hàng được khuyến nghị MUA, kỳ vọng tăng 32%

Mới đây, Chứng khoán KBSV đưa ra khuyến nghị khả quan cho cổ phiếu VPB bởi các yếu tố như kiểm soát tốt các cấu phần chi phí, kiểm soát tốt tỷ lệ nợ xấu và lợi thế về hạn mức tín dụng.

Trong Quý IV/2023, VPB có thu nhập lãi thuần đạt 11.042 tỷ VND; chi phí trích lập dự phòng cao nhất năm, đạt 7.018 tỷ VND khiến LNTT đạt 2.708 tỷ VND. Lũy kể cả năm 2023, LNTT đạt 10.987 tỷ VND, giảm 48,2%.

KBSV kì vọng VPB có đủ cơ sở để đạt được mức tăng trưởng tín dụng 25% dựa trên: nền tảng CAR mạnh mẽ sau khi tăng vốn; Mặt bằng lãi suất cho vay thấp sẽ thúc đẩy nhu cầu tín dụng từ cả khối khách hàng bán lẻ và khối khách hàng doanh nghiệp; Sự hồi phục của nền kinh tế.

>> Một cổ phiếu ngân hàng được khuyến nghị NẮM GIỮ, kỳ vọng tăng 12%

Diễn biến cổ phiếu VPB thời gian gần đây

NIM kì vọng hồi phục trong năm 2024 nhờ: Chi phí vốn giảm do lãi suất huy động thấp cùng khoản lãi suất huy động cao đáo hạn; CASA được cải thiện. Tuy nhiên NIM sẽ không tăng mạnh do áp lực giảm lãi suất cho vay để thúc đẩy nhu cầu tín dụng; Rủi ro từ chất lượng tài sản.

Dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các yếu tố rủi ro có thể phát sinh, KBSV khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu VPB. Giá mục tiêu cho năm 2024 là 24.900 đồng/cp, kỳ vọng tăng hơn 32%.

>> Một cổ phiếu ngân hàng được khuyến nghị MUA, kỳ vọng tăng 15%