Một cổ phiếu ngân hàng được khuyến nghị MUA, kỳ vọng tăng 15%

Chứng khoán Yuanta đưa ra khuyến nghị mua cho cổ phiếu ACB bởi các yếu tố như kiểm soát tốt các cấu phần chi phí, kiểm soát tốt tỷ lệ nợ xấu và định giá ở mức thấp.

Năm 2023, ACB ghi nhận LNST đạt 16 nghìn tỷ đồng (+17% YoY), tăng trưởng tín dụng năm 2023 đạt 17,9%, ACB không có dư nợ trái phiếu doanh nghiệp.

Tăng trưởng tiền gửi năm 2023 đạt 16,6% YoY, tỷ lệ CASA Quý IV/2023 của ACB là 22%, ít biến động so với cùng kỳ.

NIM năm 2023 giảm 40 điểm cơ bản YoY xuống 3,82%, nguyên nhân chủ yếu do giải ngân tín dụng tập trung vào cuối quý và tăng tỷ trọng cho vay ngắn hạn.

>> Một cổ phiếu ngân hàng được khuyến nghị NẮM GIỮ, kỳ vọng tăng 12%

NOII năm 2023 đạt 7,8 nghìn tỷ đồng (+48% YoY), chủ yếu nhờ lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh và đầu tư chứng khoán tăng mạnh lên mức 2,8 nghìn tỷ đồng (so với mức lỗ 0,4 tỷ đồng của năm 2022) bù đắp cho khoản hụt thu từ phí bancasurance.

Chất lượng tài sản của ACB duy trì ổn định, tỷ lệ nợ xấu ở mức 1,21%, tăng 47 điểm cơ bản so với cùng kỳ. Đồng thời, ACB cũng kỳ vọng tỷ lệ nợ xuất giảm xuống dưới 1% trong năm 2024.

Diễn biến giá cổ phiếu ACB

Cho năm 2024, CTCK Yuanta dự báo LNST của ACB tăng trưởng 24% YoY, được thúc đẩy bởi tăng trưởng tín dụng giữ ở mức cao và NIM cải thiện nhờ chi phí huy động giảm.

Ở mức giá hiện tại, ACB đang được giao dịch tại P/B dự phóng 2024 là 1,2x. Mức Stock Rating của ACB ở mức 92 điểm cho nên CTCK Yuanta đánh giá TÍCH CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này.

Do đó, CTCK Yuanta khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể xem xét MUA ở mức giá 28.050 đồng/cổ, với giá mục tiêu 32.390 đồng/cp, kỳ vọng tăng 15,4%.

>> Một cổ phiếu ngân hàng được khuyến nghị NẮM GIỮ, kỳ vọng tăng 15%