Ngân hàng số 1 nước Mỹ dồn lực vào Việt Nam và Thái Lan để khai thác ‘mỏ vàng’ Đông Nam Á

“Ông lớn số 1 ngành ngân hàng” JPMorgan chọn Thái Lan làm hạt nhân quản lý tài sản ở Đông Nam Á

Ngành công nghiệp quản lý tài sản của Thái Lan đã trở thành một trong những thị trường phát triển nhanh nhất Đông Nam Á. Điều này thúc đẩy Công ty Quản lý Tài sản JPMorgan (JPMorgan Asset Management - JPMAM) tăng cường cam kết tại quốc gia này, trong bối cảnh giới đầu tư ngày càng ưa chuộng các chiến lược đầu tư đa dạng hóa, dài hạn hơn là cách đầu tư tập trung vào từng sản phẩm truyền thống.

Công ty này là một bộ phận kinh doanh thuộc tập đoàn tài chính ngân hàng đa quốc gia JPMorgan Chase & Co, ngân hàng lớn nhất nước Mỹ và tính đến năm 2026 cũng là ngân hàng lớn nhất thế giới xét theo vốn hóa thị trường.

JPMAM cho biết mảng kinh doanh của họ tại Thái Lan – nền kinh tế lớn thứ 2 Đông Nam Á đã tăng trưởng 30% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt trội so với các thị trường khác trong khu vực.

Hãng quản lý quỹ này giải thích đà tăng trưởng trên đến từ ngành quản lý tài sản đã phát triển của Thái Lan, lực lượng nhà đầu tư và cố vấn tài chính giàu kinh nghiệm, cùng với sự đón nhận mạnh mẽ đối với các sản phẩm đầu tư toàn cầu.

Ông Anis Tiasiri, Giám đốc phụ trách kênh phân phối trung gian khu vực Đông Nam Á và Ấn Độ của JPMAM nhận định rằng so với nhiều đồng nghiệp trong khu vực, các nhà đầu tư Thái Lan cởi mở hơn với các khoản đầu tư ra nước ngoài và các tài sản thay thế như vốn cổ phần tư nhân (private equity) và tín dụng tư nhân (private credit).

Ông lưu ý rằng hành vi này đã đẩy nhanh sự chuyển dịch sang hình thức đầu tư đa tài sản (multi-asset), hay các chiến lược danh mục cốt lõi, được thiết kế nhằm giúp các nhà đầu tư duy trì dòng vốn qua các chu kỳ thị trường thay vì chạy theo lợi nhuận ngắn hạn.

Thái Lan cũng hưởng lợi từ khung pháp lý tương đối cởi mở, cho phép khả năng tiếp cận rộng hơn tới các cơ hội đầu tư toàn cầu.

Cơ hội tăng trưởng của Việt Nam ra sao?

Trong khi đó, ông Anis cho biết Việt Nam là cơ hội chiến lược tiếp theo của công ty JPMAM, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng kinh tế nhanh chóng và sự gia tăng tài sản nhờ dòng vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI). JPMAM hiện đang xây dựng mối quan hệ dài hạn với các ngân hàng và công ty quản lý tài sản tại Việt Nam theo kế hoạch mở rộng trong 5 năm.

Indonesia – nền kinh tế lớn nhất Đông Nam Á - cũng đối mặt với những thách thức tương tự khi việc kiểm soát vốn giới hạn mức đầu tư ra nước ngoài chỉ khoảng 15% danh mục, khiến việc phân bổ tài sản toàn cầu trở nên khó khăn hơn.

Thay vì thành lập công ty quản lý tài sản riêng tại Thái Lan, JPMAM tiếp tục mở rộng quy mô thông qua quan hệ đối tác chiến lược độc quyền với Công ty Quản lý Quỹ Kasikorn (K-Asset).

JPMAM khẳng định thế mạnh của họ nằm ở năng lực nghiên cứu đầu tư toàn cầu và xây dựng danh mục, trong khi K-Asset đóng góp thương hiệu uy tín, mạng lưới phân phối rộng khắp toàn quốc và sự hiểu biết sâu sắc về các nhà đầu tư nội địa.

Mối quan hệ hợp tác bắt đầu từ năm 2014 này giúp cả hai bên giới thiệu các giải pháp đầu tư toàn cầu một cách hiệu quả hơn nhờ tận dụng thế mạnh bổ trợ cho nhau.

Các xu hướng khu vực

JPMAM tin rằng “tuổi thọ gia tăng” (longevity) sẽ trở thành xu hướng mang tính cấu trúc tiếp theo trong ngành quản lý tài sản, khi tuổi thọ trung bình cao hơn làm thay đổi nhu cầu quy hoạch tài chính của nhà đầu tư.

Thay vì đầu tư rời rạc theo từng sản phẩm, hãng này khuyến nghị việc xây dựng danh mục đa tài sản được đa dạng hóa và được cân bằng lại một cách chuyên nghiệp theo thời gian.

Rút kinh nghiệm từ hơn một thập kỷ hoạt động tại Mỹ, JPMAM cho rằng phương pháp này giúp các nhà đầu tư tiếp tục duy trì dòng vốn ngay cả trong những giai đoạn thị trường biến động, từ đó cải thiện kết quả đầu tư dài hạn.

JPMAM hiện đang quản lý hơn 4.000 tỷ USD tài sản trên toàn cầu và nằm trong số các nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới ở các lĩnh vực cổ phiếu, thu nhập cố định, đa tài sản và đầu tư thay thế, đồng thời giữ vị trí dẫn đầu toàn cầu về quản lý thanh khoản.

Là một bộ phận của ngân hàng lớn nhất thế giới về vốn hóa thị trường JPMorgan Chase, mảng quản lý tài sản hoạt động độc lập với các bộ phận ngân hàng và chứng khoán của tập đoàn dưới bức tường rào thông tin nghiêm ngặt nhằm bảo vệ khách hàng và ngăn ngừa xung đột lợi ích.

Hãng tin tưởng rằng cấu trúc đầu tư đã trưởng thành, thị trường cởi mở cùng nhu cầu ngày càng tăng đối với các giải pháp đầu tư trọn đời tại Thái Lan đã đưa quốc gia này trở thành một trong những thị trường chiến lược quan trọng nhất của họ tại châu Á. Trong khi đó, Việt Nam đại diện cho cơ hội tăng trưởng dài hạn tiếp theo khi các điều kiện pháp lý từng bước hoàn thiện.