Novaland (NVL) chính thức triển khai chào bán 800 triệu cổ phiếu, mục tiêu huy động 8.000 tỷ đồng để trả nợ

CTCP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland - mã chứng khoán NVL) vừa thông qua việc triển khai phương án chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu.

Novaland huy động 8.000 tỷ đồng để trả nợ

Theo đó, Novaland dự kiến chào bán hơn 800 triệu cổ phiếu theo tỷ lệ 3:1, tương ứng cổ đông sở hữu 3 cổ phiếu được quyền mua thêm 1 cổ phiếu mới.

Giá chào bán được ấn định ở mức 10.000 đồng/cổ phiếu, thấp hơn thị giá NVL hiện dao động quanh 12.700 đồng/cổ phiếu. Đợt phát hành dự kiến triển khai trong quý III hoặc quý IV/2026 sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp Giấy chứng nhận đăng ký chào bán.

Nếu phân phối thành công toàn bộ lượng cổ phiếu, Novaland dự kiến huy động khoảng 8.000 tỷ đồng.

Theo phương án, toàn bộ nguồn vốn 8.000 tỷ đồng huy động lần này đều được dành cho mục tiêu trả nợ. Cụ thể, Công ty dành khoảng 5.953 tỷ đồng, tương đương gần 74% tổng số tiền thu được, sẽ được dùng để thanh toán các khoản nợ, nghĩa vụ tài chính và các khoản phải trả quá hạn của chính Novaland.

Phần vốn còn lại được cho các công ty con vay để tiếp tục xử lý nghĩa vụ tài chính. Trong đó, khoảng 916 tỷ đồng được cho Công ty TNHH Đầu tư Địa ốc Nova Saigon Royal vay và khoảng 1.137 tỷ đồng cho Công ty TNHH No Va Thảo Điền vay, đều nhằm thanh toán các khoản nợ và nghĩa vụ tài chính quá hạn.

Bối cảnh huy động vốn trả nợ diễn ra khi Novaland vẫn đang chịu áp lực tài chính lớn. Tại ngày 31/3/2026, dư nợ vay và thuê tài chính ngắn, dài hạn của doanh nghiệp ở mức 68.900 tỷ đồng, tăng khoảng 1.580 tỷ đồng so với đầu năm. Trong đó, nợ ngắn hạn chiếm gần 47%, tương ứng 32.284 tỷ đồng.

Theo cơ cấu nợ vay, Novaland đang có khoảng 29.900 tỷ đồng vay ngân hàng, 23.835 tỷ đồng dư nợ trái phiếu và hơn 15.000 tỷ đồng vay từ cá nhân, tổ chức và các bên thứ ba.

Thời gian qua, doanh nghiệp cùng nhiều công ty thành viên cũng liên tục công bố việc chậm thanh toán gốc và lãi của một số lô trái phiếu với giá trị hàng nghìn tỷ đồng.

Cổ phiếu NVL trước áp lực bị pha loãng

Không chỉ mục đích sử dụng vốn, quy mô của đợt phát hành cũng thu hút sự quan tâm của giới đầu tư.

Nếu hoàn tất, Novaland sẽ có thêm hơn 800 triệu cổ phiếu lưu hành, tương ứng lượng cổ phiếu tăng khoảng 33,3% so với hiện nay. Điều này đồng nghĩa nguồn cung cổ phiếu trên thị trường sẽ tăng đáng kể sau khi số cổ phiếu mới được niêm yết.

Ở góc độ thị trường, các đợt phát hành quy mô lớn thường được theo dõi sát do tác động trực tiếp đến cơ cấu vốn và các chỉ tiêu trên mỗi cổ phiếu. Bên cạnh đó, mức giá phát hành cũng là yếu tố được nhà đầu tư cân nhắc khi định giá cổ phiếu.

Đối với Novaland, những kế hoạch huy động vốn trong những năm trước đó từng gắn với quá trình tái cấu trúc tài chính của doanh nghiệp. Song song với đó là các áp lực thực tế lên chính diễn biến giá cổ phiếu NVL.

Về hoạt động kinh doanh, Novaland ghi nhận những tín hiệu tích cực trong quý I/2026.

Doanh thu thuần đạt 3.587 tỷ đồng, gấp đôi cùng kỳ năm trước, trong đó doanh thu chuyển nhượng bất động sản đạt 3.451 tỷ đồng, tiếp tục là nguồn thu chủ lực.

Doanh thu hoạt động tài chính đạt 816 tỷ đồng, tăng khoảng 300 tỷ đồng so với cùng kỳ. Nguồn thu chủ yếu đến từ lãi cho vay (480 tỷ đồng), lãi từ các hợp đồng hợp tác đầu tư (195 tỷ đồng), lãi chênh lệch tỷ giá (111 tỷ đồng) và lãi tiền gửi ngân hàng (29 tỷ đồng).

Ở chiều ngược lại, chi phí tài chính vẫn ở mức cao, đạt 859 tỷ đồng, tăng thêm 226 tỷ đồng so với cùng kỳ. Trong đó, chi phí liên quan đến các hợp đồng hợp tác đầu tư chiếm 814 tỷ đồng, còn chi phí lãi vay khoảng 35 tỷ đồng.

Khép lại quý I, Novaland ghi nhận 860 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, tăng mạnh so với mức 476 tỷ đồng cùng kỳ năm trước.