PVS: Dự báo lãi năm 2025 đạt 1.440 tỷ đồng, cổ phiếu được khuyến nghị MUA với kỳ vọng tăng 32%
Nhìn xa hơn, các chuyên gia VCBS cho rằng PVS có thể đạt mức lợi nhuận sau thuế 1.725 tỷ đồng vào năm 2026.
Chứng khoán Vietcombank (VCBS) công bố báo cáo phân tích đối với Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật dầu khí Việt Nam (mã chứng khoán PVS).
Dự báo lợi nhuận năm 2025 đi ngang, đạt 1.440 tỷ đồng
Về tình hình hoạt động kinh doanh, năm 2024, PVS đạt 23.878 tỷ đồng doanh thu, tăng trưởng 23,2% so với năm trước đó. Lợi nhuận sau thuế tăng vọt 33,2% lên 1.412 tỷ đồng. Dù chưa trở lại đỉnh cao hồi năm 2014, nhưng đây cũng là thành tích cao nhất công ty đạt được trong vòng 9 năm trở lại đây.
Năm 2024, doanh thu tăng trưởng mạnh được đóng góp tích cực từ sự tăng trưởng ở hầu hết các mảng, đặc biệt là mảng hợp đồng xây dựng (M&C), đạt gần 14.000 tỷ đồng, tăng 26% so với cùng kỳ.
Lợi nhuận tăng mạnh trong năm nhờ nhiều yếu tố, trong đó:
+ Các công ty liên doanh, liên kết mang về hơn 863 tỷ đồng (tăng 32% so với cùng kỳ);
+ Lợi nhuận khác 603 tỷ đồng, gấp 9 lần cùng kỳ (66 tỷ đồng), trong đó có 259 tỷ đồng từ hoàn nhập dự phòng bảo lãnh các dự án; 311 tỷ đồng giảm nợ từ các nhà cung cấp liên quan đến Công ty Khảo sát Địa vật lý PTSC CGGV sau khi giải thể (PVS sở hữu 51%)...
 |
| Kết quả kinh doanh của PVS |
Các chuyên gia VCBS cho rằng năm 2025, biên lợi nhuận gộp của mảng M&C sẽ cải thiện từ mức 1,5% trong năm 2024 lên 3% trong năm 2025. Đây cũng sẽ là mảng đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy lợi nhuận của doanh nghiệp.
Triển vọng tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ trong năm 2025. Backlog tích lũy từ năm 2025 dự kiến tăng mạnh, cho thấy triển vọng doanh thu bứt phá.
Chuyên gia VCBS kỳ vọng năm 2025, PVS đạt 31.666 tỷ đồng doanh thu, tăng 32,6% so với năm 2024. Lợi nhuận sau thuế dự kiến không tăng nhiều, ước đạt 1.440 tỷ đồng.
Dự báo xa hơn, VCBS nhận định năm 2026, doanh thu PVS tăng tiếp khoảng 13% lên mức 35.936 tỷ đồng. Và lợi nhuận sau thuế sẽ bứt phá, tăng 13% lên mức 1.725 tỷ đồng.
 |
| Nguồn VCBS |
Khuyến nghị MUA cổ phiếu PVS, kỳ vọng tăng 32%
Nhìn từ số liệu giá trị hợp đồng chưa thực hiện cả ở mảng dầu khí truyền thống và năng lượng tái tạo, cùng hoạt động kinh doanh hiện tại, cổ phiếu PVS được chuyên gia VCBS đánh giá triển vọng trong năm 2025.
Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu PVS hiện giao dịch quanh mức 34.300 đồng/cổ phiếu. Các chuyên gia VCBS đưa ra khuyến nghị MUA với cổ phiếu PVS, giá mục tiêu 45.421 đồng/cổ phiếu, kỳ vọng tăng 32%.
>> Hai 'át chủ bài' đón tin vui, lợi nhuận năm 2025 của Kinh Bắc (KBC) được dự báo cao nhất lịch sử
