Tài sản đảm bảo cho khoản vay 4.300 tỷ đồng của Dầu khí Nam Sông Hậu (PSH) tại BIDV (BID) gồm những gì?

Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HoSE) cho biết đang xem xét việc hủy niêm yết bắt buộc cổ phiếu PSH của Công ty Cổ phần Thương mại Đầu tư Dầu khí Nam Sông Hậu. Nguyên nhân, do công ty chưa công bố báo cáo tài chính kiểm toán năm 2024 – vi phạm quy định về công bố thông tin.

Dầu khí Nam Sông Hậu bị cưỡng chế hóa đơn do nợ thuế 1.200 tỷ đồng

Trước đó, cổ phiếu PSH đã bị đình chỉ giao dịch sau khi báo cáo tài chính năm 2023 bị kiểm toán đưa ra ý kiến ngoại trừ, chủ yếu liên quan đến các vấn đề về thuế. Tính đến cuối năm 2023, Dầu khí Nam Sông Hậu bị cưỡng chế thuế với số nợ lên tới hơn 1.200 tỷ đồng. Cục Thuế tỉnh Hậu Giang và TP. Cần Thơ đã đồng loạt ra quyết định ngừng sử dụng hóa đơn của công ty và chi nhánh.

Từng là doanh nghiệp đứng đầu thị phần phân phối xăng dầu năm 2019 với tỷ lệ lên tới 28%, hiện Dầu khí Nam Sông Hậu đang rơi vào khó khăn nghiêm trọng. Doanh thu năm 2024 giảm tới 89%, chỉ còn 678 tỷ đồng, trong khi báo lỗ lên tới 790 tỷ đồng – mức lỗ kỷ lục trong lịch sử công ty. Một trong những nguyên nhân là chi phí lãi vay cao, gần 500 tỷ đồng trong năm.

Riêng quý I/2025, doanh thu công ty đạt vỏn vẹn 15 tỷ đồng, và lỗ tiếp 163 tỷ đồng, nâng tổng lỗ lũy kế đến cuối quý lên 674 tỷ đồng. Chi phí lãi vay trong quý đã 120 tỷ đồng.

Kết quả kinh doanh của Dầu khí Nam Sông Hậu

>> Ẩn số Acuity Funding có giúp BIDV (BID) thoát hiểm trước món nợ 4.200 tỷ của Dầu khí Nam Sông Hậu (PSH)?

Khoản vay 4.300 tỷ đồng tại BIDV

Báo cáo tài chính quý I/2025 cho thấy, tổng nợ vay thuê tài chính ngắn và dài hạn lên tới hơn 6.900 tỷ đồng, trong đó hơn 5.500 tỷ là nợ ngắn hạn. Tổng nợ phải trả chiếm tới 96% tổng tài sản, riêng khoản vay tài chính đã chiếm tới 65% tổng tài sản công ty.

Trong tổng dư nợ tài chính của Dầu khí Nam Sông Hậu, khoản vay lớn nhất đến từ BIDV – ngân hàng thuộc nhóm Big4 – với tổng giá trị 4.300 tỷ đồng, bao gồm 3.672 tỷ đồng vay ngắn hạn và 654 tỷ đồng vay dài hạn.

Theo Dầu khí Nam Sông Hậu, các khoản vay tại BIDV (BID) chủ yếu phục vụ cho hoạt động bổ sung vốn lưu động, bảo lãnh, mở L/C, xuất nhập khẩu, pha chế và kinh doanh xăng dầu. Để đảm bảo cho các khoản vay này, công ty đã thế chấp nhiều tài sản có giá trị.

Với số lỗ lũy kế gần 700 tỷ đồng, cộng với khoản nợ thuế hơn 1.200 tỷ đồng, tình hình tài chính của Dầu khí Nam Sông Hậu trước thềm hủy niêm yết được xem là khá khó khăn.

Danh mục tài sản đảm bảo gồm:

1. Bất động sản và cơ sở vật chất:

• Các cửa hàng xăng dầu như Bích Phượng, Giang Thành, Lai Hòa Lợi, Cát Lượng, Kim Ánh tại Sóc Trăng và Kiên Giang. Trong số đó, các hàng Cát Lượng, Lai Hòa Lợi đều được cấp giấy chứng nhận hoạt động năm 2018, tại Sóc Trăng; cửa hàng Giang Thành tại Kiên Giang được cấp phép năm 2019…
• Nhà văn phòng Nam Sông Hậu.
• Đất tại đường Võ Văn Kiệt, TP. Cần Thơ.
• Dự án Cảng Mái Dầm: Dự án có tổng diện tích 11,1ha, gồm kho chứa xăng dầu 50.000m³, cầu cảng 15.000DWT và nhà máy chế biến xăng sinh học 150.000 tấn/năm. Dự án có tổng vốn đầu tư 290 tỷ đồng, hiện đang ghi nhận tài sản xây dựng dở dang trị giá hơn 8 tỷ đồng. Trước đó, liên quan dự án này, công ty đã chi gần 137 tỷ đồng để nhận chuyển nhượng hơn 11ha đất từ 68 giấy chứng nhận quyền sử dụng đất.
• Quyền sử dụng đất và tài sản tại CTCP Kho cảng Ngoại quan và Thương mại Dầu khí NSH Gò Công: Công ty thành lập tháng 6/2009, do ông Mai Thành Tựu làm Giám đốc. Tháng 5/2021, công ty tăng vốn điều lệ từ 405 tỷ đồng lên 500 tỷ đồng, do Dầu khí Nam Sông Hậu sở hữu 37,2% vốn điều lệ (246 tỷ đồng). Dự án kho cảng này có (sức chứa 73.991m³.

2. Góp vốn vào các doanh nghiệp liên kết:

• CTCP Thương mại Chợ Gạo: PSH nắm giữ 27,3% vốn, tương đương 18,3 tỷ đồng.
• CTCP Lọc hóa dầu Nam Việt – từng do ông Mai Văn Huy làm Chủ tịch, hiện ông Phạm Đình Hùng là Chủ tịch HĐQT.

3. Phương tiện và tài sản khác:

• 2 xe ô tô Lexus.
• Tàu NSH Singapore – loại tàu chở dầu/hoá chất, đóng năm 2007 tại Nhật Bản, trọng tải 12.306 DWT, nguyên giá gần 245 tỷ đồng.
• Hàng hóa hình thành từ phương án kinh doanh do BIDV tài trợ.

Trước đó, Dầu khí Nam Sông Hậu từng thông tin về việc Acuity Funding sẽ giải ngân 290 triệu USD để doanh nghiệp trả nợ vay, nợ thuế và cơ cấu nguồn vốn, bổ sung vốn lưu động. Tuy vậy, đây là những kế hoạch từ nửa đầu năm 2024 và đến nay vẫn chưa thực hiện. Các chủ nợ lớn như BIDV hiện đang phải 'lo' về khoản nợ hơn 4.000 tỷ đồng này trước thông tin cổ phiếu PSH sắp phải rời sàn HoSE.

Hai lô trái phiếu tổng trị giá 758 tỷ đồng

Ngoài khoản vay tại BIDV, và các ngân hàng khác, Dầu khí Nam Sông Hậu còn đang lưu hành hai lô trái phiếu với tổng giá trị 758 tỷ đồng. Đáng chú ý, cả 2 lô trái phiếu này đều đáo hạn trong năm 2024, đến nay công ty đã nhiều lần thông báo chậm thanh toán gốc, lãi.

1. Lô trái phiếu PSHH2224002:

• Giá trị phát hành: 400 tỷ đồng.
• Lãi suất cố định 11,7%/năm từ năm thứ 2.
• Đáo hạn: Tháng 4/2024.
• Mục đích sử dụng: 200 tỷ cho dự án Kho cảng Mái Dầm và Soài Rạp; 200 tỷ bổ sung vốn lưu động.
• Tài sản đảm bảo: Các lô đất tại Mái Dầm và Vàm Láng, tổng định giá 591 tỷ đồng.
• Tổ chức phát hành: Chứng khoán Dầu khí; VietinBank (CTG) là đơn vị quản lý tài sản đảm bảo.

2. Lô trái phiếu PSHH2224003:

• Giá trị phát hành: 400 tỷ đồng.
• Lãi suất cố định từ năm thứ 2 là 10,2%.
• Đáo hạn: tháng 6/2024.
• Mục đích sử dụng: 150 tỷ cho dự án Tổng kho Soài Rạp; 100 tỷ đầu tư dự án tại Trà Vinh (kho trung chuyển, phối trộn xăng dầu sinh học, trạm chiết nạp gas); 150 tỷ bổ sung vốn lưu động.
• Tài sản đảm bảo: Thửa đất số 583 tại Tiền Giang (định giá 568 tỷ đồng) và thửa đất số 2521 tại Trà Vinh (định giá gần 54 tỷ đồng).
• MSB là ngân hàng quản lý tài sản đảm bảo.

>> Dầu khí Nam Sông Hậu (PSH) trước thềm bị hủy niêm yết: Nợ thuế 1.200 tỷ đồng, còn vay BIDV (BID) 4.200 tỷ