TPBank (TPB) sắp chi 3.600 tỷ đồng thâu tóm một công ty chứng khoán

Tại đại hội cổ đông bất thường ngày 26/12, Chứng khoán Tiên Phong (TPS) thông qua kế hoạch chào bán riêng lẻ 287,9 triệu cổ phiếu cho đối tác chiến lược là TPBank với giá 12.500 đồng một cổ phiếu.

Ước tính, doanh nghiệp có thể thu về khoảng 3.600 tỷ đồng từ đợt phát hành này. Toàn bộ số cổ phiếu chào bán sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong 12 tháng kể từ ngày hoàn tất.

Theo phương án sử dụng vốn, TPS dự kiến phân bổ khoảng 60% cho hoạt động môi giới, cho vay ký quỹ và ứng trước tiền bán chứng khoán; khoảng 30% cho tự doanh; phần còn lại phục vụ các hoạt động đầu tư - kinh doanh khác. Việc giải ngân được dự kiến triển khai từ quý IV/2025 và kéo dài sang năm 2026.

Sau phát hành, vốn điều lệ của TPS sẽ tăng lên khoảng 6.239 tỷ đồng. Tỷ lệ sở hữu của TPBank cũng sẽ nâng từ 9,01% lên khoảng 51%, qua đó nắm quyền chi phối công ty chứng khoán này.

Việc TPBank nâng sở hữu tại TPS đã được chuẩn bị về mặt pháp lý từ trước. Tháng 10/2025, Ngân hàng Nhà nước chấp thuận cho TPBank đầu tư tối đa hơn 3.599 tỷ đồng để biến TPS thành công ty con. Kế hoạch này cũng đã được đại hội đồng cổ đông và HĐQT TPBank thông qua trong các cuộc họp tháng 9 và 10.

Thương vụ được kỳ vọng giúp hình thành hệ sinh thái tài chính đồng bộ, qua đó TPS tận dụng được lợi thế về vốn, thương hiệu và tệp khách hàng của ngân hàng mẹ.

Động thái trên diễn ra trong bối cảnh xu hướng ngân hàng mở rộng sang lĩnh vực chứng khoán gia tăng rõ nét. Trước đó, thị trường ghi nhận các thương vụ tương tự như VPBank - VPBankS, Techcombank - TCBS, Vietcombank - VCBS, LPBank - LPBS, Agribank - Agriseco, ACB - ACBS, SHB - SHS, hay việc OCB và OCBS tái khởi động hợp tác chiến lược sau nhiều năm.

Về kết quả kinh doanh, sau 9 tháng năm 2025, TPS lãi sau thuế 21 tỷ đồng khi gặp biến cố trong nửa đầu năm. Quy mô tài sản đạt hơn 11.700 tỷ đồng.

Trên sàn HoSE, cổ phiếu ORS hiện giao dịch tại mức 13.400 đồng/cp.