VDSC: Thương vụ chuyển nhượng 15% vốn dự án Izumi có thể mang về 470 tỷ cho Nam Long (NLG)
Hợp đồng chuyển nhượng 15% vốn tại dự án Izumi đã được ký kết vào cuối tháng 7, VDSC dự báo Nam Long (NLG) có thêm 470 tỷ doanh thu tài chính.
Theo báo cáo cập nhật mới đây, Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) cho biết biên lợi nhuận của CTCP Đầu tư Nam Long (NLG) được kỳ vọng sẽ mở rộng đáng kể nhờ thương vụ chuyển nhượng 15% cổ phần tại dự án Izumi.
Trong quý II/2025, Nam Long ghi nhận doanh thu thuần 773 tỷ đồng, tăng tới 207% so với cùng kỳ nhờ bàn giao sản phẩm tại các dự án Akari 2 và Nam Long Cần Thơ. Biên lợi nhuận gộp cũng cải thiện rõ rệt từ 32% trong quý I lên 43%. Trừ đi chi phí, lợi nhuận sau thuế Nam Long đạt 99 tỷ đồng, tăng 168% so với cùng kỳ năm ngoái.
Về hoạt động bán hàng, trong quý II, doanh số Nam Long đạt 2.789 tỷ đồng, gấp hơn 4 lần so với chỉ 545 tỷ đồng ở quý trước.
Đáng chú ý, phân khu Park Village thuộc dự án Waterpoint đóng góp 1.980 tỷ đồng, chiếm khoảng 71% tổng doanh số. Phần còn lại đến từ các dự án Cần Thơ, Akari City, Mizuki và Izumi.
 |
| VDSC dự báo lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ Nam Long đạt khoảng 1.232 tỷ đồng |
Dự báo về quý III, VDSC nhận định Nam Long sẽ tiếp tục duy trì kết quả khả quan nhờ bàn giao tại Waterpoint (Long An).
Riêng phân khu EHome 3 dự kiến mang về 688 tỷ đồng doanh thu, còn phân khu The Aqua đóng góp khoảng 400 tỷ đồng.
Đặc biệt, theo cập nhật tại sự kiện Nam Long Day ngày 26/08/2025, hợp đồng chuyển nhượng 15% vốn tại dự án Izumi đã được ký kết vào ngày 30/7/2025. VDSC kỳ vọng thương vụ này sẽ góp thêm khoảng 470 tỷ đồng doanh thu tài chính ngay trong quý III.
Tổng hợp các yếu tố, VDSC ước tính doanh thu quý III/2025 của Nam Long đạt 1.186 tỷ đồng, tăng 220% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 529 tỷ đồng, tăng tới 433% so với quý I. Biên lợi nhuận sau thuế đạt 45%. Với cả năm 2025, doanh thu Nam Long dự kiến đạt 4.753 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ đạt khoảng 1.232 tỷ đồng.
VDSC cũng đánh giá cao chiến lược trong nửa cuối năm 2025 của Nam Long với kế hoạch tung ra loạt dự án như The Pearl, Solaria Rise, Mizuki CC5 & LK11, Izumi, Paragon…
Đây được xem là bước đi khôn ngoan và kịp thời, giúp công ty tận dụng làn sóng hồi phục của thị trường bất động sản, đồng thời tránh cạnh tranh trực diện với loạt dự án lớn được gỡ pháp lý và dự kiến ồ ạt ra hàng từ năm 2026 trở đi.
