Cổ phiếu đáng chú ý 6/5: EIB, GAS, REE

Eximbank (EIB): Khuyến nghị khả quan, giá mục tiêu 22.100 đồng/cp

Theo khuyến nghị của Chứng khoán Vietinbank (CTS), cổ phiếu EIB được đánh giá ở mức khả quan với giá mục tiêu 22.100 đồng/cp. Năm 2024 là năm Eximbank thể hiện sự bứt phá rõ rệt khi thu nhập lãi thuần đạt 5.923 tỷ đồng, tăng 29% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận trước thuế và sau thuế đều tăng mạnh 54%, lần lượt đạt 4.188 tỷ và 3.326 tỷ đồng.

Động lực tăng trưởng đến từ việc ngân hàng cơ cấu lại danh mục tín dụng, tập trung vào các phân khúc an toàn như khách hàng cá nhân, doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME) và các lĩnh vực sản xuất – tiêu dùng.

Cơ cấu các nhóm khách hàng cho vay của EIB (Nguồn: CTS)

Bên cạnh đó, việc Ngân hàng Nhà nước phê duyệt tăng vốn điều lệ lên 18.688 tỷ đồng không chỉ giúp EIB mở rộng quy mô hoạt động mà còn cải thiện khả năng đáp ứng các chuẩn mực an toàn vốn Basel II và III.

Eximbank cũng đang đẩy mạnh chuyển đổi số thông qua các nền tảng ngân hàng trực tuyến như EDigi và EBiz nhằm nâng cao trải nghiệm người dùng và tối ưu hiệu quả vận hành. Việc giới hạn tỷ lệ sở hữu nước ngoài ở mức không quá 6% giúp ổn định cơ cấu cổ đông, mở đường thu hút nhà đầu tư chiến lược trong tương lai.

Dù vậy, ngân hàng vẫn phải đối mặt với thách thức từ các yếu tố kinh tế vĩ mô như lãi suất, tỷ giá và sự cạnh tranh ngày càng gay gắt trong ngành ngân hàng.

PV GAS: Khuyến nghị mua, giá mục tiêu 69.963 đồng/cp

Theo Chứng khoán Tiên Phong (TPS), GAS hiện là doanh nghiệp có nền tảng tài chính lành mạnh hàng đầu trong nhóm VN30, với lượng tiền mặt và tiền gửi ngân hàng chiếm tới 40% tổng tài sản và 54% vốn chủ sở hữu. Đây cũng là đơn vị giữ vai trò độc quyền trong lĩnh vực nhập khẩu và phân phối khí LNG tại Việt Nam – một mảng được kỳ vọng sẽ bùng nổ trong giai đoạn tới.

TPS dự phóng các chỉ tiêu của GAS giai đoạn 2025-2026

Dù biên lợi nhuận ngắn hạn có thể bị ảnh hưởng bởi giá dầu giảm, nhưng triển vọng dài hạn của GAS vẫn rất tích cực. Từ năm 2025, mảng khí khô được dự báo sẽ tăng trưởng trở lại nhờ sản lượng tiêu thụ và giá bán bình quân cải thiện. Ngoài ra, các nhà máy điện Nhơn Trạch 3 và 4 khi đi vào hoạt động sẽ gia tăng nhu cầu khí đầu vào, góp phần thúc đẩy doanh thu từ năm 2026.

Nguồn khí từ Lô B – Ô Môn cũng đóng vai trò quan trọng trong việc bù đắp sản lượng khí nội địa đang suy giảm. Về lâu dài, mảng LNG sẽ là trụ cột tăng trưởng chính của GAS, đặc biệt khi nhu cầu điện khí dự báo tăng trưởng mạnh với tốc độ trung bình 25–28% mỗi năm.

Việc ký kết các hợp đồng dài hạn thay cho mua theo giá giao ngay hiện tại sẽ giúp GAS tối ưu chi phí và cải thiện biên lợi nhuận. Tuy nhiên, rủi ro vẫn hiện hữu, đến từ biến động giá dầu, chính sách thuế và cơ chế mua bán LNG chưa rõ ràng trong tương lai gần.

Cơ điện lạnh (REE): Khuyến nghị khả quan, giá mục tiêu 93.000 đồng/cp

Cổ phiếu REE tiếp tục được Chứng khoán Sài Gòn – Hà Nội (SHS) khuyến nghị ở mức khả quan, với giá mục tiêu 93.000 đồng/cp, tương ứng với mức tăng khoảng 35% so với hiện tại.

REE là một trong những doanh nghiệp hiếm hoi có chiến lược phát triển đa ngành rõ ràng và ổn định, không chịu tác động từ các chính sách thuế thương mại của Mỹ.

Trong năm 2025, tăng trưởng của REE dự kiến sẽ được dẫn dắt bởi mảng năng lượng, đặc biệt nhờ điều kiện thủy văn thuận lợi dưới tác động của hiện tượng La Nina. Nhà máy thủy điện Thác Bà 2 cũng sẽ chính thức vận hành từ tháng 4/2025, giúp gia tăng công suất phát điện và đóng góp vào doanh thu.

Mảng cơ điện (M&E) đang trên đà phục hồi nhờ backlog từ các dự án lớn như sân bay Long Thành. Trong khi đó, lĩnh vực bất động sản thương mại của công ty cũng đang ghi nhận tăng trưởng tốt, với tòa nhà văn phòng Etown 6 đi vào hoạt động, nâng tổng diện tích cho thuê thêm 25%, cùng với việc bàn giao dự án The Light Square.

Kết quả kinh doanh quý I/2025 của Cơ điện lạnh (Nguồn: SHS)

Báo cáo kết quả kinh doanh quý I/2025 cho thấy đà tăng trưởng đang dần rõ nét, khi doanh thu tăng 12,5% lên 2.073 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 611 tỷ đồng, tăng 27% so với cùng kỳ.

>> HAGL của bầu Đức giảm gần 20.000 cổ đông trong chặng cuối tái cấu trúc