Diễn biến mới tại lô trái phiếu chuyển đổi của CII: Hơn 1.000 tỷ sẽ được bơm vào công ty mới thành lập 4 tháng

CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP. HCM (mã CII) vừa công bố điều chỉnh phương án sử dụng vốn thu được từ đợt phát hành trái phiếu chuyển đổi CII425001 (giá trị 2.000 tỷ đồng, kỳ hạn 10 năm, đáo hạn năm 2035), theo nội dung đã được ĐHĐCĐ thông qua ngày 28/4. Động thái diễn ra trong bối cảnh doanh nghiệp tăng tốc chuẩn bị nguồn lực để tham gia các dự án hạ tầng theo hình thức đối tác công - tư (PPP).

Theo phương án mới, CII sẽ sử dụng 1.035 tỷ đồng để góp vốn vào Công ty TNHH Đối tác Công tư CII (CII PPP) ngay trong quý II/2026, thay vì dùng khoản tiền này để thanh toán trước hạn toàn bộ lô trái phiếu CII012029_G như kế hoạch ban đầu.

Doanh nghiệp cho biết việc điều chỉnh xuất phát từ tiến độ đàm phán mua lại trước hạn lô trái phiếu kéo dài hơn dự kiến, khiến nguồn vốn huy động chưa thể sử dụng hiệu quả theo phương án đã được thông qua. Trong khi đó, CII đang phát sinh nhu cầu vốn để chuẩn bị triển khai các dự án hạ tầng quy mô lớn, đồng thời nâng cao năng lực tài chính nhằm tham gia đấu thầu lựa chọn nhà đầu tư các dự án PPP.

CII PPP được thành lập vào tháng 2/2026 với vốn điều lệ 500 tỷ đồng, trong đó CII nắm 99% vốn. Công ty hoạt động trong lĩnh vực xây dựng công trình đường bộ và được xem là đầu mối để triển khai chiến lược mở rộng sang các dự án PPP.

Hồi đầu năm nay, CII đã ký biên bản ghi nhớ với Công ty Đầu tư Tài chính Nhà nước TP. HCM (HFIC) để nghiên cứu và phối hợp triển khai các dự án hạ tầng giao thông theo hình thức PPP. Trong giai đoạn đầu, hai bên ưu tiên nghiên cứu hai dự án gồm nâng cấp năng lực thông hành tuyến Võ Nguyên Giáp - Xa lộ Hà Nội - Quốc lộ 1 (đoạn từ cầu Sài Gòn đến nút giao Tân Vạn) và cải thiện khả năng lưu thông trên trục Phạm Văn Đồng - Nguyễn Xí - Ung Văn Khiêm - Nguyễn Hữu Cảnh, với tổng mức đầu tư sơ bộ khoảng 10.000 tỷ đồng.

Động thái điều chỉnh phương án sử dụng vốn diễn ra không lâu sau khi CII ghi nhận kết quả huy động vốn tích cực từ thị trường trái phiếu chuyển đổi.

Trước đó, doanh nghiệp cho biết đợt chào bán lô trái phiếu chuyển đổi trị giá 2.500 tỷ đồng triển khai từ ngày 1/4 đã nhận được tổng giá trị đăng ký mua hơn 8.100 tỷ đồng tính đến ngày 9/6, tương đương khoảng 3,24 lần quy mô chào bán.

Đáng chú ý, đây là lô trái phiếu không có tài sản bảo đảm. Việc lượng đăng ký mua vượt xa quy mô phát hành cho thấy nhà đầu tư vẫn sẵn sàng đặt cược vào triển vọng dài hạn của doanh nghiệp, cũng như kỳ vọng vào sự tăng trưởng của lĩnh vực hạ tầng trong bối cảnh Chính phủ tiếp tục thúc đẩy đầu tư công và phát triển các dự án giao thông quy mô lớn.

Theo CII, kết quả của đợt phát hành phản ánh sức hấp dẫn của lĩnh vực đầu tư hạ tầng, đồng thời cho thấy nhà đầu tư đánh giá tích cực đối với uy tín tín dụng, năng lực tài chính và khả năng triển khai các dự án quy mô lớn của doanh nghiệp.

Tính đến cuối quý I/2026, tổng nguồn vốn của CII đạt hơn 37.800 tỷ đồng, trong đó nợ phải trả hơn 25.300 tỷ đồng. Riêng dư nợ vay ở mức khoảng 21.700 tỷ đồng, bao gồm khoảng 3.300 tỷ đồng trái phiếu.