Một ngân hàng được dự phóng lãi trước thuế đạt khoảng 45.888 tỷ đồng, giá cổ phiếu kỳ vọng tăng 18%

Theo Báo cáo ngành ngân hàng từ Shinhan Securities, Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank - Mã chứng khoán: VCB) vẫn luôn duy trì được lợi thế là ngân hàng kinh doanh hiệu quả nhất, chất lượng tài sản cải thiện tốt qua các năm, và không ngừng nỗ lực trong công cuộc chuyển đổi số.

Với tiềm năng tăng trưởng trong năm 2024, bằng phương pháp thu nhập thặng dư (RI) và phương pháp so sánh dựa trên chỉ số P/B, Shinhan Securities cập nhật mức giá mục tiêu VCB cho năm 2024 ở mức 107.748 đồng/cp, kỳ vọng tăng 18% so với giá đóng cửa ngày 26/4.

Diễn biến giá cổ phiếu VCB

Shinhan Securities đưa ra quan điểm đầu tư cổ phiếu VCB năm 2024 như sau:

- Vietcombank có chất lượng tài sản tốt, khi tỷ lệ nợ xấu duy trì dưới 1,5%, tỷ lệ bao phủ nợ xấu cao nhất ngành.

- Nguồn vốn huy động đa dạng, chi phí vốn duy trì ở mức tương đối thấp giúp NIM của Ngân hàng ít biến động. Trong năm 2024, khi chi phí vốn đã quay về mức thấp như kỳ vọng, CTCK dự phóng NIM của VCB có thể tăng nhẹ lên mức 3,1%

- Vietcombank vẫn đang trong quá trình tìm nhà đầu tư để phát hành riêng lẻ. CTCK đánh giá, thương vụ này sẽ giúp cải thiện hệ số an toàn vốn của Ngân hàng thêm khoảng 150-200 điểm cơ bản.

Dự phóng KQKD cổ phiếu VCB (Nguồn: Shinhan Securities)

Về dự phóng KQKD năm 2024, Shinhan Securities kỳ vọng tăng trưởng tín dụng của Vietcombank đạt khoảng 13%, mặc dù có phục hồi nhưng không tăng mạnh do khả năng hấp thụ của nền kinh tế nửa đầu năm có thể vẫn còn chưa cao (đặc biệt là nhóm khách hàng bán lẻ).

Với kỳ vọng nợ xấu năm 2024 ở dưới 1,5% và tỷ lệ bao phủ nợ xấu kỳ vọng cải thiện nhẹ so với năm 2023, Lợi nhuận trước thuế của VCB được dự phóng đạt quanh mức 45.888 tỷ đồng (tăng 11% so với cùng kỳ), chỉ số ROE tăng từ 21,57% lên 21,99% trong năm 2024.

>> Kết quả kinh doanh quý I phục hồi mạnh mẽ, một ngân hàng được CTCK khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG