Sông Đà 11 (SJE): Lợi nhuận tăng mạnh, 10 năm chưa hết trích lập dự phòng nợ xấu cho Tổng Sông Đà (SJG)

CTCP Sông Đà 11 (Mã SJE - HNX) công bố báo cáo tài chính kiểm toán năm 2022 với ghi nhận tổng doanh thu đạt 907 tỷ đồng - tăng 28% so với năm 2021; lãi ròng đạt 71,5 tỷ đồng - tăng so với mức 56,4 tỷ YoY.

So với kế hoạch năm với chỉ 480 tỷ đồng doanh thu và 38 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, kết năm, công ty cùng vượt 89% các chỉ tiêu đã đề ra. Đáng chú ý, mức lợi nhuận năm 2022 cũng là con số cao nhất của công ty kể từ năm 2018 tới nay.

Đến hết 31/12/2022, tổng tài sản của công ty giảm hơn 200 tỷ so với đầu năm còn 1.918 tỷ đồng trong đó các khoản phải thu ngắn hạn giảm 25% về còn 310 tỷ. Tuy nhiên, trích lập dự phòng nợ khó đòi lại tăng 35% lên mức 87,3 tỷ đồng (tăng liên tục trong nhiều năm qua. Đáng chú ý, đây cũng là phần kiểm toán lưu ý tại báo cáo tài chính năm 2022.

Theo thuyết minh, SJE đang ghi nhận 43,5 tỷ đồng khoản phải thu ngắn hạn tại Tổng CTCP Sông Đà (Mã SJG) - giảm 57 tỷ so với đầu năm 2022. Trong khi đó, khoản phải thu dài hạn tại SJG tăng gần 40% lên mức 46,7 tỷ đồng.

Gốc nợ xấu của Sông Đà 11 tại thời điểm cuối năm 2022 tăng lên 126 tỷ đồng trong đó giá trị có thể thu hồi chỉ vỏn vẹn 38,8 tỷ. Điều này dẫn đến khoản trích lập dự phòng nợ xấu tăng mạnh lên mức 87 tỷ đồng.

Trong cơ cấu nợ xấu của SJE, có tới 35 tỷ đồng phát sinh từ khoản nợ phải thu quá hạn liên quan đến Tổng CTCP Sông Đà. Đáng lưu ý, các khoản nợ xấu của SJG đã được ghi nhận trong báo cáo tài chính kiểm toán của Sông Đà 11 kể từ năm 2015 trở lại đây.

Trước đó, trích lập dự phòng nợ xấu của SJE đã tăng từ 9 tỷ đồng (cuối năm 2013) lên mức 65,5 tỷ trong năm 2014. Dù vậy công ty không có thuyết minh chi tiết về khoản trích lập này.

Theo ghi nhận, hiện CTCP Đầu tư Energy Việt Nam đang là công ty mẹ nắm giữ 51,01% vốn tại Sông Đà 11. Trước đó ngày 6/2/2023, Energt Việt Nam đã mua thành công gần 2 triệu cổ phiếu SJE để nâng sở hữu từ 9,22 triệu đơn vị (tỷ lệ 41,96% vốn) lên mức hiện tại. Trong khi đó, SJG đang sở hữu 3,1 triệu cổ phiếu SJE - tương ứng 14,12% vốn công ty.