Warren Buffett tiết lộ khoản đầu tư tốt nhất mọi thời đại, không bao giờ lỗ

Trong bối cảnh lạm phát leo thang và thị trường đầy biến động, nhiều nhà đầu tư đổ xô vào vàng, bất động sản hay chứng khoán để bảo toàn giá trị tài sản. Nhưng với huyền thoại đầu tư Warren Buffett, tài sản quý giá nhất lại không nằm ở bất kỳ mã cổ phiếu hay kim loại quý nào – mà chính là con người.

Khoản đầu tư không bao giờ mất giá

“Điều tốt nhất bạn có thể làm là trở thành người thực sự giỏi ở một lĩnh vực nào đó”, CEO Berkshire Hathaway từng nói với các cổ đông. Theo ông, kỹ năng chuyên môn là tài sản không ai có thể đánh cắp, không bị bào mòn bởi lạm phát và cũng chẳng phải chịu thuế.

Thực tế cho thấy thu nhập của những người có tay nghề cao – từ bác sĩ phẫu thuật, kiến trúc sư công nghệ, đến những thợ làm tóc hàng đầu – đều có xu hướng tăng nhanh hơn lạm phát. Khi khách hàng tìm kiếm chất lượng thay vì giá rẻ, những người sở hữu kỹ năng vượt trội luôn có thể điều chỉnh mức thù lao theo tình hình kinh tế.

Khác với máy móc hay nhà xưởng, trí tuệ và danh tiếng không đòi hỏi chi phí bảo trì lớn. Chúng chỉ cần bạn không ngừng học hỏi và luyện tập.

Ngay trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, ông cũng từng khẳng định: “Khoản đầu tư tốt nhất là bất cứ điều gì giúp bạn phát triển bản thân. Và điều tuyệt vời là nó không bị đánh thuế”.

Chiến lược đầu tư thông minh giữa thời lạm phát

Song song với việc trau dồi bản thân, Buffett còn chia sẻ một chiến lược đầu tư cụ thể để chống lại lạm phát. Đó là sở hữu cổ phiếu của những doanh nghiệp có thương hiệu mạnh, nhu cầu vốn thấp và khả năng tăng giá sản phẩm mà không làm tổn hại đến doanh số.

Theo ông, các công ty như vậy thường ít bị ảnh hưởng bởi chi phí đầu vào tăng cao – vốn là nỗi ám ảnh với hầu hết doanh nghiệp trong thời kỳ lạm phát. Chúng không cần mở rộng liên tục bằng những khoản đầu tư khổng lồ vào nhà máy hay thiết bị, nhưng vẫn tạo ra lợi nhuận ấn tượng nhờ mô hình kinh doanh hiệu quả.

Điển hình là những tên tuổi như Coca-Cola hay Procter & Gamble. Một thay đổi nhỏ trong công thức có thể chỉ tiêu tốn vài xu, nhưng nhãn hàng vẫn có thể tăng giá bán trong siêu thị theo mức lạm phát mà người tiêu dùng vẫn sẵn sàng chi trả.

Hay như các công ty phần mềm – nơi sản phẩm sau khi hoàn thiện có thể được nhân rộng với chi phí cực thấp, trong khi biên lợi nhuận duy trì ở mức cao.

Mô hình thu phí bản quyền cũng là một ví dụ đáng chú ý. Từ hệ thống nhượng quyền cho đến danh mục âm nhạc, doanh thu đều tỷ lệ thuận với giá cả hàng hóa và dịch vụ trong nền kinh tế.

Tối ưu hóa tài sản, nhưng không quên thận trọng

Dù vậy, Buffett cũng nhấn mạnh rằng không có mô hình nào hoàn toàn miễn nhiễm với rủi ro. Những doanh nghiệp “nhẹ vốn” vẫn cần được đánh giá kỹ về mức định giá, áp lực cạnh tranh và tỷ lệ nợ.

Tuy nhiên, theo quan sát của ông, các công ty có quyền định giá và ít cần tái đầu tư thường tạo ra mức lợi nhuận vượt xa tốc độ tăng của lạm phát – từ đó giúp nhà đầu tư bảo toàn sức mua một cách bền vững.

Khả năng kiếm tiền của bạn là tấm khiên tốt nhất chống lại lạm phát. Đó là triết lý xuyên suốt trong các lời khuyên đầu tư của Buffett suốt nhiều thập kỷ.

Thay vì chạy theo những tài sản dễ biến động, ông khuyến khích mọi người đầu tư vào bản thân – bởi đây là tài sản duy nhất vừa miễn nhiễm với thuế, vừa có thể sinh lời mãi mãi nếu được trau dồi đúng cách.

Sau đó, nếu muốn mở rộng danh mục đầu tư, hãy chọn những doanh nghiệp không tốn nhiều vốn và khả năng định giá mạnh. Trong thế giới đầy bất ổn, đó là cách khôn ngoan để vừa bảo toàn giá trị, vừa tạo đà tăng trưởng trong dài hạn.

Theo Investopedia

>> Rút khỏi ngân hàng, trữ tiền mặt kỷ lục và chỉ mua vào 1 loại cổ phiếu: Warren Buffett đang toan tính gì?