Xu hướng tiếp cận vốn từ danh mục cổ phiếu đang nắm giữ

Cùng với sự phát triển của thị trường chứng khoán thế giới, hoạt động cho vay dựa trên chứng khoán (securities-based lending) cũng ngày càng phát triển. Trong đó, cho vay cầm cố cổ phiếu là hình thức phổ biến, cho phép nhà đầu tư sử dụng cổ phiếu đang nắm giữ làm tài sản bảo đảm để vay vốn.

Anh Minh (TP.HCM) bắt đầu đầu tư chứng khoán từ năm 2020. Sau nhiều năm tích lũy, danh mục cổ phiếu của anh đã tăng trưởng đáng kể. Tuy nhiên, đầu năm nay, khi gia đình có kế hoạch mở rộng cửa hàng kinh doanh, anh đứng trước một lựa chọn không dễ dàng: bán bớt cổ phiếu để lấy tiền mặt hay tiếp tục nắm giữ để chờ cơ hội tăng giá trong tương lai.

Không chỉ riêng anh Minh, nhiều nhà đầu tư cũng gặp phải tình huống tương tự, tài sản tích lũy ngày càng đa dạng, giá trị hàng tỷ đồng phần lớn tài sản lại nằm trong các kênh đầu tư dài hạn như cổ phiếu. Trong khi đó, nhu cầu vốn cho cuộc sống, kinh doanh và các kế hoạch cá nhân thường xuyên phát sinh nên khó xoay xở, việc chuyển đổi tài sản đầu tư thành tiền mặt.

Đặc biệt, khi sở hữu tài sản là cổ phiếu, quyết định bán ra đồng nghĩa với việc từ bỏ khả năng hưởng lợi nếu thị trường tiếp tục tăng trưởng. Khi quyết định bán cổ phiếu để giải quyết nhu cầu tài chính ngắn hạn, nhiều nhà tư thường cảm thấy tiếc nuối.

Các chuyên gia tài chính cho rằng, đây là bài toán cân bằng giữa nhu cầu vốn và mục tiêu tăng trưởng tài sản. Bán cổ phiếu giúp có tiền mặt nhanh nhưng có thể làm gián đoạn chiến lược đầu tư và bỏ lỡ cơ hội sinh lời. Ngược lại, tiếp tục nắm giữ danh mục giúp duy trì vị thế đầu tư nhưng tạo áp lực khi phát sinh nhu cầu tài chính cấp thiết.

Vì vậy, ngày càng nhiều giải pháp được phát triển để nhà đầu tư khai thác giá trị tài sản mà không cần bán đi. Trên thế giới, việc sử dụng tài sản tài chính để tiếp cận nguồn vốn đã khá phổ biến và xu hướng này cũng đang được quan tâm tại Việt Nam.

Thay vì bán cổ phiếu, một số nhà đầu tư lựa chọn vay có tài sản bảo đảm bằng chính danh mục đang nắm giữ nhằm bổ sung vốn ngắn hạn nhưng vẫn duy trì cơ hội hưởng lợi từ tiềm năng tăng trưởng của khoản đầu tư. Một trong những giải pháp dành cho các nhà đầu tư cổ phiếu chính là DigiLend Invest. Đây là mô hình cho vay ngang hàng (P2P lending), kết nối người có nhu cầu vốn với các nhà đầu tư cá nhân hoặc tổ chức nhỏ.

Cụ thể, DigiLend Invest đóng vai trò trung gian giữa người vay sở hữu danh mục chứng khoán và nhà đầu tư trên nền tảng. Sau khi hồ sơ được xác minh và đánh giá tín dụng theo hệ thống chấm điểm nội bộ, khoản vay đủ điều kiện sẽ được niêm yết để nhà đầu tư lựa chọn tài trợ. Nguồn vốn được giải ngân trực tiếp đến người vay trong thời gian ngắn.

Mô hình này mang đến lợi ích cho cả người vay và nhà đầu tư. Nếu như người vay nhanh chóng được đáp ứng nhu cầu tài chính, tận dụng được tài sản cổ phiếu thì nhà đầu tư được đảm bảo đầu tư an toàn, tính thanh khoản cao.

Tuy nhiên, giải pháp này cũng đi kèm rủi ro do giá cổ phiếu biến động theo thị trường. Chính vì thế, khi tiến hành vay thế chấp cổ phiếu cần hiểu rõ các điều kiện liên quan, khả năng quản lý dòng tiền và mức độ phù hợp với tình hình tài chính cá nhân.

Trong bối cảnh nhu cầu vốn và đầu tư song hành, bài toán không còn đơn thuần là “bán hay giữ”, mà là tối ưu giá trị tài sản đang sở hữu. Đây đang trở thành một phần quan trọng trong chiến lược quản lý tài chính cá nhân hiện đại.

Đối với người vay, mô hình này giúp tiếp cận nguồn vốn nhanh chóng với thủ tục đơn giản hơn so với nhiều kênh tín dụng truyền thống. Lãi suất cho các khoản vay ngắn hạn hiện ở mức cạnh tranh, từ khoảng 8%/năm, đáp ứng đa dạng nhu cầu tài chính.