CEO MB dự báo: Lãi suất khả năng đi ngang, NIM ngân hàng vẫn chịu áp lực thu hẹp

Tại Hội nghị nhà đầu tư cập nhật kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm 2026 và định hướng kinh doanh 6 tháng cuối năm diễn ra chiều 6/8, Tổng Giám đốc Ngân hàng TMCP Quân đội (MB - Mã: MBB) Phạm Như Ánh đã chia sẻ quan điểm về triển vọng lãi suất, tác động đến biên lãi ròng (NIM), mục tiêu lợi nhuận năm nay cũng như diễn biến nợ xấu của ngân hàng.

MB dự báo mặt bằng lãi suất sẽ đi ngang đến cuối năm

Đánh giá về diễn biến lãi suất trong những tháng còn lại của năm, ông Phạm Như Ánh cho rằng mặt bằng lãi suất nhiều khả năng sẽ duy trì ở mức hiện nay.

Theo lãnh đạo MB, việc Ngân hàng Nhà nước (NHNN) yêu cầu các tổ chức tín dụng giữ ổn định lãi suất đã góp phần hạn chế áp lực tăng của mặt bằng lãi suất trong bối cảnh thanh khoản hệ thống chưa thực sự cải thiện.

Ông đánh giá, nếu không có sự điều hành quyết liệt từ NHNN, lãi suất có thể đã tăng cao hơn do nhu cầu vốn trong nền kinh tế đang rất lớn, từ các dự án hạ tầng quy mô lớn đến nhu cầu vay vốn của doanh nghiệp và người dân.

"Theo quy luật cung cầu, nhu cầu vốn lớn mà không có tiền thì lãi suất phải tăng. Nhưng do chúng ta dùng các biện pháp điều hành nên lãi suất đầu vào được giữ, từ đó lãi suất đầu ra cơ bản cũng được duy trì", ông Ánh nhận định.

Theo Tổng Giám đốc MB, triển vọng lãi suất trong năm 2027 vẫn còn nhiều yếu tố khó dự báo do phụ thuộc đáng kể vào chính sách tài khóa.

Ông cho rằng nếu giải ngân đầu tư công được đẩy nhanh, dòng tiền sẽ quay trở lại nền kinh tế, góp phần cải thiện thanh khoản và giảm áp lực lên lãi suất. Ngược lại, nếu tiến độ giải ngân tiếp tục chậm như nửa đầu năm, chính sách tiền tệ sẽ chịu nhiều sức ép hơn.

Theo ông, thời gian qua thu ngân sách đạt kết quả tích cực nhưng việc giải ngân còn gặp khó khăn, khiến một lượng tiền lớn bị hút khỏi lưu thông.

NIM tiếp tục chịu áp lực, MB vẫn tự tin hoàn thành kế hoạch lợi nhuận

Lãnh đạo MB cho rằng việc mặt bằng lãi suất đi ngang không đồng nghĩa áp lực chi phí vốn sẽ giảm.

Theo ông, trong 6 tháng đầu năm, NIM của MB cũng như nhiều ngân hàng đã thu hẹp do chi phí huy động tăng lên. Xu hướng này có thể tiếp tục trong nửa cuối năm khi nhiều khoản tiền gửi trước đây có lãi suất thấp lần lượt đáo hạn và được tái tục với mức lãi suất cao hơn, kéo chi phí vốn bình quân tăng lên.

Ông nhấn mạnh, đây là một trong những thách thức lớn đối với hoạt động tài chính của ngân hàng, đòi hỏi MB phải kiểm soát tốt chi phí để NIM dù tiếp tục thu hẹp nhưng vẫn nằm trong phạm vi cho phép, không ảnh hưởng đáng kể đến hiệu quả kinh doanh.

Dù vậy, Tổng Giám đốc MB vẫn bày tỏ sự lạc quan về khả năng hoàn thành kế hoạch năm.

"Đến thời điểm này, mọi thứ vẫn cơ bản nằm trong tính toán và tầm kiểm soát của MB. Nếu mọi sự thuận lợi, MB có thể đạt 40.000 tỷ đồng lợi nhuận; còn nếu tiếp tục duy trì như hiện tại thì chúng ta sẽ đạt được kế hoạch hơn 39.000 tỷ lợi nhuận", ông Ánh chia sẻ.

Nợ xấu tăng chủ yếu ở mảng bán lẻ

Đề cập đến chất lượng tài sản, ông Phạm Như Ánh cho biết, nợ xấu của MB có tăng trong năm nay, song đây là diễn biến phù hợp với bối cảnh kinh tế còn nhiều khó khăn.

Theo ông, MB vẫn nằm trong nhóm ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu thấp, khoảng 1,1% đến 1,2% ở ngân hàng mẹ.

Nguyên nhân chính khiến nợ xấu gia tăng đến từ mảng bán lẻ. Sau quá trình sáp nhập đơn vị hành chính, hoạt động kinh doanh của một bộ phận khách hàng cá nhân tại các địa phương bị ảnh hưởng. Bên cạnh đó, thị trường bất động sản trầm lắng, thanh khoản thấp và giá bất động sản giảm cũng làm gia tăng rủi ro tín dụng ở phân khúc này.

Theo ông, MB đã nhận diện sớm các yếu tố rủi ro và triển khai các biện pháp kiểm soát phù hợp.

Về mục tiêu cả năm, ngân hàng đặt kế hoạch duy trì tỷ lệ nợ xấu riêng lẻ trong khoảng 1% đến 1,2%, trong khi tỷ lệ nợ xấu hợp nhất được kiểm soát dưới 1,5%.

Ông Ánh cũng lưu ý tỷ lệ nợ xấu hợp nhất cao hơn do MB sở hữu công ty tài chính tiêu dùng, lĩnh vực vốn có đặc thù rủi ro tín dụng cao hơn so với hoạt động ngân hàng truyền thống. Theo đó, khi hợp nhất báo cáo tài chính, tỷ lệ nợ xấu sẽ cao hơn so với số liệu riêng lẻ của ngân hàng.