Mục tiêu phát hành của CII là thanh toán trái phiếu đến hạn, tạo ra dòng tiền ổn định, đều đặn để chi trả cổ tức cho cổ đông.
HĐQT của CTCP Đầu tư hạ tầng kỹ thuật TPHCM (CII) vừa công bố tờ kế hoạch phát hành trái phiếu chuyển đổi CII42031.
Theo tờ trình, CII hiện đang sở hữu 7 dự án BOT giao thông được đầu trực tiếp và gián tiếp thông qua CTCP Đầu tư cầu đường CII (CII B&R). Tính đến ngày 31-12-2022, tổng vốn đầu tư chưa thu hồi tại các dự án này là 20.844 tỷ đồng. Trong đó, vốn sở hữu của CII và CII B&R là 9.277 tỷ đồng và vốn vay là 11.567 tỷ đồng.
Các dự án BOT này đều có chung đặc điểm là được Chính phủ đảm bảo lợi nhuận theo tỷ suất cố định, lợi nhuận chưa thu được của năm nay sẽ được bổ sung vào vốn gốc chủ sở hữu để tính vào lợi nhuận cho năm sau (lãi kép theo năm). Bên cạnh đó, lãi vay được tính theo số dư nợ ngân hàng còn lại với lãi suất thả nổi theo lãi suất thực tế, thời gian thu hồi vốn dài (trên 10 năm), dự án chỉ kết thúc thu phí sau khi hoàn trả toàn bộ nợ gốc và lãi vay ngân hàng.
Với điều kiện thực tế kể trên và mục tiêu tạo ra dòng tiền ổn định, đều đặn để chi trả cổ tức cho cổ đông (điều chỉnh mức chi trả cổ tức năm 2022 từ 12% lên 15%), HĐQT của CII lên phương án phát hành TP chuyển đổi với tổng mệnh giá là 2.522 tỷ đồng, thời hạn 10 năm. Đối tượng phát hành là cổ đông hiện hữu có tên trong danh sách tại thời điểm chốt danh sách quyền mua trái phiếu với tỷ lệ 10:1 (cổ đông sở hữu 10 cổ phiếu sẽ được quyền mua 1 trái phiếu với giá 100.000 đồng).
Trái phiếu có lãi suất kết hợp giữa lãi suất cố định và lãi suất thả nổi. Cụ thể, đối với 4 với 4 kỳ tính lãi đầu tiên sẽ áp dụng lãi suất cố định là 10%/năm. Các kỳ tính lãi kế tiếp được áp dụng lãi suất thả nổi với mức lãi suất bằng tổng của 2,5%/năm và lãi suất tham chiếu của BIDV và Vietcombank. Vào các ngày đáo hạn, toàn bộ trái phiếu chưa được chuyển đổi sẽ được CII hoàn trả gốc và lãi.
Bên cạnh đó, CII dự kiến phát hành 1.977,8 tỷ đồng, với tỷ lệ 20:1, cổ đông sở hữu 20 cổ phiếu được quyền mua thêm 1 trái phiếu với mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu, kỳ hạn 10 năm.
Về mục đích sử dụng, CII dự kiến dùng 590 tỷ đồng thanh toán trái phiếu mã CIIB2124001 được phát hành ra công chúng ngày 13/4/2021; thanh toán 500 tỷ đồng trái phiếu mã CIIB2024009, trái phiếu được phát hành ra công chúng ngày 28/12/2020; và góp vốn vào Công ty TNHH MTV BOT tỉnh Ninh Thuận, và/hoặc đầu tư trái phiếu doanh nghiệp do Công ty TNHH MTV BOT tỉnh Ninh Thuận phát hành riêng lẻ, số tiền tối đa là 1.200 tỷ đồng.
