Công ty chứng khoán phân tích và đưa ra nhận định mua, bán đối với các cổ phiếu HPG, VHC, VCB.
Chứng khoán BIDV (BSC): Khuyến nghị mua cổ phiếu HPG
BSC tiếp tục khuyến nghị mua đối với cổ phiếu HPG với giá trị hợp lý năm 2024 là 41.500 đồng/cp (Upside 38% so với giá đóng cửa ngày 12/3/2024), với mức chiết khấu 15%/năm kể từ năm 2026 – khi Dung Quất 2 đi vào hoạt động 90% công suất.
Trong (1) giai đoạn bình thường, và (2) nhà máy Dung Quất 2 hoạt động ổn định, BSC ước tính lợi nhuận HPG đạt 32.178 tỷ đồng, tương đương giá trị hợp lý 55.300 đồng/CP (P/E mục tiêu = 10x).
BSC cho rằng dự án Dung Quất sẽ tiêu thụ tốt, và kỳ vọng lấp đầy 90% công suất trong năm 2026 nhờ (1) lợi thế về quy mô tiếp tục giảm giá thành sản xuất, (2) thời điểm đi vào hoạt động rơi vào chu kỳ mới.
BSC cho rằng định giá hiện tại phù hợp để mua với việc (1) thời điểm xấu nhất của HPG đã qua, lợi nhuận của HPG đang ở vùng đáy (2) HPG là doanh nghiệp sở hữu chất lượng quản trị tốt, (3) Vị thế HPG sẽ gia tăng đáng kể sau khi Dung Quất 2 đi vào hoạt động.
Chứng khoán Bảo Việt (BVSC): Khuyến nghị tích cực với cổ phiếu VHC
BVSC sử dụng hai phương pháp định giá là DCF và so sánh P/E, tỷ trọng là 60:40. Với hai phương pháp định giá trên, chúng tôi đưa ra mức giá mục tiêu là 90.028 đồng/cp đối với cổ phiếu của CTCP Vĩnh Hoàn.
VHC là cổ phiếu ngành Thủy sản đáng chú ý trong thời gian tới vì: (1) kì vọng hồi phục của ngành cá tra từ nền thấp của năm 2023; và (2) câu chuyện mở rộng hệ sinh thái sang các sản phẩm ngoài cá tra (Nông sản, TACN, C&G, Sa Giang, v.v.) trong trung và dài hạn.
Chứng khoán Vietinbank (CTS): Khuyến nghị mua VCB
Cổ phiếu VCB trong phiên giao dịch 12/3 ghi nhận diễn biến tăng giá ở mức 94.500 đồng. Đồng thời, cổ phiếu VCB đã vượt khỏi ngưỡng kháng cự 93.600 và hiện đang retest lại ngưỡng này.
Theo đó, CTS khuyến nghị nhà đầu tư mua cổ phiếu VCB tại vùng 94.000 – 95.000 đồng, với:
Ngưỡng giá chốt lời mục tiêu 1: 103.000 đồng; % Lợi nhuận dự kiến: 8,4 – 9,5%; Ngưỡng giá chốt lời mục tiêu 2: 115.000 đồng; % Lợi nhuận dự kiến: 21,0% – 22,3%;
Ngưỡng cắt lỗ: Giá đóng cửa dưới 89.000 đồng;
Thời gian nắm giữ: 2 – 3 tháng.
