Công ty chip ít ai biết đến bất ngờ trở thành 'gã khổng lồ' nghìn tỷ USD, đe dọa cả Nvidia

Sự phát triển mạnh mẽ của trí tuệ nhân tạo (AI) và nhu cầu tính toán ngày càng lớn đã đưa những công ty ít được chú ý trước đây vào trung tâm sự chú ý. Một trong số đó là Broadcom.

Cổ phiếu của Broadcom đã tăng mạnh từ cuối tuần trước, giúp công ty gia nhập câu lạc bộ các doanh nghiệp có giá trị thị trường lên tới 1 nghìn tỷ USD. Sự tăng trưởng này đến từ báo cáo tài chính ấn tượng, trong đó doanh thu từ các chip AI tùy chỉnh tăng tới 220% so với năm ngoái.

CEO Broadcom Hock Tan

Bên cạnh việc cung cấp các linh kiện cho các trung tâm dữ liệu, Broadcom còn thiết kế và bán các ASIC (mạch tích hợp chuyên dụng), một thuật ngữ chỉ các chip tùy chỉnh. Broadcom, cùng với Marvell, là một trong những công ty dẫn đầu trong thị trường thiết kế chip AI tùy chỉnh, và đang bước vào giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ, theo dự báo của Morgan Stanley.

Sự phát triển mạnh mẽ của chip tùy chỉnh

Các công ty lớn trong ngành AI hiện nay đang mua rất nhiều chip từ Nvidia, “gã khổng lồ” trị giá 3 nghìn tỷ USD, chiếm 90% thị phần trong mảng chip AI tiên tiến.

Tuy nhiên, việc quá phụ thuộc vào một nhà cung cấp không phải là điều thoải mái đối với các công ty lớn, và nhiều khách hàng của Nvidia hiện đang tự phát triển các chip của riêng mình. Vì không phải công ty nào cũng có đội ngũ chuyên gia phần cứng và silicon, Broadcom là một đối tác thiết kế chip tùy chỉnh hàng đầu mà các công ty có thể hợp tác.

Mặc dù các chip đa năng như GPU của Nvidia và AMD có thể vẫn chiếm thị phần lớn nhất trong dài hạn, chip tùy chỉnh đang có sự tăng trưởng mạnh mẽ.

Các nhà phân tích của Morgan Stanley dự báo thị trường ASICs sẽ tăng gần gấp đôi lên 22 tỷ USD trong năm tới. Sự tăng trưởng này phần lớn nhờ vào chip Trainium AI của Amazon Web Services và các chip TPU do Google tự phát triển, mà Broadcom cũng tham gia sản xuất.

Về giá trị thực tế của các chip đang sử dụng, Amazon và Google đang chiếm ưu thế. Tuy nhiên, OpenAI, Apple và công ty mẹ TikTok, ByteDance, cũng được cho là đang phát triển chip với Broadcom.

ASICs mang lại sức mạnh đàm phán

Chip tùy chỉnh có thể mang lại hiệu quả vượt trội về hiệu suất so với chi phí, theo nghiên cứu của Morgan Stanley. ASICs có thể được thiết kế để tối ưu hóa các công việc đặc thù của mỗi công ty công nghệ, và khi các chip này ngày càng hoàn thiện, chúng có thể giúp các công ty công nghệ gia tăng sức mạnh đàm phán với Nvidia khi mua các GPU. Tuy nhiên, quá trình này sẽ cần thời gian.

Ngoài Broadcom, Marvell cũng đang có những bước tiến trong thị trường ASICs, cùng với các công ty châu Á như Alchip Technologies và Mediatek, theo thông tin từ các nhà phân tích.

Mặc dù không kỳ vọng chip tùy chỉnh sẽ thay thế hoàn toàn GPU của Nvidia, nhưng nếu không có chúng, các nhà cung cấp dịch vụ đám mây như AWS, Microsoft và Google sẽ không có nhiều sức mạnh khi đàm phán với Nvidia về giá bán GPU.

Ngân sách R&D khổng lồ của Nvidia

Điều này không hẳn là tin xấu cho Nvidia. Thị trường ASIC trị giá 22 tỷ USD nhỏ hơn doanh thu của Nvidia trong chỉ một quý.

Ngân sách R&D của Nvidia rất lớn, và nhiều nhà phân tích tin tưởng vào khả năng của hãng trong việc duy trì vị thế tiên tiến trong ngành tính toán AI.

Khi Nvidia ra mắt các GPU mới và tiên tiến hơn, các sản phẩm cũ của hãng sẽ giảm giá và có thể trở nên cạnh tranh hơn với ASICs.

"Chúng tôi tin rằng tốc độ phát triển của ASICs cần phải tăng lên để duy trì sự cạnh tranh với GPU”, các nhà phân tích của Morgan Stanley viết.

Tuy nhiên, Broadcom và các nhà sản xuất chip trong chuỗi cung ứng như TSMC có thể sẽ nhận được sự tăng trưởng mỗi khi một công ty đám mây lớn đặt hàng thêm một chip AI tùy chỉnh.

Theo Business Insider

>> Cổ phiếu 'sáng giá' đã tăng 1.600% nhưng vẫn được khuyến nghị MUA, kỳ vọng tăng tiếp 18%