Công ty chứng khoán hơn 189.000 tỷ đồng bị phạt nặng, cấm mở tài khoản mới trong 3 tháng

Ngày 28/9/2026, theo thông tin từ tờ Sina Finance, Công ty Chứng khoán Quốc Thịnh (Guosheng Securities) ra thông báo liên quan đến những vi phạm trong thời gian gần đây.

Do vi phạm nghiêm trọng trong 3 lĩnh vực gồm kiểm soát nội bộ nghiệp vụ môi giới, xác thực tên thật của tài khoản và an toàn thông tin, cơ quan quản lý dự kiến cảnh cáo và phạt tiền 290.000 nhân dân tệ (hơn 1,1 tỷ đồng) đối với Công ty Chứng khoán Quốc Thịnh, đồng thời áp dụng biện pháp giám sát tạm ngừng mở tài khoản chứng khoán mới trong 3 tháng.

Cùng với 6 cá nhân chịu trách nhiệm liên quan bị phạt tổng cộng 810.000 nhân dân tệ (hơn 3,1 tỷ đồng), tổng số tiền phạt dự kiến đối với công ty và các cá nhân liên quan là 1,1 triệu nhân dân tệ (gần 4,3 tỷ đồng).

Ba nhóm sai phạm được làm rõ

Cục Quản lý Chứng khoán tỉnh Giang Tây xác định các hành vi vi phạm của Công ty Chứng khoán Quốc Thịnh chủ yếu tập trung ở 3 khía cạnh.

Thứ nhất, công tác quản lý hoạt động môi giới tồn tại thiếu sót nghiêm trọng.

Một số quy định về quản lý dịch vụ môi giới còn thiếu, việc thực thi các quy chế kiểm soát hoạt động môi giới chưa đầy đủ, đồng thời công ty còn cung cấp trái quy định một số dịch vụ công nghệ thông tin.

Nói cách khác, Công ty Chứng khoán Quốc Thịnh tồn tại những lỗ hổng mang tính hệ thống cả trong việc xây dựng các quy định cơ bản lẫn quá trình thực thi hoạt động môi giới.

Thứ hai, doanh nghiệp này có sai phạm nghiêm trọng trong việc thực hiện chế độ tài khoản mang tên thật.

Trong quá trình kiểm tra các giao dịch bất thường, Công ty Chứng khoán Quốc Thịnh không thực hiện hiệu quả trách nhiệm liên quan đến việc bảo đảm sử dụng tài khoản đúng danh tính chủ tài khoản và quản lý giao dịch bất thường.

Chế độ tài khoản mang tên thật là một trong những nền tảng cơ bản của quản lý thị trường vốn. Việc buông lỏng kiểm soát ở khâu này dễ làm phát sinh những rủi ro lớn cho thị trường như cho mượn tài khoản chứng khoán, tài trợ vốn ngoài sàn và giao dịch nội gián.

Thứ ba, Công ty Chứng khoán Quốc Thịnh đã vi phạm nghiêm trọng các quy định về an toàn thông tin.

Doanh nghiệp này tồn tại những nguy cơ đáng kể về an ninh mạng nhưng không thực hiện nghĩa vụ báo cáo rủi ro theo quy định. Những nguy cơ đó có thể gây ảnh hưởng lớn tới hoạt động ổn định của mạng lưới và hệ thống thông tin trong ngành chứng khoán và hợp đồng tương lai.

“Cơ chế phạt kép” được áp dụng, 6 cá nhân bị truy trách nhiệm

Lần xử phạt này không chỉ nhắm vào tổ chức mà còn truy trách nhiệm trực tiếp tới nhiều cá nhân.

Ông Khuông Văn Bang (Kuang Wenbang) khi đó là người phụ trách chi nhánh khi đó là người phụ trách Chi nhánh đường Tang Điền, thành phố Ninh Ba và bà Ngô Điệp (Wu Die), khi đó là người phụ trách chi nhánh tỉnh Chiết Giang, mỗi người bị phạt 180.000 nhân dân tệ (hơn 697 triệu đồng).

Ông Lục Tu Nhiên (Lu Xiuran), khi đó là người phụ trách bộ phận công nghệ thông tin, bị phạt 170.000 nhân dân tệ (gần 659 triệu) và dự kiến bị xác định là “nhân sự không phù hợp”. Trong vòng 1 năm, ông không được đảm nhiệm các chức vụ như thành viên hội đồng quản trị, lãnh đạo cấp cao của công ty chứng khoán hoặc người đứng đầu chi nhánh.

Ông Lưu Quốc Ninh (Liu Guoning), nguyên Phó Tổng Giám đốc phụ trách bộ phận quản lý kinh doanh môi giới và bộ phận quản lý tài sản, cùng ông Lư Quả (Lu Guo), khi đó là người phụ trách bộ phận quản lý tài sản, mỗi người bị phạt 100.000 nhân dân tệ (hơn 387 triệu).

Ông Chu Minh Lai (Zhou Minglai), nguyên Trưởng bộ phận Quản lý nghiệp vụ môi giới, bị phạt 80.000 nhân dân tệ (gần 310 triệu đồng).

Việc đồng thời truy trách nhiệm đối với tổ chức và cá nhân cho thấy cơ chế “phạt kép” đang được áp dụng, qua đó hạn chế tâm lý cho rằng chỉ có tổ chức mới phải chịu trách nhiệm, còn cá nhân có thể được miễn trừ.

Một công ty chứng khoán cấp tỉnh đối mặt với bài toán tuân thủ

Chứng khoán Quốc Thịnh là công ty chứng khoán duy nhất thuộc tỉnh Giang Tây, Đông Nam Trung Quốc. Ủy ban Quản lý và Giám sát tài sản Nhà nước tỉnh Giang Tây thực hiện quyền của cổ đông đối với công ty này.

Chứng khoán Quốc Thịnh có vốn đăng ký 1,935 tỷ nhân dân tệ (gần 7.496 tỷ đồng) và tổng tài sản lên tới 48,8 tỷ nhân dân tệ (khoảng 189.035 tỷ đồng).

Sau khi vốn Nhà nước Giang Tây mua lại và trở thành cổ đông kiểm soát vào năm 2022, công ty này từng được kỳ vọng trở thành một lực lượng quan trọng của “đội quân tài chính Giang Tây”.

Trong cả năm 2025, Chứng khoán Quốc Thịnh đạt lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ là 273 triệu nhân dân tệ (gần 1.058 tỷ đồng), tăng 63,05% so với năm trước.

Tuy nhiên, kết quả kinh doanh tích cực không che lấp được những yếu kém trong quản trị tuân thủ.

Qua rà soát hồ sơ quản lý trong những năm gần đây, các chi nhánh của Công ty Chứng khoán Quốc Thịnh liên tục phát sinh vấn đề vi phạm.

Tháng 11 năm 2024, chi nhánh Tô Nam bị Cục Quản lý Chứng khoán Giang Tô cảnh báo do thực hiện chưa đầy đủ công tác quản lý tính phù hợp của khách hàng.

Tháng 1 năm 2025, chi nhánh Quảng trường Nam Lộ, Cảnh Đức Trấn bị xử phạt vì giao chỉ tiêu bán hàng cho nhân viên không có bằng cấp chuyên viên quản lý quỹ.

Tháng 5 năm 2025, chi nhánh Đại lộ Cảnh Dương, Trường Xuân bị Cục Quản lý Chứng khoán Cát Lâm cảnh báo do chưa xác minh đầy đủ thông tin của nhà đầu tư.

Các vấn đề trải rộng tại nhiều địa phương như Giang Tô, Giang Tây, Cát Lâm và Chiết Giang, tập trung vào các lĩnh vực như quản lý tính phù hợp của khách hàng, điều kiện hành nghề của nhân viên và giám sát hành vi nhân viên.

Đáng chú ý, trong số những người bị xử phạt lần này, ông Khuông Văn Bang và bà Ngô Điệp đồng thời nằm trong danh sách chịu trách nhiệm đối với cả hai sai phạm: Thiếu sót trong kiểm soát hoạt động môi giới và sai phạm về chế độ tài khoản mang tên thật.

Điều này cho thấy vấn đề không phải là một sự cố riêng lẻ mà liên quan đến nhiều khâu quản lý, từ trụ sở chính tới các chi nhánh.

Thị trường phản ứng ra sao? Tác động tiếp theo thế nào?

Tác động của án phạt đối với Công ty Chứng khoán Quốc Thịnh đã thể hiện trên nhiều phương diện.

Trong phiên giao dịch đầu tiên sau khi thông tin doanh nghiệp này bị điều tra được công bố, giá cổ phiếu Chứng khoán Quốc Thịnh đã giảm 9,09%. So với mức đỉnh hồi tháng 9 năm 2025, cổ phiếu này đã giảm giá hơn 50%.

Trong nửa đầu năm 2026, giá cổ phiếu Chứng khoán Quốc Thịnh đã giảm lũy kế hơn 34%, cũng là mức giảm mạnh nhất trong nhóm cổ phiếu của các công ty chứng khoán Trung Quốc.

Ở khía cạnh kinh doanh, việc bị tạm đình chỉ mở mới tài khoản chứng khoán trong 3 tháng đồng nghĩa công ty không được mở thêm tài khoản cho khách hàng môi giới mới trong thời gian này.

Mặc dù khách hàng hiện hữu vẫn có thể giao dịch, chuyển tiền giữa tài khoản ngân hàng và tài khoản chứng khoán..., việc đình trệ hoạt động mở rộng khách hàng sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến nguồn tăng trưởng doanh thu môi giới của Chứng khoán Quốc Thịnh trong bối cảnh công ty đang ở giai đoạn quan trọng của quá trình chuyển đổi sang mô hình quản lý tài sản.

Trong thông báo, Chứng khoán Quốc Thịnh cho biết công ty đặc biệt coi trọng vấn đề này, sẽ nghiêm túc nhìn nhận, rút kinh nghiệm và khẩn trương khắc phục.

Công ty cũng cho biết vụ việc lần này chưa chạm tới trường hợp vi phạm nghiêm trọng dẫn đến việc bị buộc phải hủy niêm yết.

Hoạt động môi giới trở thành “điểm nóng” vi phạm

Việc Công ty Chứng khoán Quốc Thịnh bị xử phạt cũng không phải sự kiện đơn lẻ.

Cùng ngày 24/9, Chứng khoán Tương Tài (Xiangcai Securities) cũng bị tạm đình chỉ mở mới tài khoản chứng khoán trong 3 tháng vì những vấn đề tương tự.

Từ đầu năm 2026 đến nay, các cơ quan quản lý Trung Quốc đã ban hành 190 quyết định xử phạt đối với các công ty chứng khoán và nhân sự trong ngành này; trong đó, hoạt động môi giới trở thành một trong những lĩnh vực có nhiều vi phạm nhất.

Trong bối cảnh cơ quan quản lý tăng cường giám sát và xử lý nghiêm các vi phạm, năng lực quản trị tuân thủ và kiểm soát rủi ro đang ngày càng trở thành năng lực cạnh tranh cốt lõi giúp các công ty chứng khoán hoạt động ổn định thay vì chỉ tập trung vào tốc độ mở rộng quy mô.

Đối với Chứng khoán Quốc Thịnh, việc làm thế nào để các quy định về tuân thủ được thực sự truyền đạt và thực thi tới “kilômét cuối cùng” của hoạt động kinh doanh tuyến đầu sẽ là một trong những vấn đề quan trọng mà công ty này phải giải quyết sau khi trở lại dưới sự kiểm soát của vốn Nhà nước.

Theo Sina