Cuối tháng 3 đặt cược 280 tỷ vào cổ phiếu KBC, một CTCK nhận ngay 2 'cây sàn' giữa tâm bão thuế quan

Tại ĐHCĐ thường niên ngày 3/4/2025, CTCP Chứng khoán Rồng Việt (mã VDS) đặt mục tiêu trong kịch bản cơ sở, VN-Index sẽ dao động trong vùng 1.220 – 1.486 điểm, với thanh khoản bình quân khoảng 22.000 – 24.000 tỷ đồng/phiên. Dựa trên đó, công ty lên kế hoạch kinh doanh hợp nhất năm 2025 với doanh thu 1.106 tỷ đồng (tăng 6% so với năm trước), lợi nhuận sau thuế dự kiến 294 tỷ đồng (tăng nhẹ).

Rồng Việt tiếp tục định hướng hoạt động theo 5 trụ cột: môi giới, cho vay, ngân hàng đầu tư, đầu tư và quản lý tài sản (thông qua công ty con – CTCP Quản lý quỹ Rồng Việt).

Đáng chú ý, đại hội thông qua kế hoạch phát hành tối đa 77 triệu cổ phiếu để nâng vốn điều lệ lên 3.200 tỷ đồng trong năm 2025. Về cổ tức, công ty đề xuất thưởng cổ phiếu 10%, thay cho phương án cổ đông đề xuất là 2% bằng tiền mặt và 8% bằng cổ phiếu.

Chủ tịch HĐQT Nguyễn Miên Tuấn nhấn mạnh: "Tôi cũng thích chia tiền mặt, nhưng quy mô tài chính của Rồng Việt hiện vẫn khiêm tốn. Trong bối cảnh áp lực cạnh tranh lớn từ các công ty chứng khoán có hậu thuẫn ngân hàng và tập đoàn tài chính, Rồng Việt cần giữ nguồn lực để phát triển bền vững, tuân thủ pháp luật và đảm bảo giá trị lâu dài cho cổ đông".

Quý I hụt hơi: Lợi nhuận mới đạt 6% kế hoạch năm

Lãnh đạo công ty chia sẻ, kết quả kinh doanh quý I/2025 khá khiêm tốn: Doanh thu đạt khoảng 15% kế hoạch, lợi nhuận mới hoàn thành 6% mục tiêu. Các mảng môi giới, tự doanh, ngân hàng đầu tư đều bị ảnh hưởng do điều kiện thị trường không thuận lợi.

Rồng Việt cho biết năng lực cạnh tranh trong mảng môi giới và cho vay còn hạn chế do quy mô vốn. Để duy trì hiệu quả, công ty sẽ tiếp tục tập trung vào hoạt động đầu tư tự doanh.

Danh mục tự doanh của VDS tại thời điểm cuối năm 2024

Danh mục đầu tư tự doanh tập trung vào cổ phiếu có nền tảng tốt, định giá hợp lý, hoạt động hiệu quả trong đó, khoản đầu tư lớn nhất là Kinh Bắc City (KBC) với giá trị hơn 280 tỷ đồng tính đến cuối quý I. Rồng Việt kỳ vọng KBC sẽ có bước tăng trưởng tích cực sau khi hoàn tất các thủ tục pháp lý cho các dự án.

Các mã cổ phiếu đáng chú ý khác trong danh mục gồm MWG, ACB, CTG, VNM, cùng một số đại diện đến từ các nhóm ngành như bất động sản khu công nghiệp, hàng tiêu dùng bán lẻ, thép, điện và công nghệ.

“

Dù giữ quan điểm tích cực về triển vọng thị trường chứng khoán trong trung và dài hạn, Rồng Việt cũng không tránh khỏi ảnh hưởng từ đợt bán tháo sau thông tin Mỹ áp thuế đối ứng 46% lên hàng hóa Việt Nam. Hai phiên giảm mạnh ngày 3–4/4 đã khiến nhiều cổ phiếu trong danh mục tự doanh của VDS bị bán sàn.

Đáng chú ý, Kinh Bắc (KBC) – khoản đầu tư lớn nhất của VDS với giá trị 280 tỷ đồng tính đến cuối quý I/2025 – đã mất gần 17% giá trị chỉ sau 4 phiên giao dịch đầu tháng 4. Từ mức 30.650 đồng/cổ phiếu (phiên 31/3), giá KBC rơi về 25.500 đồng, mức thấp nhất trong vòng nửa năm.

>> Đem nghìn tỷ đi đầu tư, tự doanh Rồng Việt (VDSC) 'chọn mặt gửi vàng' ở những cổ phiếu nào?