Hưởng lợi từ loạt dự án sắp mở bán, một cổ phiếu bất động sản được khuyến nghị MUA, kỳ vọng tăng 24%
Các dự báo mới từ giới phân tích cho thấy doanh nghiệp này đang đứng trước giai đoạn tăng trưởng đáng kỳ vọng.
Chứng khoán Shinhan (SSV) mới đây đã có báo cáo cập nhật về triển vọng cổ phiếu DXS của CTCP Dịch vụ Bất động sản Đất Xanh (Đất Xanh Service) .
Đất Xanh Service là công ty con phụ trách mảng môi giới bất động sản của Tập đoàn Đất Xanh (DXG) và hiện nắm giữ 33% thị phần môi giới sơ cấp toàn quốc (đứng đầu thị trường).
Trong báo cáo, Shinhan Securities đưa ra khuyến nghị MUA đối với DXS cùng mức giá mục tiêu 12.500 đồng, tương ứng kỳ vọng tăng 24,3% so với thị giá hiện tại. Quan điểm này dựa trên ba cơ sở chính:
(1) Vị thế dẫn đầu của DXS trong lĩnh vực môi giới BĐS;
(2) Lượng giao dịch BĐS toàn thị trường có dấu hiệu cải thiện nhờ các chính sách vĩ mô hỗ trợ;
(3) Nguồn hàng lớn từ các dự án Tập đoàn Đất Xanh mở bán, tạo lợi thế đầu vào cho DXS.
Theo đó, Shinhan Securities nhận định thị trường BĐS Việt Nam đang phục hồi mạnh mẽ sau giai đoạn trầm lắng 2022-2023. Mặt bằng lãi suất duy trì ở mức thấp thúc đẩy nhu cầu mua nhà và nhu cầu vốn cho các chủ đầu tư.
Trong khi tiến độ giải ngân đầu tư công cùng tăng trưởng tín dụng cao giúp thị trường thêm động lực tăng trưởng.
Để chuẩn bị cho chu kỳ tăng trưởng này, công ty đã mở rộng quy mô nhân sự lên 3.283 người vào cuối quý III/2025, tăng mạnh so với thời điểm thị trường bất động sản có dấu hiệu phục hồi (2.275 nhân sự vào cuối năm 2023).
Đáng chú ý, công ty mẹ là Tập đoàn Đất Xanh đã mở bán trở lại hai dự án Gem Sky World (GSW) và The Privé, cung cấp hơn 5.000 sản phẩm. DXS được đánh giá có khả năng trở thành đơn vị phân phối chủ lực, qua đó đóng góp đáng kể vào doanh thu môi giới giai đoạn 2025-2028.
Bên cạnh đó, Tập đoàn Đất Xanh còn dự kiến phát triển hơn 10 dự án mới, chủ yếu tại khu vực Bình Dương cũ, bổ sung nguồn cung sản phẩm dồi dào cho DXS trong trung và dài hạn.
Nhờ thị trường thuận lợi cùng sự hỗ trợ từ các yếu tố vĩ mô, kết quả kinh doanh của Đất Xanh Service đã khởi sắc rõ rệt trong những quý gần đây. Shinhan Securities dự phóng doanh thu của công ty trong năm 2025, 2026 lần lượt đạt 3.782 tỷ đồng và 4.302 tỷ đồng, tăng lần lượt 55,1% và 13,8%.
Lợi nhuận sau thuế dự kiến đạt 404 tỷ đồng trong năm 2025 và 519 tỷ đồng năm 2026, tương ứng mức tăng 186,5% và 28,5% theo năm.
