Khuyến nghị cổ phiếu ngày 9/6: GAS, VEA, GVR

CTCK Bảo Việt (BVSC): Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu VEA với giá mục tiêu 56.464 đồng

Theo ước tính của chúng tôi, Tổng CTCP Máy động lực và Máy nông nghiệp Việt Nam (VEA) đang đặt mục tiêu lợi nhuận ròng giai đoạn 2022 ở cấp công ty mẹ tăng trưởng với tốc độ CAGR ổn định 7,1%.

Yếu tố đóng góp chính - thu nhập tài chính dự báo tăng trưởng nhẹ với tốc độ CAGR 3,3%, chúng tôi hiểu rằng phần còn lại đến từ sự cải thiện trong hoạt động kinh doanh cốt lõi.

BVSC duy trì khuyến nghị Outperform với VEA với giá mục tiêu không đổi là 56.464 đồng/cổ phiếu (Upside: 21%). Ở mức giá hiện tại, VEA đang giao dịch ở mức P/E là 8,6x (giữa năm 2023) và 8,5x (năm 2023), dựa trên dự báo hiện tại của chúng tôi.

Chúng tôi ưa thích VEA về triển vọng phục hồi mạnh mẽ và khả năng hưởng lợi từ câu chuyện dài hạn của thị trường ô tô đang bùng nổ ở Việt Nam. Việc chuyển sang niêm yết trên sàn giao dịch chính duy trì là yếu tố thay đổi cục diện đối với cổ phiếu VEA trong khi cổ tức tiền mặt bền vững thu hút các nhà đầu tư phòng thủ.

CTCK BIDV (BSC): GVR - Tín hiệu hồi phục

GVR có một phiên tăng điểm tốt với gap tăng và mẫu hình nến Marubozu hoàn hảo. Thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên. Đường MACD cắt đường tín hiệu đi lên, chỉ RSI từ vùng quá bán đi lên cho thấy xu hướng hồi phục trở lại. Đường giá cổ phiếu nằm dưới MA(50) và MA(100) tuy nhiên lại nằm trên đường MA(20) cho thấy tín hiệu hồi phục mạnh mẽ.

CTCK BIDV (BSC): Khuyến nghị mua cổ phiếu GAS với giá mục tiêu 151.400 đồng

Quan điểm đầu tư dành cho cổ phiếu GAS là: Giá dầu năm 2022 duy trì ở mức cao giúp cải thiện lợi nhuận của GAS, Sản lượng khí được cải thiện nhờ nhu cầu huy động khí tăng trở lại từ các nhà máy điện, Mảng LNG là động lực tăng trưởng dài hạn, giúp cổ phiếu GAS được đánh giá lại.

BSC dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của GAS năm 2022 lần lượt đạt 105.313 tỷ đồng (tăng 33% so với năm trước) và 13.438 tỷ đồng (tăng 52%), EPS FW là 6.881 đồng/cổ phiếu với giả định giá dầu trung bình năm 2022 đạt 100 USD/thùng (tăng 37%); sản lượng tiêu thụ khí khô đạt 8,7 tỷ m2 (tăng 24%), và LPG đạt 2,1 triệu tấn LPG (tăng 5%) và chưa đưa kho cảng LNG Thị Vải vào dự phóng năm 2022.

Chúng tôi duy trì khuyến nghị mua với cổ phiếu GAS với giá mục tiêu năm 2022 là 151.400 đồng/cổ phiếu (tăng 17% so với giá đóng cửa ngày 7/6/2022), tương đương với mức mức P/E mục tiêu 22x.