Khuyến nghị cổ phiếu ngày 30/5: NBC, CTR, KDH

CTCK Bảo Việt (BVSC): Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu KDH

Theo báo cáo tài chính của CTCP Đầu tư và Kinh doanh nhà Khang Điền (KDH), doanh thu quý I/2022 đạt 142 tỷ đồng - giảm 83% so với cùng kỳ năm ngoái. Lợi nhuận gộp ghi nhận 77 tỷ đồng - giảm 78%. Mặc dù vậy, trong kỳ, KDH ghi nhận lợi nhuận khác là 305 tỷ đồng - so với mức thấp -7 tỷ của quý I/2021. Kết quả, lợi nhuận sau thuế quý I/2022 vẫn ghi nhận ở mức cao là 299 tỷ đồng - tăng 45%.

BVSC cho rằng triển vọng của KDH nhìn chung không có thay đổi lớn dù thị trường bất động sản được các cơ quan quản lý theo dõi chặt chẽ hơn. Điểm tích cực có thể thấy là giá cổ phiếu có sự điều chỉnh đáng kể mở ra cơ hội cho nhà đầu tư trung hạn.

Với giá thị trường ngày 26/5/2022, định giá hợp lý theo NAV của KDH đang cao hơn 33,5%. Do đó, BVSC duy trì khuyến nghị OUTPERFORM cho mục tiêu đầu tư trung hạn.

CTCK Yuanta Việt Nam (FSC): NBC - Dòng tiền ngắn hạn cải thiện tích cực

Điểm nhấn kỹ thuật: Kháng cự ngắn hạn - 17.200 đồng; Hỗ trợ ngắn hạn - 13.700 đồng

Stock Rating của NBC ở mức 83 điểm cho thấy mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này là tích cực. Đồ thị giá của NBC đóng cửa phiên 26/5 tăng 9,1% với khối lượng giao dịch tăng đột biến so với mức trung bình 20 phiên.

Đồ thị giá có dấu hiệu bước vào giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực và thoát khỏi mô hình tam giác ngắn hạn. Ngoài ra, đồ thị giá có dấu hiệu hình thành mô hình đảo chiều Bullish Bat và xu hướng ngắn hạn của NBC cũng được nâng lên mức tăng. Do đó, các nhà đầu tư ngắn hạn có thể xem xét mua ở mức giá hiện tại.

CTCK BIDV (BSC): Khuyến nghị mua CTR với giá mục tiêu 94.500 đồng

Nhóm hoạt động kinh doanh thuộc ngành Viễn thông: Xây dựng Viễn thông suy giảm cho nhu cầu mới thấp, vận hành khai thác và ứng cứu thông tin tăng trưởng từ thị trường nước ngoài, hạ tầng cho thuê (TowerCo) tăng trưởng cao khi công ty tăng số lượng trạm và cải thiện tỷ lệ dùng chung.

Nhóm hoạt động kinh doanh ngoài ngành Viễn thông: Xây dựng dân dụng kỳ vọng đi ngang khi giá vật liệu xây dựng neo cao, Giải pháp tích hợp chưa được hưởng lợi từ các dự án năng lượng.

Năm 2022, Tổng CTCP Công trình Viettel (CTR) đặt kế hoạch doanh thu năm 8.586 tỷ đồng (tăng 15% so với năm ngoái) và lợi nhuận sau thuế đạt 414 tỷ đồng (tăng 10%).

BSC dự báo doanh thu và lợi nhuận năm 2022 của CTR lần lượt ước đạt 8.578 tỷ đồng (tăng 15,2% so với năm ngoái) và lợi nhuận sau thuế đạt 462 tỷ đồng (tăng 23,2%).EPS FW 2022 = 4.875 đồng. PE FW 2022 = 15,8 lần.

Chúng tôi đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu CTR với giá mục tiêu 94.500 đồng (tăng 16% so với mức giá ngày 27/5/2022) cho năm 2022 dựa trên hai phương pháp FCFE và PE với tỷ trọng 50/50%.