Manulife Việt Nam nhìn từ trích lập dự phòng 840 tỷ đồng cho khoản đầu tư vào cổ phiếu

Công ty TNHH Manulife (Việt Nam) công bố báo cáo tài chính riêng cho năm tài chính 2022 kết thúc ngày 31/12/2022 với rất nhiều thông tin khiến những nhà đầu tư quan tâm.

Manulife Việt Nam - Lãi đậm gần 2.600 tỷ đồng sau mấy năm thua lỗ

Về tình hình kinh doanh, năm 2022 Manulife Việt Nam ghi nhận doanh thu thuần từ hoạt động kinh doanh bảo hiểm đạt 26.322 tỷ đồng, tăng 9% so với năm 2021.

Lợi nhuận sau thuế bất ngờ đạt 2.562 tỷ đồng, tăng đột biến so với số lỗ 4.741 tỷ đồng ghi nhận trong năm 2021. Số lãi này cũng đột biến so với tình hình kinh doanh nhiều năm gần đây của Manulife Việt Nam.

Số liệu báo cáo tài chính cho thấy từ 2015 đến nay Manulife Việt Nam mới có 3 năm kinh doanh có lãi, trong đó năm 2022 lãi đột biến 2.562 tỷ đồng; năm 2019 lãi hơn nghìn tỷ đồng và 2016 lãi 372 tỷ đồng. Các năm lỗ, ghi nhận năm 2017 lỗ 993 tỷ đồng; năm 2018 lỗ 2.177 tỷ đồng; năm 2020 lỗ 1.642 tỷ đồng và 2021 lỗ 4.741 tỷ đồng.

Manulife Việt Nam vẫn còn lỗ lũy kế 5.500 tỷ đồng

Một điểm khá đặc biệt là từ năm 2016 đến nay, cứ 1 năm có lãi lại có 2 năm thua lỗ liên tiếp. Số lỗ hàng năm đều tính hàng nghìn tỷ đồng. Cụ thể, 2015 công ty lỗ 312 tỷ đồng. Năm 2017, 2018 lỗ lần lượt 993 và 2.177 tỷ đồng; năm 2020, 2021 lỗ lần lượt 1.642 và 4.741 tỷ đồng.

Các năm có lãi xen kẽ nhau, trong đó năm 2016 lãi 372 tỷ đồng; năm 2919 lãi 1.014 tỷ đồng và năm 2022 vừa qua lãi 2.562 tỷ đồng.

Do vậy dù lãi lớn gần 2.600 tỷ đồng năm 2022 thì tính đến 31/12/2022 Manulife Việt Nam vẫn còn lỗ lũy kế hơn 5.500 tỷ đồng. Vốn chủ sở hữu còn 16.947 tỷ đồng trong khi vốn góp chủ sở hữu 22.220 tỷ đồng.

Maunlife Việt Nam lãi 2.600 tỷ đồng năm 2022 – nhìn từ các chỉ tiêu tài chính

Cấu thành nên khoản lãi lớn năm 2022 là những biến động trong các chỉ tiêu kinh doanh của công ty:

Tổng chi bồi thường và trả bảo hiểm trong năm 15.378 tỷ đồng, giảm hơn 8.900 tỷ đồng tương ứng giảm khoảng 36% so với cùng kỳ - tỷ lệ nghịch với tăng doanh thu. Trong khoản này ghi nhận tăng chi phí dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm gốc trong năm 8.891 tỷ đồng, giảm hơn 10.500 tỷ đồng so với cùng kỳ. Đây chính là nguyên nhân lớn nhất khiến Manulife Việt Nam lãi lớn năm 2022.

Lợi nhuận hoạt động tài chính 2.454 tỷ đồng, giảm hơn 1.800 tỷ đồng so với cùng kỳ. Trong đó doanh thu tài chính 4.820 tỷ đồng, giảm gần 250 tỷ đồng so với cùng kỳ. Còn chi phí tài chính ghi nhận 2.366 tỷ đồng, tăng mạnh so với con số 806 tỷ đồng ghi nhận trong năm 2021.

Một điểm đáng chú ý trong phần lợi nhuận tài chính là số lãi/lỗ từ mua bán cổ phiếu. Phần lãi mua bán cổ phiếu trong năm là 480 tỷ đồng (giảm 872 tỷ đồng so với cùng kỳ) và lỗ từ bán cổ phiếu 868 tỷ đồng (tăng lô 684 tỷ đồng so với cùng kỳ). Tương ứng năm 2022 riêng hoạt động mua bán cổ phiếu Manulife Việt Nam đã lỗ 868-480=388 tỷ đồng.

Ngoài ra, chi phí tài chính trong năm tăng mạnh ngoài việc lỗ lớn trong mua bán cổ phiếu còn do công ty phải trích lập dự phòng giảm giá chứng khoán đầu tư 768 tỷ đồng (tăng 744 tỷ đồng so với cùng kỳ).

Đây là 2 nguyên nhân chính nhất, ảnh hưởng lớn nhất đến kết quả kinh doanh năm 2022 của Manulife Việt Nam.

Manulife Việt Nam nhìn từ khoản trích lập dự phòng đầu tư cổ phiếu 840 tỷ đồng

Tính đến 31/12/2022 Manulife Việt Nam còn gần 22.000 tỷ đồng các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, tăng gần 7.600 tỷ đồng so với thời điểm đầu năm, trong đó có đến 840 tỷ đồng công ty trích lập dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn, trong khi số trích lập dự phòng năm 2021 chỉ hơn 75 tỷ đồng. Những khoản trích lập dự phòng lớn này từ đâu?

Số liệu ghi nhận trong tổng các khoản đầu tư ngắn hạn 22.000 tỷ đồng, ngoài tiền gửi ngắn hạn (11.770 tỷ đồng), trái phiếu chính phủ (213 tỷ đồng), trái phiếu doanh nghiệp (1.500 tỷ đồng), tạm ứng từ giá trị hoàn lại, chứng chỉ quỹ… thì còn có 7.875 tỷ đồng đầu tư vào cổ phiếu, tăng hơn 2.000 tỷ đồng so với thời điểm đầu năm. Trong số đó công ty chủ yếu đầu tư vào cổ phiếu niêm yết với giá trị còn lại 7.862 tỷ đồng.

Khoản đầu tư vào cổ phiếu này của Manulife cũng khiến doanh nghiệp phải trích lập dự phòng giảm giá chứng khoán đầu tư 840 tỷ đồng, trong đó dự phòng cho riêng khoản đầu tư vào cổ phiếu niêm yết gần 839 tỷ đồng. Tương ứng Manulife Việt Nam phải trích lập dự phòng 10,67% tổng giá trị chứng khoán đầu tư.

Ngoài ra còn số lỗ mua bán chứng khoán trong năm đến 388 tỷ đồng ghi nhận trong phần chi phí tài chính.

Manulife Việt Nam không liệt kê danh sách những cổ phiếu đầu tư, những cổ phiếu đã mua/bán trong năm.

Manulife Việt Nam - tổng tài sản vượt trăm nghìn tỷ

Tính đến 31/12/2022 tổng tài sản Manulife Việt Nam đạt gần 106.400 tỷ đồng, tăng hơn 13.400 tỷ đồng tương ứng tăng 14,4% so với thời điểm đầu năm.

Trong đó tiền và tương đương tiền còn hơn 4.200 tỷ đồng, giảm hơn 7.800 tỷ đồng so với đầu kỳ, còn các khoản đầu tư ngắn hạn lại tăng gần 7.600 tỷ đồng lên xấp xỉ 22.000 tỷ đồng.

Phần chênh lệch tăng chủ yếu ở tài sản dài hạn, tăng hơn 12.800 tỷ đồng so với đầu năm trong đó chủ yếu tăng tài sản cố định, các khoản đầu tư dài hạn…

Tổng tài sản tăng, nhưng nợ phải trả cũng tăng mạnh từ 78.582 tỷ đồng đầu năm lên 89.431 tỷ đồng, tương ứng tăng hơn 10.800 tỷ đồng trong năm, trong đó chủ yếu do tăng dự phòng nghiệp vụ.