Một mã cổ phiếu ngân hàng được khuyến nghị KHẢ QUAN, kỳ vọng tăng 20%

Mới đây, công ty chứng khoán Vietcap khuyến nghị MUA với cổ phiếu TPB của Ngân hàng Ngân hàng TMCP Tiên Phong với mức định giá hấp dẫn so với toàn ngành. Theo đó, cổ phiếu lọt "tầm ngắm" của Vietcap bởi mức phục hồi lợi nhuận trong năm 2024 của Ngân hàng.

LNTT sơ bộ quý I/2024 của TPB đạt 1,8 nghìn tỷ đồng (+3,6% YoY và + 190% QoQ), cùng với nợ xấu cải thiện QoQ. KQKD này phù hợp với kỳ vọng và hoàn thành 25% dự báo cả năm của CTCK Vietcap.

>> Một mã cổ phiếu ngân hàng được khuyến nghị KHẢ QUAN, kỳ vọng tăng 29%

Kế hoạch năm 2024 của TPBank bao gồm tăng trưởng tín dụng đạt 15,8% YoY so với dự báo cả năm của CTCK Vietcap là 15,2% YoY, tăng trưởng huy động đạt 3,3% YoY (bao gồm tiền gửi khách hàng, giấy tờ có giá và huy động liên ngân hàng).

Tỷ lệ nợ xấu được giữ ở mức dưới 2,5% so với dự báo cả năm là 1,4% và lợi nhuận trước thuế đạt 7,5 nghìn tỷ đồng (+34,2% YoY) so với dự báo cả năm của CTCK Vietcap là 7,3 nghìn tỷ đồng (+30,1% YoY).

Diễn biến giá cổ phiếu TPB

Ngân hàng đặt mục tiêu đạt 15 triệu khách hàng trong năm 2024 (+25% YoY) và Vietcap lưu ý rằng TPB là một trong những ngân hàng nổi bật nhất trong việc thu hút khách hàng mới.

Ngoài ra, TPB tự tin LNTT tăng trưởng mạnh, đạt 34% YoY trong năm 2024. Theo TPB, giai đoạn khó khăn nhất của ngân hàng đã qua khi đã trích lập dự phòng đầy đủ cho tất cả các khoản nợ xấu không có tài sản đảm bảo và các yếu tố gây áp lực lên NIM, bao gồm hỗ trợ lãi suất cho khách hàng, và chi phí huy động vốn cao gần như đã kết thúc. TPB đã tích cực xử lý nợ xấu trong năm trước. Diễn biến này khiến tỷ lệ nợ xấu của TPB có xu hướng giảm trong 3 quý vừa qua. Ngoài ra, TPB còn giảm 1,9 nghìn tỷ đồng lãi phải trả (tương đương 15,3% tổng NII năm 2023) để hỗ trợ khách hàng.

Do đó, CTCK Vietcap hiện có khuyến nghị KHẢ QUAN đối với TPB với giá mục tiêu là 21.700 đồng/CP, kỳ vọng tăng 20,5%.

>> Một mã cổ phiếu ngân hàng được khuyến nghị MUA, kỳ vọng tăng hơn 22%