Tên thành phố này được ghép từ hai đơn vị hành chính cũ: Phan Rang – phiên âm Việt hóa của Panduranga, kinh đô của Vương quốc Champa cổ và Tháp Chàm – tên gọi gắn với cụm tháp Po Klong Garai nổi tiếng.
Tỉnh này hiện đang triển khai kế hoạch thực hiện đồ án quy hoạch khu vực ngay vị trí cửa ngõ vào TP. Phan Rang - Tháp Chàm với sân golf và bến du thuyền.
