Sóng lớn nhóm cổ phiếu ngân hàng, soi tự doanh các CTCK được 'hưởng lợi' (P1)

Thị trường chứng khoán bước vào năm mới 2024 với tuần giao dịch khởi đầu thuận lợi. Kết thúc tuần, VN-Index tăng 24,75 điểm (+2,14%). Điểm nhấn tuần qua đến từ nhóm cổ phiếu ngân hàng nhờ đà tăng mạnh, dẫn dắt chỉ số đi lên.

Diễn biến nhóm cổ phiếu ngân hàng trong tuần (từ 2/1-5/1)

Quán quân tăng điểm nhóm ngân hàng trong tuần đến từ cổ phiếu MBB (+9,92%), ngay sau là VBB (+8%), VCB (+7,35%), OCB (+7,14%)...Chỉ có 2/28 cổ phiếu ngân hàng có sự điểm gồm SSB (-1,26%), VAB (-1,39%), thị giá cổ phiếu VPB không thay đổi so với đầu tuần.

>> MBB xuất hiện màu tím 'hiếm thấy', nhưng vẫn còn cách xa định giá của VCBS Research

Diễn biến nhóm cổ phiếu ngân hàng trong tháng

Tính trong 1 tháng trở lại đây, 100% cổ phiếu nhóm ngân hàng đều tăng điểm, dẫn đầu là ACB (+14,9%), MBB (+13,57%), NAB (+12,77%), BID (+12,23%)...vị trí cuối bảng thuộc về VPB (+0,26%).

Đánh giá triển vọng toàn ngành ngân hàng năm nay, VCBS Research cho rằng, lợi nhuận tiếp tục có sự phân hóa mạnh trong 2024 với mức tăng trưởng khoảng 10%, một số ngân hàng thuộc nhóm quy mô nhỏ sẽ tiếp tục giảm tốc, thậm chí tăng trưởng âm. Định giá P/B toàn ngành hiện thấp hơn khoảng 15% so với mức trung bình 5 năm. Nhóm các ngân hàng có chất lượng tài sản tốt và duy trì tốc độ tăng trưởng vượt trội so với ngành, bao gồm: ACB, BID, MBB, MSB, STB, TCB, VCB, VIB.

Đà tăng ấn tượng của cổ phiếu ngân hàng đóng góp không nhỏ vào lợi nhuận nhiều công ty chứng khoán có mảng tự doanh đang 'ôm' nhiều cổ phiếu nhóm này.

Chứng khoán SSI cầm STB - "lỗ" chuyển "lãi"?

Trích báo cáo tài chính quý III/2023 của SSI

Trong tuần vừa qua cổ phiếu STB tăng 5,4% và tính trong cả tháng tăng 5,9%. Tính tới thời điểm ngày 30/9/2023, tự doanh CTCP Chứng khoán SSI (HoSE: SSI) đang cầm 303,6 tỷ đồng cổ phiếu STB (tính theo giá thị trường cùng thời điểm) và bị lỗ 16,4 tỷ đồng so với giá gốc mua vào là 320 tỷ đồng.

Từ 30/9/2023 - 5/1/2023, STB đã tăng 7,39%, nếu SSI còn giữ đúng số lượng cổ phiếu trên, có thể lãi ngược trở lại và tạm tính lợi nhuận là 26 tỷ đồng (so với giá gốc).

>> Sacombank (STB) báo lãi năm 2023 tăng 50% svck, thu hồi thêm được 7.000 tỷ đồng nợ xấu

Bên cạnh đầu tư vào cổ phiếu, tự doanh của SSI đang dành phần lớn tài sản cho trái phiếu chưa niêm yết là 10.530,5 tỷ đồng và chứng chỉ tiền gửi 16.022,5 tỷ đồng.

Chứng khoán VND có thể giảm lãi nếu còn nắm giữ VPB

Trích báo cáo tài chính quý III/2023 của VND

Trong khi cả nhóm ngân hàng tăng mạnh, giá cổ phiếu VPB không có sự thay đổi sau 1 tuần giao dịch. Trong 1 tháng qua, VPB tăng 0,26%, đứng cuối bảng tăng trưởng của cổ phiếu ngành ngân hàng.

Tại thời điểm ngày 30/9/2023, chứng khoán VNDirect (HoSE: VND) cầm 555,1 tỷ đồng cổ phiếu VPB (tính theo thị giá cùng thời điểm) và lãi 56,6 tỷ đồng (+11,35%) so với giá gốc 498,5 tỷ đồng.

Từ 30/9/2023-5/1/2024, cổ phiếu VPB giảm 7,16%, như vậy tự doanh VND có thể bị giảm lãi nếu tiếp tục giữ tỷ trọng trên tới thời điểm hiện tại.

Ngoài phân bổ tài sản vào cổ phiếu, danh mục FVTPL của chứng khoán VNDirect đang dành phân lớn tài sản đầu tư vào trái phiếu chưa niêm niết và chứng chỉ tiền gửi lần lượt là 9.429,5 tỷ đồng và 7.123,8 tỷ đồng.

>> VND: Dùng vốn vay mang đi đầu tư, tự doanh của VnDirect thắng lớn?