SSI Research: Lợi nhuận BIDV (BID) tăng 42,4% trong năm 2022

Bộ phận phân tích Chứng khoán SSI (SSI Research) mới đây đã có báo cáo cập nhật về Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV - BID).

Theo đó, lợi nhuận của ngân hàng trong thời gian tới sẽ được hỗ trợ bởi số lượng cổ phiếu phát hành thêm cao hơn dự kiến; thoái vốn khỏi BIDV - Metlife; ký hợp đồng bancassurance độc quyền; và các khoản vay tái cơ cấu phục hồi nhanh hơn so với kỳ vọng.

Theo SSI Research, BIDV vẫn giữ nguyên kế hoạch phát hành 8,5% cổ phiếu để tăng vốn. Ngân hàng cũng dự định phát hành trái phiếu chuyển đổi để cải thiện hệ số CAR. 

SSI Research ước tính, BIDV sẽ đạt 19.400 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế trong năm 2022 (tăng 42,4% so với cùng kỳ), chủ yếu do các chỉ số chất lượng tín dụng tốt tại thời điểm cuối năm 2021. Theo đó, chi phí tín dụng năm 2022 ước tính đạt 1,76%.

Tăng trưởng tín dụng ước tính ở mức 10% so với cùng kỳ, tương đương với hạn mức tăng trưởng tín dụng hiện hành; tăng trưởng tiền gửi ở mức 10,4%. NIM giảm 0,12 điểm % do lãi suất huy động tăng nhẹ và cần duy trì hệ số LDR quanh mức hiện tại.

Chi phí dự phòng dự báo ở mức 25.000 tỷ đồng, tỷ lệ nợ xấu là 1,32%. Hệ số CIR tăng lên 35% do chi phí cho nhân viên và quản lý khôi phục về mức trước dịch COVID-19; và tiếp tục đầu tư vào cơ sở hạ tầng CNTT và các dự án số hóa.

Theo quan điểm của nhóm phân tích, hệ số an toàn vốn hạn chế là rào cản khiến tăng trưởng tín dụng của BIDV ở mức thấp hơn so với các ngân hàng cùng ngành trong 3 năm qua.