Vàng tăng sốc, lãi tiết kiệm thấp: Đâu là lựa chọn an toàn cho người tích lũy hàng tháng?

Lãi suất tiết kiệm thấp

Lãi suất tiết kiệm đang ở mức thấp khiến nhiều người băn khoăn: có nên tiếp tục gửi tiền đều đặn hàng tháng hay chuyển sang tích lũy vàng, kênh đầu tư đang nóng thời gian gần đây. Mỗi kênh đều có ưu và nhược điểm, tùy thuộc vào mục tiêu tài chính, mức chấp nhận rủi ro và nhu cầu sử dụng tiền của từng người.

Khảo sát đầu tháng 9 cho thấy nhóm ngân hàng quốc doanh chỉ trả lãi online khoảng 4,6 đến 4,9%/năm cho kỳ hạn 12 tháng. Với kỳ hạn ngắn 1 đến 6 tháng, lãi suất còn thấp hơn, chỉ 1,6 đến 3%/năm.

Ở khối ngân hàng thương mại cổ phần, chỉ một vài ngân hàng niêm yết lãi suất 12 tháng ở mức 5 đến 5,5%/năm. Nếu gửi 10 triệu đồng trong 1 năm, tổng lãi chỉ vài trăm nghìn đồng. Con số này khá nhỏ nếu so với mức tăng giá của nhiều loại tài sản khác.

Chính vì vậy, nhiều người bắt đầu cân nhắc chuyển sang các kênh đầu tư khác. Vàng được coi là lựa chọn phổ biến nhất trong bối cảnh hiện nay.

Giá vàng tăng mạnh

Gần đây giá vàng liên tục lập đỉnh mới. Vàng miếng bán ra đã vượt mốc 130 triệu đồng/lượng. Vàng nhẫn cũng tăng mạnh. Sáng 2/9, DOJI niêm yết giá vàng nhẫn ở mức 124,5 đến 127,5 triệu đồng/lượng, tăng 2 triệu đồng so với hôm trước. Bảo Tín Minh Châu báo giá 124,7 đến 127,7 triệu đồng, tăng 1,9 triệu đồng. PNJ niêm yết 122,5 đến 125,4 triệu đồng, cũng tăng tương tự.

Từ đầu năm đến nay, mức tăng của vàng rất ấn tượng. Ngày 1/1, giá bán ra tại Bảo Tín Minh Châu khoảng 84,2 triệu đồng/lượng. Đến nay giá đã lên cao hơn 43,5 triệu đồng, tức tăng hơn 50% chỉ sau 8 tháng.

Với diễn biến này, nhiều người coi vàng là kênh tích lũy vừa an toàn vừa có khả năng sinh lời trong trung và dài hạn.

So sánh gửi tiết kiệm và mua vàng

Gửi tiết kiệm an toàn, ít rủi ro và lợi tức ổn định. Nhưng mức sinh lời thấp và khó vượt qua lạm phát. Vàng có thể biến động mạnh, giá tăng hoặc giảm vài triệu đồng chỉ trong vài ngày.

Nếu mua vàng đều đặn hàng tháng, rủi ro được giảm bớt nhờ cách “bình quân giá”. Khi xu hướng đi lên, khoản tích lũy sẽ có lãi đáng kể. Nhưng nếu giá đảo chiều giảm mạnh, mức thua lỗ sẽ lớn hơn so với gửi tiết kiệm.

Một điểm khác biệt nữa là tính linh hoạt. Tiền gửi tiết kiệm có thể rút bất cứ lúc nào, dù lãi thực nhận thấp hơn. Vàng thì khó xoay vòng dòng tiền ngay nếu cần gấp.

Chuyên gia tài chính Nguyễn Trí Hiếu cho rằng việc chọn kênh nào phụ thuộc vào khẩu vị rủi ro. Người trẻ, thu nhập ổn định, sẵn sàng chấp nhận biến động có xu hướng chọn vàng hoặc kênh đầu tư khác. Người lớn tuổi, cần an toàn và dòng tiền đều đặn vẫn sẽ ưu tiên gửi tiết kiệm.

Nhiều người chọn phương án kết hợp: một phần tiền gửi tiết kiệm để duy trì quỹ dự phòng, phần còn lại mua vàng định kỳ. Đây là cách cân bằng giữa lợi nhuận và sự an toàn.

Không nên dồn toàn bộ tiền vào một kênh đầu tư. Tiết kiệm vẫn cần để bảo toàn vốn và giữ thanh khoản. Vàng phù hợp cho mục tiêu tích sản dài hạn và chống rủi ro lạm phát.

Nếu mục tiêu là ổn định, gửi tiết kiệm hàng tháng vẫn cần duy trì. Nếu muốn gia tăng tài sản và sẵn sàng chấp nhận biến động, mua vàng đều đặn hàng tháng có thể có lợi thế. Cách dung hòa vừa tiết kiệm, vừa mua vàng là lựa chọn hợp lý trong bối cảnh nhiều biến động hiện nay.

Từ đầu năm đến nay, vàng đã tăng hơn 50% chỉ sau 8 tháng.

Triển vọng giá vàng đến 2026

Không chỉ trong nước, giá vàng thế giới cũng tăng mạnh. Ngày 29/8, giá vàng quốc tế vượt 3.400 USD/ounce, mức cao nhất trong một tháng. Nguyên nhân chính là đồng USD suy yếu.

Ngân hàng Bank of America dự báo giá vàng có thể lên 4.000 USD/ounce vào nửa đầu 2026. Hiện giá giao ngay khoảng 3.417 USD/ounce. Chỉ số DXY giảm còn 97,81 điểm.

Thị trường kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ bắt đầu cắt giảm lãi suất từ tháng 9. Công cụ CME FedWatch cho thấy khả năng giảm 25 điểm cơ bản gần như chắc chắn và có thể tiếp tục giảm trong tháng 10 và 12. Ngoài ra, áp lực chính trị, thâm hụt ngân sách Mỹ và hoạt động mua vàng của ngân hàng trung ương cũng hỗ trợ đà tăng.

Theo ông Ian Samson, Giám đốc danh mục tại Fidelity International, chu kỳ tăng giá vàng thường kéo dài nhiều năm một khi đã bắt đầu. Ông cho biết vàng vẫn là công cụ đa dạng hóa hiệu quả, giữ vị thế “hầm trú ẩn” chống lạm phát. Năm ngoái vàng tăng 27%, năm nay tiếp tục tăng 28% tính đến ngày 25/8.

Fidelity dự báo kinh tế Mỹ sẽ chậm lại, lãi suất giảm trong khi lạm phát vẫn quanh 3%. Các yếu tố này sẽ củng cố giá vàng. Ngoài ra, Trung Quốc, Ấn Độ, Thổ Nhĩ Kỳ và nhiều quốc gia khác tiếp tục mua vào để giảm phụ thuộc vào đồng USD.

Với những yếu tố trên, vàng được dự báo sẽ giữ vị thế an toàn ít nhất đến năm 2026.