85% khả năng Fed tăng lãi suất, đồng USD đứng trước bước ngoặt

Đồng USD tìm được lực hỗ trợ sau vài phiên biến động mạnh và duy trì ổn định trong phiên giao dịch sáng thứ Ba tại châu Á (10/11).

Điều này diễn ra trong bối cảnh giới đầu tư chờ đợi số liệu lạm phát của Mỹ. Kết quả công bố có thể đẩy đồng bạc xanh tăng giá nếu củng cố kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tiếp tục nâng lãi suất.

Đà lao dốc của giá dầu cùng diễn biến khởi sắc của thị trường chứng khoán trong phiên trước đó đã gây áp lực lên đồng USD, khi nhà đầu tư chuyển dòng tiền trở lại các tài sản có mức độ rủi ro cao hơn.

Đồng AUD (Australia) - đồng tiền nhạy cảm với thương mại và tâm lý thị trường - tăng gần 1% trong phiên thứ Hai (9/11), lên mức 0,6921 USD vào đầu phiên thứ Ba. Đồng NZD (New Zealand) thậm chí tăng mạnh hơn, lên 0,5624 USD. Cả hai đồng tiền đều duy trì ổn định trong phiên giao dịch buổi sáng tại châu Á.

Đồng euro tăng 0,7% trong phiên qua đêm, lên 1,1220 USD, đảo chiều so với đà giảm trong phiên thứ Sáu (6/11), thời điểm số liệu việc làm Mỹ khả quan hơn dự kiến đã thúc đẩy đồng USD và làm gia tăng kỳ vọng lãi suất. Diễn biến này đưa tỷ giá euro/USD trở lại vùng giữa của biên độ giao dịch được duy trì trong suốt một tháng qua.

Thị trường hiện đang nắm giữ vị thế mua USD. Chỉ số USD Index đã tăng trong năm nay, khi kỳ vọng ban đầu về việc Mỹ cắt giảm lãi suất nhanh chóng chuyển thành dự báo Fed sẽ tăng lãi suất. Sự thay đổi này diễn ra sau khi xung đột Mỹ - Israel với Iran đẩy giá năng lượng lên cao và làm gia tăng áp lực lạm phát.

Báo cáo việc làm tháng 10 của Mỹ công bố hôm thứ Sáu gây bất ngờ lớn khi số việc làm mới cao hơn gấp đôi dự báo. Diễn biến này khiến thị trường định giá xác suất Fed tăng lãi suất trong tháng tới lên tới 85%.

Thị trường chờ đợi chỉ số CPI Mỹ

Theo khảo sát của Reuters đối với các nhà kinh tế, lạm phát toàn phần của Mỹ được dự báo tăng lên 3,9% trong tháng 10, trong khi lạm phát lõi đạt 2,8% so với cùng kỳ năm trước. Các chuyên gia nhận định nếu số liệu thực tế cao hơn những mức dự báo này, kỳ vọng Fed tăng lãi suất sẽ gia tăng và nhiều khả năng thúc đẩy đồng USD tăng giá.

Ông Imre Speizer, chiến lược gia tại ngân hàng Westpac ở Auckland, nhận định: “Thị trường chỉ có thể đưa thêm một phần nhỏ khả năng tăng lãi suất vào kỳ vọng cho cuộc họp tháng 12. Tuy nhiên, mức định giá cho các cuộc họp tiếp theo có thể tăng cao hơn”.

Thị trường hiện dự báo Fed sẽ thực hiện hai đợt tăng lãi suất trước giữa năm tới. Tuy nhiên, triển vọng này phần nào suy yếu trong bối cảnh cổ phiếu công nghệ AI gần đây biến động mạnh. Nguyên nhân xuất phát từ lo ngại đảng Dân chủ giành quyền kiểm soát Quốc hội có thể dẫn đến các quy định quản lý chặt chẽ hơn, qua đó làm chậm lại đà bùng nổ của ngành AI.

Trong báo cáo gửi khách hàng, hai chiến lược gia Thierry Wizman và Gareth Berry của Macquarie nhận định: “Đây có thể là yếu tố làm chậm tăng trưởng kinh tế Mỹ trong năm 2027 và giúp đồng USD chạm đỉnh”.

Đồng bảng Anh, vốn nhận được lực hỗ trợ kể từ khi Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) lần đầu tiên tăng lãi suất sau 3 năm vào tuần trước, hiện giao dịch ở mức 1,3441 USD. Đồng tiền này đang nằm giữa biên độ dao động đã được duy trì trong gần 18 tháng qua.

Trong khi đó, đồng Yên Nhật Bản dao động quanh mức 157,97 Yên/USD. Đây là đồng tiền có diễn biến tốt nhất trong nhóm G10 so với đồng bạc xanh trong 6 tháng qua, nhờ các hoạt động can thiệp mạnh tay của giới chức Nhật Bản.

Số liệu công bố hôm thứ Hai cho thấy Nhật Bản đã sử dụng 97 tỷ USD dự trữ ngoại hối để bảo vệ đồng Yên trong giai đoạn cuối tháng 7 và tháng 8, khi đồng tiền này liên tục suy yếu xuống những mức thấp nhất trong 4 thập kỷ so với USD.

Nguy cơ giới chức Nhật Bản tiếp tục bán USD để hỗ trợ đồng nội tệ đang giúp đồng Yên duy trì ổn định, ngay cả khi kỳ vọng về khả năng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) tăng lãi suất trong tháng 12 gần đây đã suy giảm.