Báo ngoại: Châu Á có thể vượt Mỹ vào năm 2035, Việt Nam lọt nhóm tăng trưởng nhanh nhất

Theo báo cáo công bố ngày 26/8 của Deloitte, châu Á - Thái Bình Dương sẽ vượt Mỹ về giá trị gia tăng của ngành dịch vụ tài chính vào năm 2035. Quy mô của ngành tại khu vực này được dự báo đạt 4,8 nghìn tỷ USD, so với 4,3 nghìn tỷ USD tại Mỹ.

Trong báo cáo, Deloitte sử dụng khái niệm giá trị gia tăng để chỉ phần đóng góp ròng của ngành dịch vụ tài chính vào nền kinh tế. Chỉ số này được tính từ thu nhập tạo ra bởi các hoạt động như cho vay, bảo hiểm và giao dịch, sau khi trừ chi phí của các yếu tố đầu vào cần thiết để cung cấp dịch vụ.

Trao đổi với Nikkei Asia, ông Stuart Johnston, phụ trách lĩnh vực dịch vụ tài chính châu Á - Thái Bình Dương tại Deloitte, cho rằng sự mở rộng nhanh chóng của tầng lớp trung lưu sẽ là một trong những động lực quan trọng nhất đối với ngành trong thập kỷ tới.

Theo ông, khoảng 362 triệu hộ gia đình tại châu Á - Thái Bình Dương dự kiến gia nhập tầng lớp trung lưu trong 10 năm tới. Cùng với đó, tổng tài sản của nhóm dân cư này cũng được kỳ vọng tăng mạnh, tạo ra nhu cầu lớn đối với các dịch vụ ngân hàng, bảo hiểm và quản lý tài sản.

Sự gia tăng nhu cầu không chỉ mang lại cơ hội cho những tổ chức tài chính truyền thống mà còn mở rộng không gian phát triển cho fintech và các doanh nghiệp mới gia nhập thị trường.

Tuy nhiên, cạnh tranh cũng sẽ trở nên gay gắt hơn. Theo ông Johnston, các ngân hàng lâu năm sẽ phải thay đổi cách tiếp cận khách hàng, mở rộng ra ngoài nhóm khách hàng truyền thống nếu không muốn mất thị phần vào tay những đối thủ mới.

Trung Quốc dẫn đầu, Đông Nam Á tăng tốc

Xét về quy mô, Trung Quốc được Deloitte dự báo tiếp tục dẫn đầu thị trường dịch vụ tài chính châu Á - Thái Bình Dương vào năm 2035, với giá trị gia tăng gần 2,7 nghìn tỷ USD. Ấn Độ đứng thứ 2 với khoảng 465 tỷ USD.

Trong khi đó, nhóm thị trường tăng trưởng nhanh nhất chủ yếu nằm tại Đông Nam Á. Philippines được dự báo dẫn đầu với CAGR 12% trong giai đoạn 2024 ∙ 2035, tiếp đến là Ấn Độ với 10%, Việt Nam 9,1%, Indonesia 8,9% và Malaysia 7,8%.

Ông Johnston cho rằng lợi thế của Trung Quốc nằm ở quy mô nền kinh tế, dân số lớn, tầng lớp trung lưu tiếp tục mở rộng và những đổi mới đáng kể trong thanh toán cũng như token hóa.

Tại Đông Nam Á, tốc độ tăng trưởng nhanh của Philippines và Indonesia cùng sự gia tăng vai trò của các quỹ đầu tư quốc gia được kỳ vọng mở rộng nguồn vốn dành cho đầu tư.

Theo Deloitte, quá trình tăng trưởng của châu Á sẽ cần đến hàng nghìn tỷ USD vốn mới. Điều này đặt ra vấn đề lớn về việc nguồn vốn sẽ chủ yếu được huy động trong khu vực hay đến từ các thị trường quốc tế.

Khi trọng tâm kinh tế và tài chính toàn cầu ngày càng dịch chuyển về châu Á, ông Johnston cho rằng khu vực cũng cần thúc đẩy hội nhập tài chính để dòng vốn có thể lưu chuyển xuyên biên giới hiệu quả hơn.

“Chúng ta đã hội nhập rất tốt xét về thương mại. Nhưng về hệ thống tài chính thì vẫn chưa đạt được mức độ tương tự”, ông nói.

4 thay đổi có thể định hình cuộc đua tài chính

Deloitte xác định 4 “chiến trường” mang tính cấu trúc có thể định hình ngành dịch vụ tài chính châu Á trong những năm tới, gồm sự phụ thuộc lớn vào hoạt động cho vay ngân hàng, kỳ vọng ngày càng cao của khách hàng, quá trình chuyển đổi do AI thúc đẩy và sự thay đổi liên tục của môi trường pháp lý.

Một trong những vấn đề đáng chú ý là cấu trúc tài chính của khu vực vẫn phụ thuộc mạnh vào hệ thống ngân hàng.

Theo ông Johnston, tiền gửi ngân hàng tại châu Á - Thái Bình Dương tương đương khoảng 122% GDP, cao hơn nhiều so với mức 73% tại Mỹ. Ngược lại, nguồn vốn huy động thông qua thị trường chỉ tương đương 53% GDP, bằng khoảng một nửa so với Mỹ.

Mô hình tài chính dựa nhiều vào ngân hàng từng đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ nền kinh tế sản xuất của châu Á. Tuy nhiên, khi cơ cấu kinh tế chuyển dịch, nhu cầu về vốn cũng sẽ trở nên đa dạng hơn.

“Chúng ta sẽ chứng kiến nhiều lĩnh vực tăng trưởng đa dạng hơn. Điều đó sẽ tạo ra những nhu cầu đa dạng đối với các loại công cụ và sản phẩm khác nhau trên thị trường vốn”, ông Johnston nhận định.

Nhật Bản là một ví dụ cho xu hướng này. Chính phủ nước này đang khuyến khích người dân chuyển một phần tiền tiết kiệm sang các kênh đầu tư thông qua NISA, chương trình đầu tư được hưởng ưu đãi thuế.

Theo ông Johnston, những thay đổi tương tự sẽ cần được thúc đẩy rộng rãi hơn trên toàn châu Á - Thái Bình Dương nhằm đa dạng hóa nguồn vốn và cách thức phân bổ vốn trong nền kinh tế.

Bên cạnh cấu trúc vốn, các tổ chức tài chính cũng phải thích ứng với một thế hệ khách hàng mới có mức độ am hiểu công nghệ cao hơn. AI đang giúp người tiêu dùng tiếp cận lượng thông tin lớn hơn, trong khi tài sản của nhóm khách hàng này cũng ngày càng tăng.

“Mức độ am hiểu và tinh tế của khách hàng sẽ tự nhiên tăng lên nhờ những công cụ mà họ có trong tay”, ông Johnston nói.

Điều này đồng nghĩa các ngân hàng và doanh nghiệp tài chính sẽ phải thay đổi cả sản phẩm lẫn trải nghiệm khách hàng, khi người tiêu dùng ngày càng có nhiều lựa chọn và kỳ vọng cao hơn về dịch vụ.