CASA và cuộc đua giảm chi phí vốn: Ngân hàng nào đang dẫn đầu?

CASA: Yếu tố chiến lược trong quản lý chi phí vốn

CASA (Current Account Savings Account) đo lường tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn và tiết kiệm trên tổng tiền gửi, thường mang chi phí vốn (Cost of Fund - COF) thấp nhất. Tỷ lệ CASA cao giúp ngân hàng giảm COF, cải thiện biên lãi ròng (Net Interest Margin - NIM) và gia tăng khả năng cạnh tranh.

Theo báo cáo từ CTCP Chứng khoán VPBank (VPBank Securities), tỷ lệ CASA toàn ngành giảm nhẹ xuống 20,7% vào cuối quý III/2024, từ mức 21,4% của quý trước nhưng vẫn cao hơn cùng kỳ năm ngoái (19,3%)​. Trong khi đó, chi phí vốn giảm đáng kể từ 5,2% vào quý III/2023 xuống 3,9% trong quý III/2024. Tuy nhiên, biên lãi ròng lại thu hẹp từ 20-30 điểm cơ bản, phản ánh áp lực cạnh tranh trong việc giảm lãi suất cho vay​.

Tỷ lệ CASA toàn ngành niêm yết qua các quý từ năm 2017 đến 2024. Nguồn: VPBank Securities, Báo cáo Cập nhật ngành Ngân hàng 9T.2024.

Ai đang dẫn đầu cuộc đua CASA?

Các ngân hàng lớn như Techcombank (TCB), Vietcombank (VCB) và MB Bank (MBB) tiếp tục khẳng định vị thế dẫn đầu về tỷ lệ CASA, nhờ tận dụng hiệu quả tập khách hàng doanh nghiệp lớn và triển khai các công nghệ tiên tiến.

So sánh tỷ lệ CASA các ngân hàng Việt Nam cuối quý III/2024. Nguồn: VPBank Securities, Báo cáo Cập nhật ngành Ngân hàng 9T.2024.

Theo VPBank Securities, Techcombank duy trì tỷ lệ CASA gần 40%, nhờ các sản phẩm như "Sinh lời tự động" và đầu tư mạnh vào chiến dịch tiếp thị sáng tạo​. Trong khi đó, MB Bank tận dụng hệ sinh thái thanh toán số hóa để tăng tỷ lệ CASA. Vietcombank, với lợi thế mạng lưới rộng lớn và quan hệ lâu năm với các tập đoàn quốc doanh, vẫn giữ vững vị thế cạnh tranh trong nhóm ngân hàng thương mại nhà nước.

Đóng góp của tính năng 'Sinh lời tự động' vào tăng trưởng CASA của Techcombank (TCB) qua các quý. Nguồn: VPBank Securities, Báo cáo Cập nhật ngành Ngân hàng 9T.2024.

Ngược lại, các ngân hàng tập trung vào khách hàng bán lẻ như VPBank và VIB đang gặp khó khăn trong việc duy trì tỷ lệ CASA, dao động ở mức thấp hơn (15-17%)​. Nguyên nhân chính là nhóm khách hàng cá nhân dễ bị thu hút bởi các sản phẩm sinh lời cao hơn như bất động sản và chứng khoán.

Trong bối cảnh tỷ giá và áp lực lạm phát tăng, các ngân hàng có tỷ lệ CASA cao sẽ có lợi thế trong việc duy trì COF thấp. Tuy nhiên, dự báo từ VPBankS cho thấy tỷ lệ CASA toàn ngành có khả năng duy trì ổn định trong năm 2025, với sự phân hóa mạnh mẽ giữa các ngân hàng lớn và nhỏ​.

Nhìn về tương lai: Xu hướng và thách thức

Trong trung và dài hạn, các ngân hàng nhỏ và vừa sẽ phải tăng lãi suất tiền gửi để cạnh tranh huy động vốn, tạo áp lực lớn lên biên lãi ròng. Đối với các ngân hàng lớn, việc đầu tư vào công nghệ và mở rộng sản phẩm thanh toán như ví điện tử, thẻ tín dụng sẽ là hướng đi không thể tránh khỏi.

Theo báo cáo của VPBank Securities, chiến lược tập trung vào khách hàng doanh nghiệp và bán lẻ, cùng với việc triển khai các giải pháp thanh toán hiện đại, sẽ quyết định cục diện của cuộc đua CASA. Đây không chỉ là bài toán về chi phí vốn mà còn là chiến lược phát triển bền vững trong ngành tài chính ngân hàng Việt Nam.

CASA, với vai trò chiến lược, không chỉ định hình năng lực cạnh tranh mà còn ảnh hưởng lớn đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng. Cuộc đua này không có hồi kết, nhưng chiến thắng thuộc về những ai biết tận dụng lợi thế công nghệ và nâng cao trải nghiệm khách hàng, như nhận định từ VPBank Securities.

>> Ngân hàng nào vừa được Ngân hàng Nhà nước nới 'room' tín dụng?