Chuyên gia khuyến nghị 2 cổ phiếu ngân hàng đáng MUA, kỳ vọng tăng tới 23%

Trong báo cáo chiến lược đầu tư tháng 11 vừa cập nhật, SSI cho biết, tín hiệu phục hồi kết quả kinh doanh quý 3/2023 của các doanh nghiệp niêm yết vẫn khá mờ nhạt khi lợi nhuận giảm trở lại (giảm 3,5% so với quý 2/2023).

Tuy nhiên, xu hướng ổn định được ghi nhận khi tổng doanh thu toàn thị trường chỉ giảm nhẹ so với cùng kỳ và so với quý trước. Tổng lợi nhuận sau thuế giảm 5% so với cùng kỳ sau khi liên tục ghi nhận mức giảm mạnh hai chữ số trong 3 quý trước.

BID (BIDV) - giá mục tiêu 51.900 đồng/cổ phiếu, tăng 23%

Theo SSI, chất lượng thu nhập quý 3/2023 tốt với NIM tương đối ổn định (-2 bps so với quý trước), tỷ lệ hình thành nợ xấu giảm (0,95%, so với 2% trong quý 3) và các khoản thu ngoài lãi tăng trưởng tốt (tăng 18% so với cùng kỳ). Trong kỳ, BID đã xóa khoảng 3.500 tỷ đồng nợ xấu và trích lập thêm 5.900 tỷ đồng chi phí dự phòng. Nhờ đó, tỷ lệ nợ xấu ổn định (1,6%), nợ nhóm 2 giảm và tỷ lệ bao phủ nợ xấu cải thiện lên 158% (so với 152% cuối quý 2).

Lũy kế 9 tháng, lợi nhuận trước thuế của BID đạt 19.800 tỷ đồng (tăng 11,3% so với cùng kỳ). SSI kỳ vọng BID có thể ghi nhận khoảng 7.000 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế trong quý 4. Lợi nhuận trước thuế cho cả năm 2023 và 2024 dự báo đạt 26.900 tỷ đồng (tăng 17% so với cùng kỳ) và 30.800 tỷ đồng (tăng 14%). ROE dự báo ở mức 19,8% và 19,4%.

Thương vụ phát hành riêng lẻ (9% vốn điều lệ) là yếu tố hỗ trợ triển vọng kinh doanh của ngân hàng trong trung hạn. Ở thời điểm hiện tại, BID đang trong quá trình lựa chọn đơn vị tư vấn tài chính.

Gía cổ phiếu BID từ đầu năm đến nay.

CTG (VietinBank) - giá mục tiêu 35.300 đồng /cổ phiếu, tăng 20%

SSI cho hay, kết quả kinh doanh quý 3/2023 được duy trì khá tốt với lợi nhuận trước thuế ở mức 4.900 tỷ đồng (tăng 17% so với cùng kỳ). Tăng trưởng tín dụng và huy động đạt lần lượt 8,7% và 4,3% so với đầu năm. CASA cải thiện, NIM ổn định, chất lượng tài sản được kiểm soát, tỷ lệ bao phủ nợ xấu cải thiện...

SSI kỳ vọng CTG tiếp tục đạt kết quả tốt trong quý 4/2023 với tăng trưởng lợi nhuận trước thuế dự báo ở mức 24%. Lợi nhuận trước thuế của CTG cho cả năm 2023 và 2024 dự báo đạt 24.000 tỷ đồng (tăng 14,7% so với cùng kỳ) và 27.800 tỷ đồng (tăng 15,6%). ROE dự báo ở mức 16,6% và 16,8%.

Cổ phiếu CTG hiện đang được giao dịch ở mức P/E và P/B năm 2023 là 9,1x và 1,1x. Đối với 2024, P/E và P/B tương ứng là 7,9x và 1,1x.

Gía cổ phiếu CTG từ đầu năm đến nay.

Cổ phiếu ngân hàng có còn tiềm năng?