Giữa lúc khó khăn, PNJ được bà Cao Thị Ngọc Dung cho vay 700 tỷ đồng, lãi suất 10%/năm

CTCP Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (PNJ) vừa công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2026 với doanh thu thuần đạt 7.077 tỷ đồng, giảm 14% so với cùng kỳ năm trước.

Sau khi trừ giá vốn, lợi nhuận gộp của PNJ còn 690 tỷ đồng, giảm 57%. Biên lợi nhuận gộp theo đó thu hẹp đáng kể, từ khoảng 19,5% xuống còn 9,8%.

Trừ đi các khoản khác, PNJ ghi nhận khoản lỗ sau thuế gần 258 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước lãi 496 tỷ đồng. Lũy kế 9 tháng đầu năm 2026, doanh thu thuần của doanh nghiệp đạt 32.703 tỷ đồng, tăng gần 29% so với cùng kỳ. Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế chỉ đạt 470 tỷ đồng, giảm khoảng 70%.

Tại ngày 30/9/2026, tổng tài sản của PNJ đạt 20.126 tỷ đồng, giảm nhẹ so với mức 20.164 tỷ đồng hồi đầu năm. Ở phía nguồn vốn, tổng nợ phải trả của doanh nghiệp đạt 6.927 tỷ đồng. Trong đó, vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn chiếm phần lớn với khoảng 4.321 tỷ đồng, tăng nhẹ so với mức 4.224 tỷ đồng đầu năm.

Đáng chú ý, cơ cấu dư nợ vay của PNJ có sự thay đổi đáng chú ý. Cụ thể, dư nợ tại các ngân hàng thương mại giảm từ 4.223 tỷ đồng xuống còn 3.617 tỷ đồng, tương ứng giảm hơn 606 tỷ đồng. Ngược lại, doanh nghiệp phát sinh khoản vay từ các cá nhân với tổng giá trị 703,7 tỷ đồng.

Trong số này, bà Cao Thị Ngọc Dung, Chủ tịch HĐQT PNJ cho doanh nghiệp vay 700 tỷ đồng, chiếm phần lớn dư nợ vay cá nhân. Khoản vay có lãi suất 10%/năm, thời hạn đến ngày 25/9/2027 và không có tài sản bảo đảm. Phần còn lại 3,7 tỷ đồng được vay từ các cá nhân khác với lãi suất 9%/năm, đáo hạn ngày 21/7/2027.

Theo thuyết minh báo cáo tài chính, khoản vay 700 tỷ đồng từ bà Cao Thị Ngọc Dung phát sinh trong kỳ theo hợp đồng vay số 887/2026/NQ-HĐQT-CTY ngày 4/9/2026.

Tại cuối tháng 9/2026, PNJ còn dư nợ tại 5 ngân hàng thương mại. Trong đó, VietinBank là chủ nợ lớn nhất với gần 1.278 tỷ đồng, tăng khoảng 700 tỷ đồng so với đầu năm. Tiếp đến là BIDV với 1.000 tỷ đồng và Vietcombank với gần 998 tỷ đồng.

Các khoản vay tại ngân hàng có lãi suất từ 7,5-9%/năm, thấp hơn mức lãi suất 10%/năm áp dụng đối với khoản vay từ bà Cao Thị Ngọc Dung.

Về tài sản bảo đảm, các khoản vay ngân hàng phần lớn được bảo đảm bằng hàng tồn kho. Riêng khoản vay tại VietinBank còn sử dụng tài sản cố định làm tài sản bảo đảm.

Cùng với sự thay đổi trong cơ cấu nợ vay, chi phí lãi vay của PNJ trong quý III cũng tăng mạnh, đạt hơn 80,4 tỷ đồng, gấp khoảng 3,3 lần mức 24,1 tỷ đồng cùng kỳ năm trước. Qua đó, tổng chi phí tài chính tăng từ 30,5 tỷ đồng lên 82,4 tỷ đồng.