Kết quả kinh doanh nhóm chứng khoán năm 2023: SSI, VIX, MBS, AGR, PHS, TCI,...

Chứng khoán MB (MBS) là công ty chứng khoán đầu tiên công bố BCTC quý IV và cả năm 2023 với các chỉ tiêu tài chính đều ghi nhận tăng trưởng cao so với cùng kỳ.

Cụ thể, tính riêng quý cuối năm ngoái, CTCK này đạt xấp xỉ 540 tỷ đồng doanh thu. Tính chung cả năm 2023, MBS ghi nhận doanh thu hoạt động đạt 1.816 tỷ đồng, giảm 7% so với năm 2022, lợi nhuận trước thuế tăng gần 9% lên hơn 716 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế là 584 tỷ đồng.

Chứng khoán SSI (SSI) ghi nhận doanh thu hoạt động và lợi nhuận đều tăng trưởng mạnh so với cùng kỳ. Cụ thể, tổng doanh thu hoạt động đạt 1.993 tỷ đồng. Lợi nhuận trước thuế đạt 616 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế tăng 148% lên mức 449 tỷ đồng.

Luỹ kế cả năm 2023, cộng doanh thu hoạt động đạt 6.894 tỷ đồng, tăng 12,8% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt 2.173 tỷ đồng, tăng 35,4% so với năm 2022.

Tính chung cả năm 2023 mảng môi giới chứng khoán mang về hơn 1.500 tỷ đồng doanh thu cho công ty. Lãi từ hoạt động cho vay và phải thu đạt 1.568 tỷ đồng. Thu từ nghiệp vụ lưu ký chứng khoán đạt hơn 12 tỷ đồng, gấp 3 lần cùng kỳ. Dư nợ cho vay margin và ứng trước tiền bán chứng khoán đạt 15.134 tỷ đồng, tăng hơn 4.000 tỷ đồng tương ứng tăng 37% so với đầu năm.

Chứng khoán Agribank (Agriseco, AGR) là một trong những doanh nghiệp chứng khoán đầu tiên báo lãi giảm mạnh. Doanh thu quý cuối năm 2023 đạt khoảng 90 tỷ đồng, giảm 6% so với cùng kỳ năm trước. Đà giảm doanh thu đến từ giảm phân nửa lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) và giảm 16% lãi từ các khoản phải thu và cho vay. Agriseco ghi nhận lãi sau thuế trong quý IV/2023 là 34 tỷ đồng, giảm 23% so với cùng kỳ năm trước.

Lũy kế năm 2023, doanh thu AGR ghi nhận 361 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế đạt 182 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế duy trì ở mức 146 tỷ đồng so với cùng kỳ năm trước.

>> Chứng khoán Agriseco (AGR) ngược dòng báo lãi giảm trong quý IV/2023

Chứng khoán VIX (VIX) ghi nhận lãi kỷ lục cùng với danh mục tự doanh tăng mạnh. Doanh thu hoạt động 341 tỷ đồng, tăng 44% so với cùng kỳ. Trong đó, lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi lỗ (FVTPL) tăng trưởng ấn tượng từ 155 tỷ đồng lên 233 tỷ đồng. Lãi từ các khoản cho vay và phải thu cũng tăng 82% lên 81 tỷ đồng. Kết quả, VIX lãi sau thuế 191 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ lỗ 103 tỷ đồng.

Đồng thời, tính đến cuối năm 2023, dư nợ từ hoạt động cho vay ký quỹ của công ty đạt mốc 3.000 tỷ đồng, tăng 168% so với đầu năm dẫn tới lợi nhuận từ hoạt động phải thu và cho vay trong quý IV/2022 tăng 81%.

Lũy kế cả năm 2023, doanh thu hoạt động của VIX đạt 1.624 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế gấp 3 lần cùng kỳ, mức cao nhất trong lịch sử hoạt động.

Chứng khoán Phú Hưng (PHS) công bố báo cáo tài chính quý IV/2023 với doanh thu hoạt động đạt 150 tỷ đồng, tăng 30% tăng 44% so với cùng kỳ. Trong đó, lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) tăng trưởng đột biến từ 163 triệu đồng lên 6,6 tỷ đồng. Kết quả, PHS lãi sau thuế 24,4 tỷ đồng, giảm 7% so với quý IV/2022.

Lũy kế cả năm 2023, doanh thu hoạt động của PHS đạt 559 tỷ đồng. Trong đó, lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ tăng hơn 7 lần lên 14,3 tỷ đồng. Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp lại giảm 26% so với năm 2022, chỉ đạt 44,5 tỷ đồng.

>> Chứng khoán Phú Hưng (PHS): Lợi nhuận giảm 26%, danh mục tự doanh 'phình to'

Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV) báo lãi sau thuế 52,8 tỷ đồng trong quý IV/2023, trong khi cùng kỳ năm trước lỗ hơn 46,6 tỷ đồng, chủ yếu do giảm đáng kể các chi phí hoạt động và chi phí tài chính trong khi doanh thu tăng nhẹ. Lũy kế năm 2023, công ty lãi 239 tỷ đồng, tăng 34% so với năm 2022.

Chứng khoán JB Việt Nam (JBSV) ghi nhận doanh thu hoạt động đạt 26 tỷ, tăng 48% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, do chi phí quản lý và quảng cáo tăng mạnh khiến JBSV lỗ trước thuế trong quý IV/2023 gần 12 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước lãi gần 3 tỷ. Lỗ sau thuế tương ứng gần 11 tỷ đồng. Lũy kế cả năm 2023, doanh thu hoạt động của JBSV đạt 109 tỷ đồng, tăng gấp rưỡi so với năm trước. Khấu trừ chi phí, CTCK này báo lãi sau thuế cả năm 2023 hơn 4 tỷ đồng, giảm 84%.

Chứng khoán SaigonBank Berjaya (SBBS) công bố BCTC quý IV/2023 với doanh thu hoạt động hơn 2,5 tỷ đồng, công ty báo lỗ trước thuế quý IV hơn 1,4 tỷ đồng, tích cực hơn đôi chút so với khoản lỗ hơn 4 tỷ hồi quý IV/2022.

Tính chung năm 2023, doanh thu hoạt động của SBBS giảm 58% so với năm 2022, xuống còn hơn 7 tỷ đồng. Lỗ trước thuế cả năm gần 7,3 tỷ trong khi năm 2022 lỗ gần 11 tỷ đồng.

Chứng khoán Việt Tín ghi nhận doanh thu hoạt động trong quý IV/2023 giảm gần 59% so với cùng kỳ năm trước, xuống còn hơn 417 triệu đồng. Tuy nhiên, do chi phí quản lý giảm gần 94% nên CTCK này vẫn lãi trước thuế hơn 140 triệu đồng, trong khi cùng kỳ lỗ gần 4 tỷ. Lũy kế năm 2023, Chứng khoán Việt Tín ghi nhận doanh thu hoạt động hơn 2,4 tỷ, giảm 41%. Kết quả, công ty lỗ trước thuế gần 1,6 tỷ, trong khi năm 2022 lỗ hơn 3,7 tỷ đồng.

Chứng khoán Phố Wall cũng là một trong những công ty chứng khoán báo lỗ. Trong kỳ, doanh thu hoạt động của công ty đạt 41 tỷ đồng. Trong đó chủ yếu ghi nhận từ chênh lệch tăng đánh giá lại các tài sản tài chính FVTPL 36,7 tỷ đồng. Doanh thu nghiệp vụ môi giới giảm một nửa còn 260 triệu đồng. Chi phí hoạt động 54 tỷ đồng trong đó chi phí môi giới chứng khoán 759 triệu đồng, lỗ tự doanh 53 tỷ đồng. Sau khi trừ chi phí, Chứng khoán phố Wall báo lỗ 14,8 tỷ đồng trong khi cùng kỳ năm ngoái có lãi 2,8 tỷ đồng.

Chứng khoán Bảo Minh lỗ sau thuế hơn 4 tỷ đồng chủ yếu do thua lỗ ở hoạt động tự doanh. Theo đó, trong kỳ lãi từ tài sản tài chính thông qua lãi lỗ 3,37 tỷ đồng nhưng lỗ nghiệp vụ này lên tới 5,9 tỷ đồng.

Chứng khoán Euro Capital trong kỳ vừa qua cũng thua lỗ gần 1 tỷ đồng. Cụ thể, doanh thu hoạt động tài chính trong kỳ 486,9 triệu đồng nhưng chi phí hoạt động và chi phí quản lý hơn 1,4 tỷ đồng dẫn tới doanh nghiệp báo lỗ 944 triệu đồng trong khi quý 4/2022 có lãi 176 triệu đồng.

Chứng khoán Thành Công (TCI) ghi nhận doanh thu hoạt động giảm 27% so với quý 4/2022 xuống gần 34 tỷ đồng. Khấu trừ chi phí, công ty báo lãi trước thuế hơn 9 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước lỗ hơn 62 tỷ đồng.

Chứng khoán KAFI (KAFI) ghi nhận gần 169 tỷ đồng doanh thu hoạt động và hơn 60 tỷ đồng lãi sau thuế. Doanh thu hoạt động của công ty gấp hơn 2 lần cùng kỳ, hầu như các mảng kinh doanh chính đều có mức tăng trưởng ấn tượng.

Trong đó, lãi từ tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) và lãi từ cho vay và phải thu tăng mạnh, lần lượt đạt 139 tỷ đồng và 23 tỷ đồng, tương ứng gấp hơn 2 lần và 4 lần cùng kỳ. Bên cạnh đó, doanh thu nghiệp vụ môi giới cũng tăng 33%, lên gần 6 tỷ đồng.

Lợi thế để kỳ vọng

Nhóm cổ phiếu chứng khoán đang được đánh giá cao sau khi VN-Index ghi nhận những diễn biến tích cực trong năm 2023 và đầu năm 2024.

Kỳ vọng của nhóm chứng khoán được lặp lại khá nhiều liên quan tới câu chuyện hệ thống giao dịch KRX sẽ được đưa vào vận hành. Giá cổ phiếu ngành chứng khoán đã phản ánh kỳ vọng của thị trường, định giá theo P/B đang ở mức không rẻ, theo P/E là được tính toán là đắt. Triển vọng thị trường chứng khoán năm 2024 tích cực hơn năm 2023 là điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh doanh của các CTCK.

Ngoài ra, nhóm cổ phiếu chứng khoán còn được kỳ vọng bởi một số câu chuyện riêng, như việc tăng vốn của các CTCK cũng mở ra kỳ vọng hút được dòng tiền trên thị trường như Chứng khoán SSI (SSI), VNDirect (VND), Chứng khoán TP. HCM (HCM)…, song việc bám sát tiến độ phê duyệt hồ sơ cũng rất quan trọng. Một số cổ phiếu cộng hưởng với việc chuyển sàn, đang tiến hành IPO và sẽ niêm yết cũng sẽ thu hút sự quan tâm trên thị trường.

VinaCapital ước tính, nếu thị trường chứng khoán Việt Nam được nâng hạng thì tỷ trọng cổ phiếu Việt Nam sẽ chiếm khoảng từ 0,7-1,2% trong rổ chỉ số thị trường mới nổi của MSCI và FTSE Russell. Dòng vốn nước ngoài có thể đổ thêm vào thị trường chứng khoán Việt Nam lên tới 5-8 tỷ USD.

Cùng với xu hướng tăng của thị trường chung, chứng khoán được nhận định sẽ là ngành hưởng lợi do dòng tiền nhàn rỗi chảy vào mạnh hơn khi các kênh đầu tư khác chưa hấp dẫn.

>> KBSV dự báo thời gian 'go-live' hệ thống KRX